中小投资者服务中心我国独立董事制度在保护中小投资者过程中的问题及对策研究

时间：2019-05-06 03:14:36　来源：雅意学习网本文已影响人

　　摘要：本文以独立董事制度为研究对象，总结了包括薪资不合理、机制不完善，管理机构复杂且重叠以及对于中小企业投资者利益的缺失问题，提出了进一步完善独立董事制度在保护中小企业投资者利益中的几点措施。
　　关键词：独立董事制度中小投资者存在问题改善方法
　　独立董事制度，是一种起源于美国的公司管理制度，随着我国社会经济的不断发展，独立董事制度也开始在我国实行，用以保护中小投资者的合法权益,给予中小投资者以希望。然而，由于我国现行独立董事的制度设计存在缺陷,这使得独立董事一方面缺乏足够的意愿去维护中小投资者利益,另一方面缺乏足够的能力去维护中小投资者利益。
　　一、独立董事制度在维护中小投资者利益过程中存在的问题
　　（一）薪资不合理、机制不完善
　　目前我国上市股份制公司大都采用的是固定津贴制度，按照固定的分成对投资者进行发放，基本上不与股份制公司当年的业绩挂钩，这样造成了在一定程度上难以发挥出独立董事的作用，使得我国股份制公司中独立董事失去了一定的意义。同时，我国部分独立董事认为独立董事所获取的酬劳太低，无法满足他们的需求，不能符合他们实际所承担的责任和风险，这样一来，致使了大多数独立董事在工作方面失去积极性，带有一定的消极情绪。
　　（二）管理机构的重复与重叠
　　我国股份制公司的管理结构主要按照我国法律法规进行组建。一般，一家股份制公司中含有俩个管理机构，董事会和监事会，即我国常说的“二元制”管理模式，董事会负责定制公司的相关决议，监事会主要负责对董事会的相关决议进行监督。然而，在独立董事管理制度引入我国之后，股份制公司在原有的模式之上又加入独立董事管理机构，且动力董事管理机构的具体职责同监事会的职能出现了一定的重叠，都有着检查监督董事会的责任和义务，都有召开临时股东大会的权利，这就导致了管理上的混乱。
　　（三）独立董事制度不能很好地争取中小投资者的利益
　　我国股份制公司中的独立董事，有着监督董事会的责任和义务，当中小投资者的权益受到危害的时候，将负责帮中小投资者争取相关利益。然而，目前我国股份制公司中独立董事数量占企业董事会的数量却是少数，在这样的情况下，投票表绝对于独立董事就显得不太公平，独立董事无法真正发挥保护中小投资者利益的目的，或者说是十分有限的。
　　二、进一步完善我国独立董事制度的对策与建议
　　目前，在解决我国股份制公司中投资者之间的矛盾以及中小投资者利益的保护问题上，独立董事制度是唯一可行性较高且具备一定解决能力的途径。尽管在实际过程中起到了一定作用，但由于独立董事管理制度中存在的弊端和相关制度的欠缺，使得独立管理制度不能被寄予太大期望。解决问题，需要从以下三个方面进行入手，进行管理制度的完善和补充：
　　（一）规范独立董事的相关法律条例
　　作为维护中小投资者利益的唯一途径，必须要完善有关独立董事制度的相关法律条例及法律规定，使得独立董事制度在法律面前具有一定的权威性和有效性，从而促进独立董事制度行使解决投资者之间的矛盾，以及维护投资者的合法权益。
　　（二）完善独立董事的薪资及激励机制
　　我国上市股份制公司应该完善独立董事的薪资待遇及相关的激励机制，使独立董事能够更加积极的行使它的权利，维护投资者利益，解决投资者之间的利益矛盾。此外，独立董事的薪资标准应该做到公开化和标准化，使得独立董事不存在任何隐含性和不稳定性，并对独立董事的工作采取相应的考核标准，将其工作时间、实际工作能力同股份制公司的绩效相挂钩。这样不但能够促使独立董事进行正常的工作和行使相关权利，还能够使独立董事真正关心公司的发展。
　　（三）解决监事会同独立董事的工作重叠问题
　　在引入董事管理制度后，监事会能独立董事的工作重叠问题开始影响到了企业的管理问题。因此，必须处理好两个组织的工作重叠问题。
　　监事会，是依照我国法律，在股份有限公司设立的监督机构，因此，监事会的工作职能应该偏重于公司内部的日常管理和对公司相关决议起到监督的作用；至于独立董事，应该主要负责股份制公司的外部监督，偏重于对公司董事会的利益调和及矛盾解决，如在股东大会和董事会上，独立董事需要维护公司的整体利益，保证公司采纳适合公司利益增长的有效决议。此外，由于工作性质的相似，独立董事和同监事会之间也应该保持一定的联系，保证有效信息的相互交流，从而减少两个组织之间的工作冲突问题。
　　（四）巩固独立董事地位，强化独立董事权利
　　目前，独立董事制度在股份制公司中并不能很好的保证中小投资者的利益，主要原因是独立董事的选定及独立董事的权利弱化所致，因此，在公司制度中必须添加有关独立董事人员选定的相关操作技术及流程，确保独立董事的公平公正。只有这样，才能够更好的保护中小投资者的利益。同时，独立董事的权利也应该进行相应的加强，不能让独立董事形同虚设，起不到应有的作用，而这些，则需要企业根据自身的实际情况，进行权利的加强和有效约束。
　　独立董事制度是保护中小投资者利益的主要手段，因此，必须要加强独立董事制度的完善及强化工作，保证投资者的合法利益，保证企业的快速健康发展。
　　参考文献：
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　　[2]蒲德祥.论企业组织的人性化管理[J].经济与管理, 2009,(09)
　　[3]李英珊,刘永攀.关于独立董事制度的几点思考[J].税务与经济,2001.（06）.55-56
　　[4]王珺威.我国独立董事制度实施中存在的问题[J].经济研究参考,2011.（48）.27
　　[5]陈新玲.我国独立董事制度作用分析.[J].经济问题,2006,(09):26-28

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