我国人寿保险需求影响因素的实证分析
时间：2021-02-18 12:00:51 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘 要：本文对我国人寿保险需求影响因素进行分析，提出实际人均国内生产总值、社会保障、总抚养比、教育、死亡率等五个解释变量，采用人寿保险密度作为被解释变量，选取1995-2016年相关数据建立回归模型进行分析，发现死亡率与人寿保险需求不显著，总抚养比与人寿保险需求负相关，人均国内生产总值、社会保障、教育与人寿保险正相关，最后提出政策建议。
关键词：人寿保险需求；影响因素；实证分析
中图分类号：F830.46 文献标识码：A 文章编号：1674-0017-2018（5）-0030-06
一、引言
从本质上来看，人寿保险是一种经济制度安排，即通过数理统计知识实现社会资源的再分配，对寿命、死亡等人身风险提供经济保障，是应付风险的一种有效方式。人寿保险可分为广义人寿保险和狭义人寿保险。人身保险都可称之为广义人寿保险，而狭义人寿保险仅指以人的生死为保险标的的一种保险。我国保险理论界通常根据保险责任把人寿保险分为三类：死亡保险、生存保险以及两全保险。本文将“人寿保险需求”定义为消费者在一定时期内，在各种人寿保险费率水平下，愿意而且能够购买的人寿保险的总量，可用人寿保险密度来衡量。
无论从理论分析角度还是从各国经济发展史来看，寿险业对于一个国家的经济社会发展的重要作用无可置疑，本文以国内寿险市场为背景，借鉴前人对人寿保险需求有效影响因素的理论成果，采用1997-2016年我国寿险市场的时间序列数据，选取实际人均国民生产总值、社会保障水平、总抚养比、教育、死亡率等五个因素作为解释变量，选取人寿保险密度作为被解释变量，在相关变量通过单位根检验与协整检验后，建立回归模型进行回归分析，通过逐步回归剔除无效变量，求得影响我国寿险需求的主要因素，为促进我国寿险业的健康发展提供理论支持。
二、.我国人寿保险需求影响因素作用机理
（一）经济因素
1.经济发展水平。绝大多数学者的研究结论都是寿险需求会随着经济发展水平的提升而增强，原因在于“发展是硬道理”。随着经济发展水平的提升，城乡居民的可支配收入增多，进而能够承担更多的寿险消费需求。世界上通常采用实际国内生产总值（GDP）来衡量经济发展水平。
从图1可以看出，我国寿险密度与人均GDP基本保持同方向变化，与先前的结论相一致。
2.通货膨胀。通货膨胀对寿险需求的影响主要通过预期效应与收入效应来体现。首先，由于人们购买寿险与获得经济补偿存在时间差，在通货膨胀的作用下，保单的现金价值减少，也就是说人们获得经济补偿将会减少，因此会降低对寿险的需求。其次，通货膨胀会使人们的实际收入减少，从而减低寿险需求。图2为我国寿险密度与通货膨胀的散点图。从图2中可以发现，在前半段我国寿险密度与通货膨胀的负相关不明显，这与我国的经济飞速发展掩盖了通货膨胀对寿险需求的影响有关。而在近几年经济增速放缓的条件下，通货膨胀对寿险需求的抑制作用愈发明显。
3.利率。利率对人寿保险需求的影响主要有两方面：一是利率直接影响寿险费率。利率与寿险费率为负相关关系，也就是说利率上升，寿险费率下降。二是利率对寿险具有替代效应。由于金融产品大多以利率为基准利率，因此，利率的变动将带动相关金融产品的价格变动，导致对寿险的替代效应。例如，利率上升，居民将更多的选择存款作为资产配置，进而降低寿险需求。由图3可以看出，我国一年期存款利率呈下降趋势。由于选取的数据的时间与空间范围不同，以往的文献有关利率对寿险的影响莫衷一是，目前缺乏统一的结论。
（二）社会因素
1.国家政策。一国的寿险发展与国家的相关政策紧密相连。寿险需求的相关政策包括国家宏观政策、保险业产业政策以及监管政策等。2014年国务院发布《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，赋予了寿险业的发展以极大的重要性，必将为寿险业的发展助力。
2.社会保障水平。社会保障对寿险需求具有收入效应及替代效应。首先，社会保障能够使人们具有更多的可支配收入，将增加寿险需求。其次，社会保障本身也为人们提供经济保障，对商业寿险需求产生替代效应，减少寿险需求。但是，由于社会保障所提供的经济保障水平通常较低，且效率低，无法满足人们所有的需求，因此仍需发展寿险以满足人们需求。从图4可以看出，我国社会保障水平与寿险密度大致呈正相关趋势，但是具体的影响如何将通过实证分析来验证。
（三）人口因素
1.抚养比。抚养比对寿险的影响较大，但是抚养比可以进一步细分为总抚养比、老年抚养比与少儿抚养比，各指标对寿险需求影响不同。图5显示了我国1995年来总抚养比、少儿抚养比与老年抚养比的变化趋势。由图5可知，我国少儿抚养比呈下降趋势，这将使得孩子越来越成为家庭的中心，家庭為孩子购买寿险的需求上升。此外，我国老年抚养比呈上升趋势，而由于我国社会传统的影响，中国老年人养老主要依靠家庭成员赡养与退休工资，寿险在老年人的资产配置中所占的份额一直不高，老年抚养率的上升可能会导致寿险需求的减少。抚养比对我国寿险需求的影响将通过实证部分进一步检验。
2.教育水平。许多研究都证明，人口或家庭的教育水平会影响人寿保险需求。一般来说，受教育的程度越高，收入水平往往越高，对经济安全也有更大的需求，因此往往倾向于购买更多的人寿保险。此外，由于中国传统文化的影响，人们往往避讳人寿保险，我们假设接受过良好教育的人更易于接受新事物，更了解人寿保险所提供的安全保障作用。图6我国普通本专科毕（结）业人数占总人口的比重反映了我国教育水平的发展状况。
3.死亡率。人寿保险的费率由纯保费与附加保费两部分组成，其中，纯保费由死亡率与预期利率组成。因此，在其他条件不变的前提下，死亡率越高，死亡保险与两全保险的价格越高，但需求将会减少。而对于年金保险，在其他条件不变的前提下，死亡率上升，年金保险的价格将下降，需求上升。国内外的研究大多表明，死亡率与寿险需求呈负相关关系。
