浅谈中国物流金融的发展
时间：2021-01-17 12:00:46 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
[摘 要]物流金融符合金融职能建立之初的目的——服务经济实体，金融服务紧紧跟随物流流体的所有者和使用者，不再是架空的、虚无缥缈的经济职能。通过对国内外物流金融发展的对比分析，提出我国物流金融发展的策略：加大政策支持力度；加快建立信用打造功能；明确用户群体和用户需求；扩大物流金融发展范围。
[关键词]物流金融； 供应链金融；仓单质押；代收付款
[中图分类号]F832.39
[文献标识码]A
[文章编号]2095-3283（2017）02-0113-03
一、物流金融的概念
物流金融从广义的角度来说，是在物流活动中为有效的组织物流活动而产生的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行或交易等各种中间业务，以及商流、物流、信息流的有效整合；從狭义的角度来说，是指在管理的过程中，物流企业和银行向客户提供商品和货币融资的活动。
二、物流金融的发展背景
在供应链中，很多核心企业通过欠款或要求预付账款占用中小企业大部分资金，导致后者资金不灵活，中小型企业的信用等级导致其资产在银行取得大额贷款受到限制，资金缺口给企业带来了生存危机。物流金融应运而生，融资企业利用中小型企业在生产经营活动中产生的存货、应收账款和订单等库存物资进行抵押。中小企业将流动的货物和没有实质性的项目作为抵押，为保证自身利益，要求其控制范围内的货物估值不能少于取得贷款金额的总值。融资机构并不擅长对货物的监管和清查，第三方物流顺势进入，与融资机构达成协议，必须由与银行合作的物流企业进行运输。物流金融的特征显现。
三、国外物流金融发展情况
美国在1952年出台了《统一商法典》，明确了物权的归属问题，为物流金融的发展奠定了基础并提供了方便条件，债权人在提供贷款之前能确定担保品的价值及其优先权效力。同时，还颁布了统一的仓单法案，明确了仓单标准，建立了社会化的仓单系统，增强了存货的流通性。在国家制度的支持下，这无疑为物流金融的发展开了绿灯。美国的物流巨头吉姆卡塞于1970年8月28日在美国华盛顿西雅图成立UPS公司，成功实现了商流、物流、资金流、信息流的有效整合。UPS的物流金融在世界上引起了广泛的关注和称赞，它的快速发展从并购银行开始，通过客户信息将金融机构和UPS的信息整合在一起，制定满足客户需求的物流金融业务，成立了四个分支公司：UPS包裹快递公司、UPS 物流公司、UPS 资本公司、UPS零售公司。四家公司分工明确，包裹快递公司负责以往的传统的工作内容，物流公司负责供应链和电子商务，零售公司负责监管UPS 拥有和控制运作的零售企业，资本公司负责公司的内部和外部金融，工作重点是加强信息流、管理贸易风险、进行国际贸易和小额商业信贷四个方面。
UPS的垫资服务资金灵活性高，负责运货时，UPS 先代替收货人垫付一半的货款，收货人来取货时将全部货款付给UPS，然后UPS将另一半货款交给发货人，在这个时间差内，UPS的账户中就会有一笔不用付利息的货款，同时在运货环节还会得到相应的报酬。
四、国内物流金融发展现状
（一）物流金融的主要模式
物流金融的主要模式主要有仓单质押、保兑仓模式和融通仓模式。仓单质押融资是指有融资需求的申请人将其拥有全部或部分货权的货物放在银行指定的仓储公司，银行对仓储公司提供的仓单进行估值抵押，以仓单为担保，提供做专门生意的短期融资业务。保兑仓业务是指银行或融资机构与经销商和供应商签订三方协议参照保全仓库的方式，通过货物监管、回购担保等措施，作为保证措施展开特定的票据业务的模式。融通仓服务就是监管流动资产，因此这项服务可以解决中小型企业的融资问题。
（二）国内物流金融发展情况
我国物流金融的开创者是中国邮政储蓄银行和中国邮政速递物流公司。这两家公司结合成为国内物流金融的领军企业，属于邮政集团的全资子公司。在物流业起步阶段，中国邮政集团是中国唯一一家包含金融和物流两大业务的公司，邮政快递遍布全国各地，下达农村乡镇，拥有深入人心的品牌优势，两家子公司可以通过建立一个信息共享平台，将客户信息进行有效整合。中国邮政储蓄银行的主要业务是服务三农，在农村的网点覆盖面广，优势极为明显。随着物流金融的发展，很多物流行业开始与银行联手，在中外运、中远、中铁、中储等国企的带动下，我国的物流金融飞速发展。
但是也应看到，我国物流金融的发展还不够成熟，2011年上海钢贸事件因债务问题有超过10人自杀、300多人入狱、700多人被通缉，导致的坏账将近100亿元，无疑给物流金融的发展带来了破坏性的打击。究其原因，主要是很多企业发现钢贸融资存在大量的利润，制度上放松了警惕，从而给违法分子以机会，主要问题就出在重复质押。有贷款需求的企业将自己的存货同时抵押给多家银行或融资机构，同时得到多家银行或融资机构的贷款，个别企业携带贷款潜逃，大量这样的事件同时爆发，造成了钢贸事件，事件中物流金融的漏洞为我们敲响了警钟。
五、国内外物流金融的对比分析
（一）国外的物流金融
据资料显示，巴黎银行、万贝银行和花旗银行与物流公司开展物流金融服务，还有许多银行设立专门的质押银行。1954年，美国发布了《统一商法典》。1916年，美国发布了《美国仓库存贮法案》。国外的物流金融在监管模式上可以通过业务种类的不同设立不同的监管方式，提高工作效率，降低风险。
（二）国内的物流金融
2007年，《物权法》正式发布，约束了物流金融环境。我国物流金融的监管模式比较单一，还在发展阶段，正由静态监管向动态监管转型，进行下步监管模式整合的过程中。中国储运公司与银行合作在1999年开展了第一次的存货质押金融服务，在2014年举行的中小企业融资创新产品推介会上公布了下一步发展计划——大力发展物流银行业务。2016年11月24日，中国平安财产保险股份有限公司与国内最大的整车运力平台“运满满”在南京达成战略合作协议，将为货运公司提供保险和需求作为主要服务内容，以此建立金融服务，这次合作将贯穿货运的各个环节，提供各种关于车、货、人的精细化、碎片化、小额化的新型保险服务，在发布会上展示的保单预示双方物流金融合作的全面展开。
