基于关系型贷款的小微企业融资问题研究
时间：2022-12-02 13:20:03 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
邓钦文
湘南学院经济与管理学院，湖南 郴州 423000
1.1 小微企业融资难题成因
小微企业是微型、小型、家庭作坊式企业和个体工商户的统称[1]。数据显示，当前我国小微商户数量总计超1.1亿，占据市场主体的90%以上，小微企业主数量已占到我国总人口的1/14。从经济贡献来看，当前我国50%左右的财税收入、60%以上的国内生产总值和80%左右的就业岗位均由其创造。然而，庞大的企业规模和经济贡献与小微企业的融资规模形成鲜明对比，中国银保监会统计数据显示，截至2022年6月末，全国小微企业贷款余额为55.84万亿元，占我国金融机构贷款余额中的比重约为27%，融资现状不容乐观。
对于小微企业融资困境的形成原因，归结为以下两个方面：一是融资渠道狭窄。当前，银行贷款仍是我国小微企业在寻求外部融资时的主要方式。一方面，由于我国当前资本市场以及一些新型融资工具发展尚不完善，融资门槛较高；
另一方面，其他融资方式，如民间借贷，其规模受限、融资成本高且易引发纠纷等社会问题。二是银行信贷可得性低。主要原因在于小微企业处在初创期，本身经营风险大、财务制度不健全且资产规模小，制度不健全使得银企间信息不对称风险加大，资产规模小又让小微企业缺少抵押物，在此情况下，银行贷款更倾向于有偿付能力的大中型企业。
1.2 关系型贷款和小微企业融资难题的契合
Boot[2]将关系型贷款理解为一种金融中介提供的金融服务，目的在于获取特定客户的专有信息，并通过长期客户关系或范围经济获取收益。关系型贷款不同于关系贷款，并不是由于人际关系中的私人交情所促成的贷款，而是基于客观实际做出的贷款决策。所谓的客观实际，通常是银行通过与客户长期且多渠道了解得出的相关“软信息”，该类信息具有以下特征：一是信息的搜集基于银行与客户间的长期、隐形关系；
二是更注重搜集不易量化的意会信息；
三是一部分信息来自于银行与客户的直接接触，另一部分则来源于客户经理或信贷员通过实地考察或者与社区其他成员接触而获得。
因此，小微企业银行信贷可得性低的根本原因在于银企间的信息不对称，而关系型贷款能有效解决该问题，因为它的核心—“软信息”的获取不是通过小微企业的财务数据，而是通过大量的接触、走访和外围调查，在获取更多信息的同时，又保障了信息的真实性。而小微企业为了与商业银行建立起长期、稳定的关系，从而得到银行的长期资金支持，也会主动向银行提供真实信息，通过这样的方式降低了银企双方的交易成本。长期来看，由于关系银行了解小微企业的真实情况，在融资成本上相比于其他商行能给小微企业更多优惠。总体来说，关系型贷款自身的特点使其在解决小微企业融资难题方面具有显著优势。
关系型贷款的建立除了对小微企业的发展有利外，对于商业银行的发展也有帮助。因为随着我国社会经济的不断进步，金融大环境正在不断改变，商业银行过去的经营模式面临巨大的冲击和挑战：一是利率市场化使得商行存贷业务增速下降。存贷款利率的市场化在增加了商业银行经营灵活性的同时，也使得行业内外的竞争变得更加激烈，为了占据更大的市场份额，商业银行不得不缩小传统的主要利润来源—存贷利差，在此情况下，银行的盈利能力受到影响。二是金融脱媒现象的普遍化。随着互联网科技的发展，各类新型金融工具和产品层出不穷，对于本身实力雄厚的大企业来说，直接在资本市场融资比通过银行贷款便捷得多，甚至成本更低、规模更大，这对于将大中型企业作为主要服务对象的商业银行来说是个不小的打击。
综合以上分析可知，关系型贷款是解决小微企业融资难题的有效方法，与此同时，长期、稳定合作关系的形成对于小微企业和商业银行来说则是双赢、共赢的局面。
2.1 社会文化背景
在我国，人们很早就通过日常的工作、生活交流形成了庞杂的社会关系网络，是典型的关系社会，这是建立关系型贷款的良好社会文化背景。
在我国传统社会中，人们信赖的往往仅限于家族内部，血亲是非常重要的人际关系。但随着社会的不断发展，如今的社会关系网络虽然仍旧以血缘构建的亲属关系作为核心，但当非亲属关系变得非常亲密时，也会被视为类亲属关系甚至看作亲属关系，处在其中的成员通过长期的相处形成了一些大家共同遵守的行为规范和约束机制，这样的关系网络就为我国关系型贷款的建立提供了一片发展的“沃土”。与此同时，利益逐渐成为影响人们关系亲疏的重要因素，而这能帮助我们更好地控制和管理贷款风险，使得信贷资源能被更合理地配置。
2.2 社会经济背景
改革开放以来，我国一些地区特别是江浙沿海的一些区域慢慢产生了产业集群现象。这对于关系型贷款发展的好处在于：一是企业间的关系比一般市场交换条件下的更密切，信任度更高。而在关系型贷款中，保证担保或信用担保是比较常见的方式，因此，高度信任的企业关系有助于关系型贷款的发展。二是能降低银行的信息收集成本。集群下的企业间相互更了解，能帮助银行获取更多多样化和多途径的“软信息”。三是信贷市场较为稳定。产业集群内部的企业一般不会轻易退出市场，所以贷款市场也相对稳定。
