以风险控制为基础的证券投资决策分析
时间：2021-02-22 12:00:14 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘 要：证券的投资与其它国际贸易中的投资有着很大的区别，在贸易中的投资大多数都是直接通过控制企业的资金从而获得所投入资金的增值，属于直接投资的一种。但是证券投资确实属于间接投资的一种，它不同于与直接投资中需要通过控制企业来实现资金的增长，它需要以自己的资金作为资本来实现资金的增长，所以相对于直接投资来讲，证券投资更具有风险性，所以本篇文章将以风险控制为中心浅析证券投资的决策方式。
关键词：风险控制；证券投资；决策
对于证券的投资无疑我们要注重两个问题，第一个是资金的投入和收益资金的回流；第二就是对风险的评估和规避。笔者将通过国际中直接投资最为实用的规避投资风险的方法和本文对证券投资风险的规避方法进行对比说明，并借鉴一些直接投资中对风险控制的方法来完善以风险控制为基础的证券投资决策。
一、直接投资和间接投资
（一）金融资产投资和实际资产投资
金融资产投资可以说是间接投资中比较具有代表性的一类，它是指投资人本身持有的资产，通过企业的开办、企业的投资或者是对企业的购买，来实现对固有资产的升值意义。它相对于实际资产的投资例如证券投资风险性更低，多以合作形式出现。而实际资产的间接投资则是用本身的故有资金去购买以各种形式发行的公债、公司债、金融债、证券、股票等，通过这些资产的升值来获得资产的升值，并获取一定的分红，而相对来说，这种投资方法对决策的要求就较高，因为其伴随着较大的风险。两种不同的投资形式，有着较大的不同点，例如交易资本、风险情况等。
（二）如何进入证券市场
在了解完直接和间接投资的不同房之后，我们应当具体的了解本文的主旨内容也就是证券市场，首先是交易的时间在工作日的9：30——11：30，13：00——15：00，集合竞价时间为9：15——9：25。其次就是对证券的报价方面我国的报价单位为元，可以精确到分，交易单位为100股不足100股时我们统称为零股，零股不能单独卖出，但是全部卖出股票时零股也可以一同卖出，最后也是我国控制证券风险的一个方式，就是对涨跌幅度的限制必须在昨日收盘价的10%之内。在进入证券市场之前对证券市场有一个详细的了解也是十分有必要的，对证券市场了解程度越深相对的对风险的规避也可以做的更好。
二、如何对证券投资进行风险控制
（一）什么是风险
关于投资时的风险一词相信大家都不陌生，大概能够理解其大致的含义，但是却还不完整。可以说风险就是指在进行投资时我们对一项不能完全肯定产生某种结果的活动进行投资，我们在投资之前只能知道我们所预期的结果所发生的概率大概是多少，以及可能产生不良结果的因素是什么。当然风险也有着几个鲜明的特点例如：客观性，我们在对证券进行投资时明明知道风险的存在，但是我们却无法完全避免，必须要承受风险有可能带来的损失；偶然性，风险并不是一定发生的，它可能在某些无确定因素的影响下才会发生，使投资人产生损失；可预测性，风险的发生在一定情况下我们是可以预测的，但是我们经过科学的预测后，如果发现风险发生的可能性较大，我们完全可以放弃投资，是财产免受损失。
（二）风险控制方法
当我们更好的认识到什么是风险后，我们就可以考虑如何去控制风险了。首先我们应当认清风险的来源，风险大致可以分为系统风险和非系统风险，所谓的系统风险就是由于证券市场的不稳定所造成的，众所周知，影响证券市场的因素十分众多，例如：相应政策的变化、经济发展的趋势和社会环境的改变所造成的证券市场的动荡所造成的。而非系统风险则是由于社会购买力的不足、国际汇率的改变和利率改变所造成的。其次就是在我们了解风险的来源情况下，对风险进行提前识别，在这里笔者非常提倡在一些国外流行的头脑风暴的识别方法，这需要一个团队中的每个人都发挥自己对当下证券市场的分析和看法，这时在一个决策团队中思考的不再仅仅是决策者一个人，大家各抒己见，全面考虑，对得出的结论进行梳理总结，最后在众多方案中挑选出最适合最科学的决策方案。最后就是应当使用一些对风险管理的方法，第一：在决策团队中制定相关的规定，设置固定的止盈率和止损率，避免产生的风险达到无法控制的阶段；第二：对风险进行抑制，通过各种决策手段减小发生风险后的基金损失，例如在证券的购买前期利用少量的资金去试探市场，就算風险发生也可以将损失最小化。第三：风险自留，提前为在证券风险中的风险进行预案，有准备的面对风险。
三、结束语
值得强调的是， 所有投资中，最好的风险控制就是规避风险，也就是说在投资中，第一步至关重要。再 好的风险承担能力， 也不如不承担风险。 所以风险评估是应该着重做好的， 股市 中很多人仅仅关注股票的走势图， 忘记了分析基本面。 走势只是一时的投机结果， 而公司的前景，行业的景气程度才是决定行情的根本！这些也是以风险控制为基础的证券投资决策的关键所在。
参考文献：
[1]赵梓利.关于我国证券投资基金风险控制问题的探讨[J].商，2016（20）.
[2]向成钢.证券投资中的风险控制体系初探[J].时代金融，2014（05）.
[3]孟超凡.开放式证券投资基金投资风险控制思路构建[J].金融经济，2014（10）.
作者简介：
尹韦琪（1989-），女，朝鲜族，吉林长春人，硕士研究生，教师，助教，研究方向：金融投资。
