２００７年国内减压水泥产能７０００万吨
时间：2021-01-09 20:05:16 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
发改委1月7日在网上发布了2007年第93号文，即2007年应予淘汰落后水泥产能的企业名单，公告的主要内容是：为完成《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》（国发[2007]15号）提出的“十一五”时期淘汰落后水泥产能2.5亿吨目标，根据各地按我委要求上报淘汰落后水泥产能总量指标和企业（生产线）名单的材料，现将2007年应予淘汰落后水泥产能的企业名单予以公告。
凡公告中涉及到的水泥生产企业，应自觉按期淘汰所属落后生产线。对无证生产的水泥企业，工商、质检部门要坚决予以查处和取缔，电力部门一律停止供电。有生产许可证但未完成淘汰任务的不得换发生产许可证。各地要对本地区有关企业的淘汰落后产能实施情况进行监督检查，同时请新闻媒体和社会各界予以监督。
国金证券分析师贺国文一直强调的观点是落后产能淘汰是这一轮水泥行业景气增长周期拉长的关键变量。
水泥调控政策实施力度不断加强
2006 年10 月7 号国家发改委发布并开始实施了《水泥工业发展专项规划》和《水泥工业产业发展政策》的文件。
从发改委的公告中，国金证券分析师贺国文可以明确的发现：政府在此轮落后的水泥淘汰过程中的态度是非常坚硬的，而且联合了工商、质检、电力等部门出击落后产能违规生产的情况；公示落后产能的企业和生产线，更是引入了社会监督机制。
在这份淘汰名单中，山西、河南、湖南三省目标淘汰产能最大，都在100 条线以上，说明中西部地区淘汰力度在不断加大。随着当地水泥价格上涨，当地的水泥龙头上市公司如狮头股份、同力水泥、华新水泥受到的利好明显，湖南和河南地区的落后水泥退出也为中国建材和中材集团在此区域的整合奠定了基础。
基本逻辑如下：在新增投资和需求保持正常传导关系的情况下，落后产能淘汰是影响最终供求关系的最关键变量，因此必须关注这个变量的变化，只要落后产能淘汰一直处于符合预期的状况：（需求增量+落后产能淘汰量）>新增新型干法产能。贺国文认为，行业增长没有问题，这也是增长周期被拉长的关键逻辑。
水泥协会公布的数据显示：2007年全国落后产能水泥产能淘汰量在7000万吨左右，超过国家发改委每年淘汰5000万吨，以及市场预测低于5000万吨的预期，而且大部分淘汰集中在第四季度，这也是去年第四季度局部区域价格超预期增长的关键。
未来的空间大
近期建材板块特别是水泥板块走势较好，二线水泥股涨幅较大，这与落后水泥淘汰力度的加大导致各个区域水泥价格上涨密切相关。而冀东水泥由于中材集团入主且定下国内行业第一的发展目标，已经成为了一段时期内市场的关注热点。
2007 年2 月18 日国家发改委推出《2007~2010 年全国分省市淘汰落后水泥能力计划表》，量化淘汰落后产能指标，并与各省市自治区政府签署淘汰责任书，以明确淘汰的进度和责任。根据计划表，2007~2008 年全国计划淘汰1.36 亿吨，2009~2010 年计划淘汰1.48 亿吨。
东方证券行业分析师罗果指出,由于供求关系的持续好转，成本上升和宏观调控两个利空因素不会影响水泥行业的景气上升趋势。并构整合和行业景气上行仍然是两大投资主题。
贺国文认为，对未来三年落后产能淘汰速度继续持乐观预期，而且认为到2010年，整个十一五期间落后产能淘汰量将超过2.5亿吨，十一五末的新型干法比例超过70%，水泥行业景气在大量落后产能淘汰的背景下，继续向上，维持行业增持建议，重点关注产能集中在中南、华北、西北区域的重点上市公司。