在国外，关系型贷款已是一种相对成熟的贷款模式，如美国的社区银行、日本的主银行制度等。而在我国，关系型贷款的应用尚不成熟，但在一些民营经济发达、经商历史悠久的地区，商业银行为小微企业提供的金融服务已呈现出明显的关系型贷款特点，比如浙江泰隆银行、浙江民泰银行等支持小微企业的标杆银行，都在运用该方法为企业提供融资服务，同时也帮助自身在竞争激烈的行业中得到不错的发展。以浙江泰隆银行为例，该行的员工有近一半为客户经理，通过到户调查搜集客户的“三品三表”—人品、产品、物品和电表、水表、海关报表等信息[3]进行客户评价；
在担保方式上，结合小微企业的实际情况，不过分看重抵押物，通过社会关系网络推行多人担保或辅助担保，重点关注企业还款来源的稳定性和有效性；
同时创新贷款定价机制，通过“一户一价、一笔一价、一期一价”[3]的差异化定价方法实现银行风险和收益的匹配。2021年浙江泰隆银行的年度报告显示，泰隆银行99%的客户贷款金额在500万元以下，95%的客户贷款金额在100万元以下，户均贷款只有33万元。而银行在2021年实现营收126.83亿元，同比增长24.69%，银行不良贷款率为0.93%，低于我国同期商业银行1.73%的不良率。总而言之，浙江泰隆银行通过对小微企业“软信息”的搜集，与客户建立起长期、稳定的合作关系，实现了银企间的双赢局面。
但不可否认的是，当前我国关系型贷款的实施仍存在以下问题。
3.1 银行运作成本高
关系型贷款的核心在于“软信息”的搜集，目前我国这类信息的获取往往需要商业银行付出更多的时间和人力成本。首先，前期的客户挖掘、贷前的实地考察和走访、贷后检查和维护就需要有更多的客户专员来从事相关工作[4]。其次，整体来说，小微企业的风险较大中型企业更大，因此，关系型贷款的银行和工作人员承担的责任更多，银行必须开出高额的薪资来引进和留住从事该类信贷的工作人员，这也在一定程度上增加了商业银行的运作成本。
3.2 银企风险增加
当关系企业出现财务危机时，虽然银行可以选择进行债务清算，但由于其他市场主体并不了解小微企业的真实经营状况，企业本身又处于高风险阶段，因此很难实现债权的转让变现，但由于前期贷款的存在，银行可能不得不继续提供贷款额度，这无疑增加了银行的风险。同时，借款方如果加大对高风险高收益项目的资金投入，从而进一步增加了关系型贷款的风险。这样的预算“软约束”问题的存在最终可能使得银行陷入危机。
另外，银企之间的长期、稳定关系在建立过程中，银行掌握了企业的大量信息，可能使企业在银企博弈中处于弱势地位[5]。
3.3 缺乏成熟的退出机制
在企业的整个生命周期中，间接融资只是一种过渡性融资方式，最终会被直接融资取代，同时，随着企业资金需求规模的扩大，作为经营关系型贷款业务的主力—中小银行也会无力且无心勉力维持二者间的关系。因此，成熟的关系型贷款退出机制是十分必要的，但目前我国在这方面的建设还有所欠缺。
4.1 合理降低成本
银行要清楚地知道自身的盈利区间，在合理管控风险的基础上，结合实际通过多种方式降低成本。例如，大部分做关系型贷款的银行都是城市商业银行，拥有良好的地缘优势，因此可通过对客户市场进行细分来降低成本，如果不具备地缘优势，则可将初期的“软信息”搜集工作外包给当地的信用评级机构；
针对高薪酬问题，可以通过更人性化的管理和提高企业文化氛围等方式来吸引和留住员工。
4.2 事前约束降低风险
针对预算“软约束”问题导致的银行风险，银行和企业可在前期签订合同时增加附加约束条款，如限制或禁止一些超过企业负担能力的高风险项目投资、关系型贷款可优先清偿等，从而降低银行面临的风险。
4.3 建立成熟的退出机制
银行信贷退出机制离不开成熟的资本市场。因此，一方面我国应不断完善资本市场的建设；
另一方面各银行应在“退而有序”的前提下，实际合理地设置退出时机和步骤，从而避免因企业的突然离开而造成利益受损的局面。
4.4 拓宽银行业务范围
发展关系型贷款业务的银行不能将其作为银行的唯一业务，而应该以小微企业的需求为核心，在业务上不断推陈出新。这样做一方面可以增加银行利润来源途径，降低风险；
另一方面可以帮助银行了解更多的企业信息，从而有利于银企长期、稳定关系的建立。与此同时，随着“互联网+”时代的到来，银行要充分运用互联网平台，将线上线下相结合，获得更多企业信息，将关系型贷款做得更稳固牢靠，也能获得更大规模的利润。
本文在对小微企业融资难成因和关系型贷款特点分析的基础上，得出了二者间的契合关系，然后进一步分析了关系型贷款在我国发展的有利因素，最后针对我国现行关系型贷款中的问题进行了归纳总结，并提出了相关建议，希望能推动我国关系型贷款的发展，进一步解决小微企业融资难题。
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