中小医药企业供应链融资模式研究
时间：2021-01-24 12:01:48 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘 要：本文基于供应链融资的发展现状及其特点，分析了中小医药企业供应链融资模式存在的风险，并对如何控制中小医药企业供应链融资模式的风险提出了具体建议。
关键词：中小医药企业；供应链金融；融资模式
一、供应链金融融资模式发展现状及其特点
供应链金融是一种融资模式，对于中小医药企业来说也是一种有效的融资方式。这种融资模式是通过银行将上下游企业和核心企业联结在一起，灵活提供金融服务和产品。整个供应链条分为原材料的采购、中间商品的制成、产品的销售等环节，并以核心企业为中心，供应链将制造商、供应商、零售商和分销商及消费者连接成为一个整体。整条供应链上涉及的医药企业都可以享受银行提供的融资服务，不同医药企业的优势也可以充分发挥，有效避免经济实力较强的医药企业在账期和价格方面欺凌实力不足的医药企业，帮助中小医药企业实现金融融资，促进供应链平衡发展，实现共赢。
供应链融资模式具有两个主要特点：其一，可以宏观把控整个链条中涉及医药企业的情况，一方面，当实力不足的医药企业出现发展上的障碍时，可以用资金对其进行帮助和扶持，调和供应链的平衡发展。另一方面，银行信用可以包括下游企业的购销情况，帮助下游医药企业提高市场竞争力，促进供应链的可持续发展。其二，根据供应链金融思想可以更好地评估中小医药企业的征信情况，将更多的中小医药企业纳入银行的服务范围中。
二、中小医药企业供应链融资模式存在的风险
（1）市场变化风险。企业在所有的经营活动中，都需要面对来自市场变化的风险。市场形势的变化会给整个供应链的企业带来经营风险。药品作为一种特殊的商品，受国家的医改政策、招投标的政策影响较大，诸如“两票制”、药品的一致性评价等都将使医药市场重新洗牌，部分医药企业销售量大幅下滑，获利空间变窄，甚至被淘汰出局；新出台的“两票制”将医药工业企业的销售底价曝光，使医药行业获利减少而导致整个资金链条发生断裂。
（2）法律政策风险。只有依照国家相关法律法规，并遵照国家经济政策调整经营策略，供应链融资活动才能顺利开展，所以法律政策的变化也会对中小医药企业供应链融资带来风险。现阶段我国的供应链金融、融资模式的相关法律政策尚待完善，法律法规的调整可能影响供应链融资模式。
（3）核心企业道德风险。在整个供应链链条中，核心企业一般比其他医药企业拥有更多的资源和更雄厚的实力。在供应链融资活动的过程中，各个医药企业都想将自身利益最大化，核心企业如果为了自身利益紧抓协议漏洞，就会出现压迫下游弱势医药企业、占用资源的情况，不利于供应链的稳定发展。
（4）经营风险。新版《药品生产质量管理规范》（简称GMP）与《药品经营质量管理规范》（简称GSP）对药品生产与流通环节提出了更高的要求，而部分中小企业为了节省成本费用，降低标准，或以身试法；随着药监部门一轮又一轮的对药品经营企业开展的检查，让部分抱着侥幸心理的企业犹如行走在刀刃上，存在随时被停业甚至被关门的风险，给供应链融资这种新型的融资模式带来挑战。
三、完善中小医药企业供应链融资模式的建议
（1）创新供应链金融产品。银行在为中小医药企业提供供应链融资服务时，应结合医药行业的特点，医药行业具有特殊性，不能忽略医药行业运行时的独特性。在进行相应的金融产品开发时，要考虑到操作的可行性。医药行业的市场形势和医药融资情况是处于不断变化的状态的，银行应针对这一特性制定更加完善的医药企业融资流程和融资方案。在具体的融资服务方案中应体现健全的风险管理机制，银行策划的整个供应链融资流程应以能否符合中小医药企业融资项目的要求为标准，设计的供应链金融服务产品应适应中小医药企业的行业性质。医药流通企业受药监法规的管制，物流系统与计算机控制系统非常完善，可开发银行线上系统与医药企业的ERP系统无缝对接，以实时追踪药品流向，据此药品的订单流向对核心企业的上下游客户开展授信；金融企业也可开发面向供应链中医药企业大股东或法定代表人的融资产品，该融资产品用于企业的生产经营，可以有效解决中小医药企业大股东挪用公司资金而让企业承担无法偿付的责任问题。除此之外，当处于供应链下游的经销商面临大型医院借贷压力时，银行可以针对这一情况开展国内商业发票贴现的业务工作。
（2）完善相关法律法规。签订相关协议可以有效控制法律风险，对于中小医药企业来说，可以根据供应链上的每个企业承担的责任和职能明确资金和收益的分配方式，当矛盾发生时，可以根据协议进行友好协商。有关部门应加强相应的法律法规制定工作，方便银行开展有关授信的业务。可以对无论是有形还是无形的资产，如账款、存款等都可以在医药企业供应链融资业务中用来质押进行规定，以此保证企业和银行融资合作的顺利进行。在实际情况中，政府部门虽然对医药行业进行了严格的管控，但医药市场中药品监管和药品流通仍存在很多不规范的地方。进一步完善相关法律法规，可以有效避免这些问题的出现，防止不法分子钻空子从事违反法律要求的行为。相关法律法规特别是监管中存在的疏漏也提升了银行的融资风险，不利于银行与中小医药企业进行供应链融资方面的合作。供应链融资也只是银行在不断开拓新品种的过程中的衍生品，各家银行采购的措施也不尽相同，甚至部分金融机构不愿涉及供应链金融，为此国家有关部门应加大立法工作的力度，为医药企业供应链融资模式的安全保驾护航，促进中小医药企业的良性发展。
（3）合理選择供应链核心企业。当前阶段，关于中小企业供应链融资模式领域的相关研究较少，对于医药行业这样一个特殊行业的研究更是屈指可数，这样的情况导致银行与医药企业进行线管的供应链融资合作时缺乏理论依据。实际案例表明，供应链金融作为一种全新的融资模式对中小医药企业解决融资困难具有显著的效果。选择供应链中核心企业是供应链风险管理中最为首要的，产业金融包含了供应链金融，供应链金融包含了物流金融。供应链金融比传统金融更具有风险控制上的优越性，授信方式也更为灵活。传统金融局限于企业和业务本身，而在供应链金融融资模式中，银行以医药行业特点为依据，围绕核心企业为整个链条上的相关企业提供金融产品和服务。由于核心企业具有重要价值，为了规避其道德风险，如果是核心企业为贷款提供担保，应对核心企业合理选择，制定完善的选择标准，应对核心企业的经营实力进行考察，包括股权结构方面、信用记录方面、负债方面和发展前景方面。
供应链金融这一融资模式为广大中小医药企业提供了更为高效的融资渠道，提升中小医药企业的市场竞争力。与此同时，在进行供应链融资时，来自内部和外部各方面的风险会对供应量的平衡发展产生不利影响，商业银行应根据医药行业自身的特点开发相适应的金融产品，医药企业应该重视核心企业的筛选，有关部门应该完善相关法律法规，以此保证中小医药企业的平稳发展。
参考文献
1.朱玥.供应链金融中小企业绩效评价探讨――基于EVA视角.中国商论，2017（24）.
2.王赛芝，孙俊科.供应链金融视阈下的温州中小企业融资分析.中国商论，2017（25）.（责任编辑：王文龙）
