OFDI逆向技术溢出效应的实证分析
时间：2021-03-02 08:02:05 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘要：我国党的十九大明确了中国特色大国外交要推动构建新型国际关系，推动构建人类命运共同体的伟大目标。目前中国作为全球第二大经济体，正在从向第三世界国家/发展中国家投资转变为向欧美、大洋洲等国家投资，特别是2015年-2016年期间，对外投资与利用外资几乎为相同水平，由此产生的逆向技术溢出效应越来越明显。文章区别于其他逆向技术溢出的效果分析，更多通过理论分析和实证研究的方式探究逆向技术溢出效应的传导机制，为对外投资的科学持续发展提供了建议。
关键词：逆向技术溢出效应；传导机制；对外直接投资
FDI过程中，发达国家的资产注入会产生溢出效应，同样随着我国经济和技术发展成熟，OFDI的逆向技术溢出效应早已逐渐明显。国内外相关专家学者在这一领域进行了多方面实证研究，但很少就传导机制进行深入分析。本文对逆向技术溢出效应的传导机制进行探讨，并通过一个企业进行逆向技术溢出的实证分析，给予产业发展建议。
一、 OFDI和逆向技术溢出
2003年开始，中国OFDI实现了连续稳步增长。 本文统计了2006年～2016年11年的对外投资数据。 2016年，中国OFDI绝对数是2006年138亿美元的13.6倍。中国在2012年变为世界前三对外投资大国，在2017年首次成为世界第二大对外投资国。
中国投资流向存量国家还是以发展中国家为主。但今年以来，我国的投资策略发生了较大变化。以2014年为例，我国向拉丁美洲以及亚洲的直接投资增长率是负增长， 分别为-26.6%和-5%，而相比之下，直接投资到欧盟的金额同比增长了116.3%， 占欧盟当年利用外资总额的3.8%；中国越来越多的跨国企业有能力到欧美等发达国家去投资。
逆向技术溢出相对于技术溢出，是产生在发展中国家向发达国家的对外投资过程中， 随着跨国公司的规模增大和数量增多，发展中国家的投资主体会和东道国技术领先产业产生密切的关系， 从而资本输出方利用跨国公司和投资主体与领先者的联系取得知识和技术，降低了生产成本，提高生产效率，获得了相反的外溢效益，我们称之为逆向技术溢出。
二、 逆向技术溢出相关的文献综述
白洁（2011）将RD的双面性进行研究，组建了相关模型进行论证。结论显示，ODI方式获取的溢出研发资本（来自国外）对国内RD存量存在挤出效应；逆向技术溢出效应受我国的科研技术基础制约有限，需要使用到本地的资源优势，这样能明显提高创新优势，同比超过未充分使用本地资源的主体。宋勇超（2015）重新组建了理论。经过梳理总结的对外直接投资理论， 在前人基础上构建起全新的理论模型。通过分析2000年前十年的直接投资，搜集了对外投资的面板数据，全面研究相关数据规律，采用了实证检验的方法。结果显示，不同地方的逆向技术溢出效果大不相同。以地域划分开来分为东部、中部、西部。其中东部地区相对经济发达，也更有充足人力支持，逆向技术溢出的正向效果更为明显。韩玉军、王丽（2015）主要通过门槛变量的研究进行验证，得出结论，技术差距有较大影响，特别是对逆向技术溢出方面，当差距较大时效果尤为明显。 蒋冠宏（2017）认为我国企业跨国并购总体促进了行业生产率进步，在不同目标国（地区）的跨国并购对行业生产率进步有不同影响。阮敏、李衡（2018）运用LP模型，利用2003年～2015年中国OFDI的省际面板数据对制度环境对OFDI逆向技术溢出影响开展了实证检验。结果显示： 制度和环境也会产生较大效果。 刘家甲、薛国琴、吴伟钊（2018）对“民参军”高新技术企业进行分析，研究了与政策补助对于企业技术创新活动的影响，研究结果表明逆向技术溢出影响军民融合上市企业技术创新，而且其之间呈正相关关系；税收优惠对军民融合企业技术创新有积极作用。刘文华（2018）认为高体制水平区域的吸收能力变量值高于相应的门槛水平时，OFDI显著地提升区域技术创新能力。不同城市在不同的吸收能力变量方面，表现出差异化显著的超越门槛值比例。
可以看出，学者们对跨国公司通过对外直接投资给东道国本土企业甚至整个社会能够带来技术溢出的观点是一致的， 同时从不同角度实证检验了这种技术溢出的存在性问题，并且中国以及大多数发展中国家的实践经验也确实证明了通过吸收外资能够提高本国的技术水平和生产效率。发达国家对发展中国家直接投资的技术溢出主要是靠模仿示范机制、竞争机制、人才流动机制以及前后相关联机制实现的，那么发展中国家对发达国家的直接投资同样可以通过这四种机制实现技术从被投资的发达国家公司向投资母国在东道国所设立的子公司或分公司溢出， 并且母国跨国公司通过与东道国公司共同建立研发平台、生产基地，可以更加直接地嵌入发达国家产业链中， 从而可以为获取其先进技术提供便利。另外，即使母国跨国公司没有同东道国公司建立合作机制，只要接近东道国相关技术拥有者的地域，就可以 獲得产业集聚所带来的规模经济效应、协同生产效应以及利用集聚地便利的基础设施服务所带来的低成本效应。当母国在东道国设立的子公司或研发机构获取到东道国先进技术后，在当今技术传播和扩散日益迅速并且障碍日益减少的背景下， 通过利用不同的传导途径可以快速而便捷地传递到母国，从而使得技术溢出实现逆向传递。
三、 逆向技术溢出效应研究的实证分析——ZTE为例
中兴通讯是中国典型的出口型高科技公司，产品广泛向亚洲、欧美等地出口。下面以ZTE为例。在实证分析中，将专利的申请数量用作技术有所进步的体现。由于部分数据获取难度较大，本文采用灰色关联度法，分析技术进步和直接投资之间的关联关系。邓氏灰色关联度模型分辨系数取值0.5。
用向量表示中兴通讯专利申请数量，那么向量X1代表在亚洲（中国大陆地区除外）区域的非流动资产总量，向量X2代表在欧洲美洲和大洋洲地区的非流动资产总量。
X0=（3 954，5 719，5 660，4 685，3 445，2 156，3 270，3 150，4 123）
