服务六世家族、两千名流,贝西默信托：家族MFO的典范Ⅰ
时间：2021-02-17 08:01:19 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
菲普斯家族是卡内基钢铁公司的小股东，与其同时代的很多大亨都没能将财富传递下来，菲普斯家族创办的贝西默信托却已持续服务六代家族成员，如今更作为MFO的典范为2200多名客户管理950亿美元资产。其秘诀在于，以跨越世代的长远视野经营企业，不以利益为重，真正做到“客户至上”，在管理上与时俱进又步步为营。
总部坐落于纽约第五大道洛克菲勒中心的贝西默信托（Bessemer Trust），背后是美国传奇钢铁巨头安德鲁·卡内基（Andrew Carnegie）的合伙人—亨利·菲普斯（Hey Phipps）的后裔。截至2013年底，贝西默信托通过全球16个分部及800余名员工，为超过2200名高净值家族管理着高达950亿美元的财富（平均单户资产4300万美元）。其所管理的资金有近90%来自外部客户，就连洛克菲勒家族办公室CEO威廉·阿斯蒙逊（William Asmundson）也对其赞赏有加—洛克菲勒FO管理的213亿美元资产里，将近一半属于洛克菲勒家族。
在贝西默信托的2200个客户里，既有菲普斯家族成员，还有所谓的“普通人”—拥有1000万美元以上可投资金融资产的高净值家族，更有一群政商名流，比如美国前总统乔治·布什、《财富》美国企业1000强的45名CEO以及美国前财政部长唐纳德·里根（Donald Regan）、尼古拉斯·布雷迪（Nicholas Brady）及劳埃德·本特森（Lloyd Bentsen）等。
贝西默信托于2005年被《国际私人银行家》杂志（Private Banker International）评为杰出家族办公室，2014年被家族财富报告（Family Wealth Report）评为美国顶级联合家族办公室（Multi-Family Office， MFO）。在独立研究机构Luxury Institute（其研究对象为美国前10%的财富人群）对500名美国高净值客户做的调查里，贝西默信托2005及2006年连续被公认为 “声誉最佳”的财富管理公司。
贝西默信托为何能在家族财富管理领域享有如此高的声望？作为一家拥有100多年历史的老牌机构，其又如何能够跨越两次世界大战、多次经济危机而屹立不倒？其秘诀在于，真正实现“客户至上”的理念。作为MFO的贝西默信托，拥有领先行业的3：1的客户/员工比例，有能力为客户提供单一家族办公室（SFO）般高质量的定制化服务。这与其高瞻远瞩的创始人亨利·菲普斯有着密不可分的联系。贝西默信托保留的不仅是过去的财富，更是前人无比珍贵的价值观。
菲普斯：匹兹堡钢铁巨头、卡内基合伙人
亨利·菲普斯出身于中产阶级，他的父亲是名鞋匠，1832年从英国移民到美国费城，1845年搬到匹兹堡东部的阿勒格尼镇（Allegheny City）。亨利14岁离开学校，在当地一家珠宝店当了3年学徒。在这个辛勤劳作的工匠街区里，亨利深受其兄长约翰·菲普斯（John Phipps）的影响，他利用夜晚时间上课，学习复式记账法。1856年，亨利向约翰借了25美分，在当地报纸上刊登了题为《渴望工作的男孩》的求职广告，成功在杜邦火药公司匹兹堡代理商处谋到了一个职位，并在5年中升为会计，成为合伙人。
亨利的名字常与其合作伙伴安德鲁·卡内基一同出现，但实际上最早踏入钢铁行业的是亨利。亨利与卡内基住在同一条街上，卡内基的母亲在亨利父亲的鞋店里帮忙，他们是关系密切的玩伴。1859年，亨利受朋友推荐，成为当地急需资金的科罗曼铁匠铺（Kloman iron forge）的合伙人，每天完成杜邦火药公司的工作后，再走上3里夜路去铁匠铺记账。后来，铁匠铺中陆续加入卡内基兄弟的资金，并最终与卡内基的炼铁厂合并，融资50万美元成立联合炼铁公司（Union Iron Mills Company），为二人日后成立钢铁帝国打下了根基。
面对美国内战后的经济衰退，亨利主动承担起公司财务管理职责，公司另一名合伙人亨利·克莱·弗里克（Hey Clay Frick）的传记中，如此描写亨利：“菲普斯没有弗里克充满赌性的胆量，或卡内基冲动型投资的商业嗅觉。他希望能够支付他的债务”，“菲普斯在公司支出上有如刹车，在削减成本上有如恶魔”。亨利与卡内基常年保持低分红政策，分红仅占每年利润的1%，几乎所有的利润都用于企业再投资。
1899年，卡内基钢铁公司（Carnegie Steel Company）拥有了自己的铁矿、煤矿和石场，在自己铺设的铁路上用自己的火车将矿石运到自己的港口，由于全面控制产业链，炼钢的过程中完全不需要给外人一分钱。其1900年的利润达到4000万美元，钢铁产量超过英国全国，足以撼动全球市场。
这引起了传奇金融家J.P.摩根的注意。J.P.摩根计划将各家钢铁公司合并为美国钢铁公司（U.S.Steel Corporation），垄断市场。最终，卡内基以4.8亿美元将企业出售给J.P.摩根，公司第二大股东亨利则收到了新公司价值5000万美元的股票和价值1750万美元的债券。
贝西默信托 &贝西默证券：财富传承的双层结构
事实上，在出售企业之前，菲普斯的家族办公室已有雏形。出售企业后，亨利将大部分时间与金钱都奉献给了公益事业、家庭和旅游，随着子女们的成长，他对家族办公室的需求日益增长。由于亨利通过信托将其财富平分给子女，1907年，他将所有家族信托与FO的职责聚集起来，成立了贝西默信托公司（Bessemer Trust Company）—这家公司以革新炼钢工艺、将炼钢加工时间从两周减少到12分钟的英国人亨利·贝西默（Hey Bessemer）命名，卡内基钢铁的成功在很大程度上依靠了贝西默技术。
1911年，亨利进一步将大批不动产和证券赠与后代，其成立的贝西默投资公司（Bessemer Investment Company）当时大约持有价值1750万美元的房地产与股票，以及2300万美元的债券。亨利一生中总计给子女4500万美元，给妻子2800万美元（1914年的7300万美元约等于2014年的17亿美元，在此期间的年通货膨胀率为3.2%），菲普斯夫人在去世后也同样将所有资产传给了子女。
