“年轻的老银行”也要上市了
时间：2021-01-17 20:11:22 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
从股份制改革开始就以上市为目标的中国邮政储蓄银行（以下简称邮储银行），终于快要实现愿望了。
据《金融时报》报道，邮储银行将于明年年初进行IPO，募资规模可能与阿里巴巴的巨型IPO不相上下，在100亿至250亿美元之间。而美国投行摩根士丹利已被聘为战略投资者的牵线人与引入者。
邮储银行衍生自邮政系统，前身是邮政汇兑。1930年，民国政府在上海组建了邮政储金汇业局。1986年，邮电部、中国人民银行联合发出《关于开办邮政储蓄业务联合通知》，于当年1月在12个城市邮政网点开始办理个人活期、定期储蓄业务。而直到2007年，中国邮政储蓄银行才获准成立，随后进行股份制改革。
其略显缓慢的进阶之路，不难理解。邮储银行在中国银行业内网点最多，截至2014年12月末，它拥有营业网点已超过4万个，远超其他银行。其网点覆盖城乡，客户量近4.7亿人，资产规模约为6.3万亿元。
不过，这家“年轻的老银行”开展商业银行业务，经验尚浅。直到2007年6月，它才放出第一笔小额贷款。而邮储银行开办对公批发业务时，已是2008年。
庞大的客户群，使这家银行储蓄存款增长很快，净增额市场占有率位居国内银行业第2位。2014年12月，它还成为工行、农行、建行后，第4家个人储蓄存款突破5万亿元的大型银行。
目前来看邮储银行基于邮政的优势，比如汇款与网点多，对于存款的拉动和以后的业务开展是有益的，特别是在其他银行网点触达不到的地方。“不过由于在商业银行经营方面的经验还在积累，将资金向货币市场拆借，也是它不良贷款率偏低的原因之一。”国泰君安银行业分析师曹柱对《第一财经周刊》说。
但这并不能掩盖它面临的挑战。获批成立后，这家银行的信贷员很多来自邮政系统，虽然在发展过程中经过培训，但与其他银行的人才沉淀相比，仍显不足。
2014年，邮储银行启动了一次大规模招聘，总行与36家一级分行的900多个管理与专业岗位都在其中。
另外，邮储银行坐拥数万亿元资金，是货币市场最大的资金净拆出方之一。2013年年中爆发的“钱荒”事件中，它曾作为市场资金的主要供应者，与农行、国开行等一起，成为平抑市场流动性的推手。
这与邮储银行所扮演的历史角色分不开。1986年后的数年，邮储银行就像一个巨大的磁铁，吸入了巨额资金，但它并不提供贷款，而是转存央行获取利差，直到2005年，其转存的超过8000亿元资金才分5年逐步转出。
随着利率市场化的到来，以及互联网金融的冲击，邮储银行也正面临一个新的经营环境。其中最重要的一点是它的存款结构。
2013年10月公开的数据显示，邮储银行的负债结构中，居民存款占比超过80%，而其他大行居民存款和机构存款各占一半—利率一旦放开，邮储银行可能会付出更多资金成本。
进一步说，如果邮储银行要保持存款增长方面的优势，它就需要提高资金收益率，这对于银行业经验尚浅的邮储银行来说，是个考验。
上市是解决这个问题的办法之一。引入战略投资者，通过合作，能提升业务经营能力与经验，而上市本身，也能提高公司的治理能力。
邮储银行行长吕家进曾提到，邮储银行的长期发展战略是普惠金融。中国农村是新的机遇，特别是互联网技术在农村地区的推广，会使商业银行提升开展普惠金融的能力—邮储银行引入的潜在战略投资者名单中，就有阿里巴巴旗下的蚂蚁金服。
对蚂蚁金服来说，邮储银行作为资金提供方很有诱惑力。而邮储银行看重的是蚂蚁金服的互联网金融背景。“通过大数据分析，农村与普惠金融地区的风险会进一步降低。”吕家进说。
在借助外力的同时，邮储银行在综合化经营方面也在进行一些探索。“邮储银行开展了房贷等商业银行业务，它们对商业化能力正在极大提升。”曹柱说。不久前，监管机构已正式批准它筹建消费金融公司，这与其将自己定位于零售银行倒很契合。
不过，就目前的发展水平来看，这一定位，相比通过上市提升业务，更是一件任重道远的事。
