中外医药企业销售费用指标对比分析
时间：2021-01-23 12:02:31 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
【摘 要】一则《斯坦福招生舞弊丑闻》的报道再度让民众把视线聚焦在了国内医药企业的财务问题上。随着“丑闻涉及资金是否来源于企业”等问题的提出，医药企业销售费用畸形增高以及研发费用相对不足等问题再一次成为热点。不少观点认为大比重的销售费用是医药行业行贿问题频繁发生，药价虚高的重要表现。也有观点指出：因为药品行业的特殊性，为了让医生、患者能够熟悉了解药品的使用规范，合理的推广费和广告费是必须的。本文对比分析了中外上市医药企业的部分财务数据，尤其是销售费用、研发费用的数额，旨在对医药行业销售费用管理机制提出新的建议。
【关键词】销售费用；研发费用；医药企业；内部控制
一、中外医药企业“销售费用”科目设置对比
在国内，由于《上市公司信息披露内容与格式准则》与《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第2号——上市公司从事药品、生物制品业务》并没有对医药行业销售费用披露做出具体规定，故我国医药行业销售费用设置比较复杂。不同企业设置明细有所差异，一般来说包括：工资福利、咨询推广费、业务宣传费、差旅费、招待费、会务费、广告费、运输费、包装费、仓储费等。
国外医药企业，包括跨国药企使用IFRS（国际财务准则）编制财务报表，按照IFRS规定，销售费用的核算归入“销售、综合与管理费用”科目中。该科目除了销售费用往往还包含其他管理费用。而销售费用则包含销售人员薪酬、佣金和差旅费、广告费、物流费、用于销售建筑设备的折旧与摊销等，相关信息披露于利润表中。
从两者的对比可以看出，中外医药企业的销售费用核算内容基本一致，区别在于国内企业将销售费用作为一级科目，其相关金额直接列示于利润表“销售费用”项目中，而国外企业（包括跨国药企）则是将相关金额列示于“销售、综合与管理费用”项目中。所以在进行报表对比分析时，要注意“管理费用”金额的影响。
二、中外医药企业“销售费用”数额对比
公开数据显示，2017年A股制药板块共罗列了171家公司，仅销售费用一项便达1298亿元，占总营业收入的25%，远高于其他行业（见表1）。而销售费用与管理费用两者合计高达37%，同期全球TOP20医药企业销售费用及管理费用合计占比约为28%。相比之下，中国A股制药板块两者合计高出9%。这也说明了原本可观的营业收入已被高额的销售费用和管理费用大比重消耗。
以步长制药为例，2018年，其“销售费用占营业收入比例”这一财务指标高达58.81%，远高于同期行业平均水平，居国内同行可比公司之首。不少观点认为，过高的销售费用主要是源于大量的广告投入以及销售过程当中的租赁费用。但事实并非如此，其销售费用下属的明细“市场、学术推广费及咨询费”高达74.86亿元，占同期销售费用的93.15%，而其余项目合计只占6.85%（见表2）。
与之过高的销售费用相比，步长制药的研发费用却一直维持在较低水平。2018年报显示：步长制药在产品研发方面累计投入5.76亿元，占营业收入的比重为4.22%，仅为销售费用占比的1/14。而这样的研发金额，在国内医药行业，却已经属于较高的占比支出了（见表3）。由此可见，销售费用占比高，研发费用占比低已经成为国内医药企业的普遍现象。
相较而言，国外医药企业，包括跨国医药企业则在研发费用这一指标上呈现了另一种状况。以知名医药健康企业赛诺菲为例，2017年，赛诺菲实现营业收入362.04亿欧元，同比增长4.31%。从研发投入来看，2010-2017年，赛诺菲研发费用整体呈逐年增长态势，连续三年超过50亿欧元。此外，除了2013年，其余年份均实现同比正增长。2017年，赛诺菲研发费用达到54.72亿欧元，占营业收入的13.79%。
根据《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》，“研发费用”将在利润表中单独列示，这释放了一个信号：研发费用高的企业是有长远发展规划的企业，重视研发的企业也将得到更多尊重与认可。而过高的销售费用和过低的研发费用充分显示了当下我国医药企业在战略布局上的问题：以常用药品、仿制药、分装药、进口药作为主要产品，从而一定程度上忽视了新药品、试剂的研发，忽视了核心竞争力的培养。同时，将资金大量投入到销售渠道的开拓中去，在缺乏市场监管和内部控制的情况下，财务问题异常突出。以上文中提到的“市场、学术推广费及咨询费”为例，众多的公开案例显示巨额的相关支出大部分最终流向了公关招标机构费用、公关医院相关负责人费用、医生回扣、医药代表提成等。不少相关研究将销售费用过高的问题主要归咎于医药行业“两票制”大环境下的“行业潜规则”。不可否认，这是值得深入研究的因素，但这也并不意味着行贿是造成销售费用过高的唯一原因。从中外销售费用金额对比分析来看，销售费用及管理费用占据营业收入的一定比重这一现象几乎成为了全球医药行业的常态。因为药品的特殊性和使用安全性，合理的推广费用和广告费用是必须的。根据财政部下发《关于广告费和业务宣传费支出税前扣除政策的通知》，医药制造企业发生的广告费和业务宣传费支出，不超过当年销售（营业）收入30%的部分，准予扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。这也从政策层面上说明了国家对医药企业推广业务特殊性的理解。但过高的销售费用却一定程度上反映了医药企业在费用的管理、控制上的漏洞，一方面使得本来毛利率较高的医药行业的大量营业收入被期间费用占用，削弱了企业的利润；另一方面，内部控制上的漏洞也是促成该行业行贿问题严重的原因之一。
三、建议
1、明确销售费用核算范围，披露相关明细。虽然我国相关会计法律法规没有对医药企业销售费用的明细核算做出严格规定，但应该根据销售费用的基本核算依据划定其核算范围，同时应当根据企业的实际情况对明细科目做出精细划分，防止大量“擦边球”类型的费用列支出现。同时，当销售费用变动超过30%时，要进行披露说明。
2、建立销售费用预算机制。费用预算是有效的费用控制手段，因为预算提供了一种事前控制的框架，例如在存货的核算问题上，很多企业采用计划成本法，其目的也是为了有效地对采购环节进行控制与考核。在实际工作中，可以建立销售费用预算模板，以产品类别和销售额作为分类标识，匹配相应的费用预算；也可以根据医药企业的总体预算，以地区销售情况为标识，为每个分支机构匹配全年预算，再由分枝机构提出具体方案。
3、弹性控制。结合实际工作，将容易控制的销售费用类型尽量归类到固定费用中，例如工资福利、折旧等；而将难以控制的费用归类到可变费用中进行集中规划，例如市场推广活动费、咨询费等。这就把销售费用的总体弹性落到了几项敏感费用支出上，增加其透明性和可控性。
4、依靠财务数据分析模式，完善审批机制。医药企业对于销售机构的管理必须依靠相关制度作为保障。特别是销售费用审批制度的建立。而审批更大程度上依赖于决策层对财务指标的分析判断。费用审批必须向指定部门递交，同时报送预算部门，防止独断专权。决策层对超预算费用的报批应该实时监控。相关财务信息部门要定期反应销售费用的增减变动，并保证其能可靠查询。
【参考文献】
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