低油价背景下中国天然气市场分析及发展建议
时间：2021-02-09 20:10:25 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
[摘要]受油价低迷和全球经济发展缓慢影响，作为高效清洁能源的天然气需求疲软，消费量增幅减缓。但随着非常规油气备受青睐、LNG技术日臻成熟，作为优质的过渡性清洁能源，近二三十年，天然气仍处于其发展的黄金时代。[1]鉴于中国国内经济下行压力较大，且煤价下降，预测“十三五”期间，天然气需求形势不容乐观。中国初期进口LNG价格基本采用与日本原油清关价格（JCC）挂钩联动的方式；随着市场变化，部分开始采用与现货挂钩的定价方法。天然气价格走势受政府政策、LNG运输能力、天然气储存能力、供需关系等多因素影响。文章通过对低油价形势下天然气市场分析，对我国天然气行业发展提出了几点建议。
[关键词]油价下跌；天然气市场；价格改革趋势；供需分析
[DOI]1013939/jcnkizgsc201719265
国际油价经过2014年下半年以来的急速下跌后，或将长期保持低位运行，天然气市场需求疲软。通常，油价变动对LNG市场影响主要体现在两方面：一是直接影响已投产LNG项目的销售价格和LNG市场需求；二是通过影响LNG新建项目的进展，进而影响远期LNG供需关系和贸易量。[2]天然气作为清洁高效能源，在我国既面临能源结构调整、强化大气污染治理、新的用气领域不断拓展等发展机遇，也面临经济增速放缓、油价下行，发电、化工、工业燃料、交通等领域天然气竞争力下降、市场用气不景气等多方面的挑战。
1国内外油气市场供需形势分析
总体来看，2015年以来，全球经济持续低迷，国际原油生产供大于求、库存仍处于高位，2015年8月原油价格触及六年新低，油价低位徘徊仍将持续一定的时间；油价下跌对国际LNG市场也造成较大冲击，天然气市场已成买方市场，需求疲软；中国经济增速持续放缓，天然气消费增幅减缓。
11国际天然气供需形势
考虑到全球对环保诉求日益高涨，能源的清洁化转型已迫在眉睫，全球LNG将迎来一段快速增长期，LNG贸易量在全球天然气消费量中的比重逐渐增加。液化能力增长潜力最大的国家为美国、澳大利亚、加拿大、俄罗斯以及非洲部分国家。在LNG供应方面，虽然安哥拉、埃及LNG项目停产，但大部分LNG项目生产稳定；在需求方面，市场总体需求不旺，LNG供应宽松。
当前亚洲已是全球最主要的LNG消费市场。来自亚太国家（澳大利亚、印度尼西亚、马来西亚等）以及中东地区（卡塔尔、阿曼等）的LNG资源分别占供应至亚太地区LNG总量的47%和42%。未来亚太地区新增LNG资源主要来自澳大利亚、北美以及非洲地区。澳大利亚在建LNG液化项目全部投产后，LNG产能在2020年前将达到6700万吨/年；北美、非洲规划LNG项目产能合计已达到7880万吨/年。
根据伍德麦肯兹预测，未来亚太地区仍将为全球最主要消费市场，预计2020年消费量为268亿吨，约占全球的74%；日本依然是LNG最大消费国，消费量约占全世界的26%。随着中国和印度经济高速发展，能源需求增长迅猛，将逐渐成为继日本和韩国之后的亚洲LNG进口主力（图1）。
作为世界LNG市场的主要买家，其定价公式与油价挂钩，亚洲國家在购买LNG时付出了比其他市场上更高的价格（即“亚洲溢价”），当前，油价下跌一定程度上抑制了“亚洲溢价”，这不仅在于降低当前LNG贸易价格，同时也将对修改天然气卖方垄断条约、调整天然气定价机制等方面产生积极影响。[3][4]
12国内天然气市场形势
目前国内天然气需求疲弱，市场供过于求，同时存在供应能力过剩的风险。其主要原因是国内经济下行压力较大，不少行业消化过剩产能、需求不旺，加之天然气价改导致气价上升，而煤价却降至历史新低，煤对天然气的反替代效应明显。2015年中国天然气市场瓶颈凸显，年度天然气表观消费1926亿立方米，增速从2011年的22%下降到2015年为26%（图2）。
未来天然气市场需求仍难以乐观。“十三五”期间，国内天然气市场都可能延续供过于求的宽松态势。根据有关机构测算，2015—2020年我国天然气需求年均增速约为74%，低于供应的81%的增速。到2020年，多数机构认为天然气消费量将低于《能源发展战略行动计划（2014—2020年）》中设定的3600亿立方米目标。
2国内天然气价格改革趋势
我国早期进口LNG价格基本采用与日本JCC挂钩联动的方式。例如我国东南沿海某LNG项目与澳大利亚签订的25年长期“照付不议”合同中，推测的LNG基准气源价格公式如下：
P=（00525×JCC+1535）×汇率10551×（1+03%）
式中：P——基准气源单价，元/GJ；
JCC——日本原油进口均价，其中15≤JCC≤25，美元/bbl；
03%——保险费率。
合同还规定了价格公式与JCC挂钩联动的范围，即JCC的范围为15～25美元/bbl。当JCC在15～25美元/bbl之间变动时，该项目LNG价格中固定价的比例在54%～66%之间变动；当油价处于20美元/bbl的中间价时，固定价比例约为60%。
随后LNG进口价格开始呈上涨趋势，但基本模式并未改变。第一类就是直接挂钩JCC，所不同的只是系数和常数。第二类是与其他油品挂钩，典型的是中亚管道天然气，采用的是和新加坡油品的挂钩方式，其实质仍然是与油等热值挂钩的方法。我国2009年左右及以后签订的LNG购进合同中，LNG价格也主要是与JCC挂钩，执行直线公式。
近年来随着市场的变化以及北美天然气出口，亚太地区LNG价格开始发生重大变化，现货市场价格指数发挥越来越大的作用。日本进口北美天然气的合同中，已经有完全与JCC脱钩的情况，采用北美现货天然气+液化费+运费的方式来计算。我国这一时期签署的合同，也开始部分采用这种部分与现货挂钩的做法。[5]
