小微企业融资服务体系的构建

时间：2021-03-08 12:00:42　来源：雅意学习网本文已影响人

　　【摘要】 2011年6月国务院将中小企业进一步细化为中小微企业，其中小微企业数量占据企业总数的97.3%。小微企业数量大、分布广，是经济社会的基层网点，是市场机体的基本组织，却一直处于“强位弱势”的状态，小微企业的健康发展能更好地解决民生问题，保持社会稳定。近几年来，随着小微企业面临的融资形势日益严峻，国家加大了对小微企业的扶持力度，出台了一系列政策以缓解其融资困难，但是小微企业融资难的局面没有从根本上得到改变，文章通过对小微企业融资现状的分析，提出构建小微企业融资服务体系，帮助小微企业走出融资困境，获得更大的发展。
　　【关键词】小微企业；融资；服务体系
　　一、引言
　　2012年的两会上，“中小微企业融资难”成为了代表和委员们讨论的焦点话题，融资问题也引起了国家高度重视，一系列政策措施相继出台，2012年4月份，国务院出台了《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》，意见从专项资金、税收优惠等方面向小微企业倾斜。当前，由于针对小微企业的各项政策相继出台，融资困境在一定程度上有所缓解，但小微企业融资难的现状难以从根本上得到改变，其融资状况依然面临着内部融资不足、直接融资渠道不畅、间接融资困难、缺乏针对性金融支持等问题。目前我国各项支持措施虽多但不成体系，支持小微企业的各项融资政策散见于各个政府部门，缺乏连续性、系统性和有效的执行，对其根本解决之道缺乏宏观性的指导，没有把各项措施的力量凝聚在一起，多管齐下共同作用，导致我国在解决融资难题时虽然采取的措施众多，但力量分散，收效甚微，并未真正意义上解决制约小微企业发展的融资难题。我国小微企业融资约束的现实和其自身发展的特殊性，以及宏观政策环境的变化，使得仅依靠某一种融资方式或融资机制安排来解决其融资问题是非常困难的。因此，我国小微企业融资问题迟迟没有得到解决的一个重要原因在于没有构建起完善的小微企业融资体系。
　　二、我国小微企业的发展概况
　　（一）我国小微企业实有户数情况
　　我国小微企业实有户数的统计分为小微企业实有户数和个体工商户。截至2011年底，全国小微企业实有户数1 105.80万户（含分支机构），其中内资企业实有239.79万户，私营企业822.69万户，外商投资企业43.32万户（见图1）。
　　2011年，我国继续实施取缔不合理税费、鼓励自主创业就业等措施，不断深化个体工商户分层分类登记管理改革，新登记个体工商户增长较快，实有户数、资金数额均保持快速增长趋势。如图2所示，2011年全国实有个体工商户3 359.66万户，比上年增长7.99%；从业人员6 818.36万人，增长6.41%。
　　（二）我国小微企业相关指数（见表1）
　　从2011年企业景气指数调查报告数据显示，小微企业在持续发展的过程中存在值得关注的问题如下：
　　第一，流动资金短缺。调查显示，小微企业流动资金景气指数虽然比上年有所回升，但仍然处于不景气区间。第一季度至第四季度分别为90.6、89.1、92.3、91.3。分行业看，八大行业中只有批发和零售业、社会服务业、信息传输计算机服务和软件业流动资金景气指数处于“低度景气”区间，其他五个行业均处于不景气区间。
　　第二，融资难问题没有得到根本好转。2011年融资景气指数虽然较上年基础上有小幅上升，但仍处于不景气区间。2011年四个季度小微企业融资景气指数分别为83.1、81.9、85.8和83.9，比大型企业分别低18.4、19.3、17.7和17.9点。同时，贷款拖欠指数仍在临界值附近波动，没有发生根本好转。
　　第三，生产成本增加，费用支出不断攀升，缩短了小微企业的利润空间。
　　三、小微企业融资服务体系缺失的现状分析
　　（一）政府扶持力度欠缺
　　1.金融法规体系不完善
　　目前我国还没有一套完整有效的扶持小微企业发展的融资支持体系。截至目前，除了2003年颁布的《中小企业促进法》，还没有一部完整的针对中小企业的法律法规，尤其缺乏帮助小微企业有效融资的法律法规，不能为改善小微企业融资状况、促进小微企业发展提供保障。第一，风险投资公司未充分发挥作用。我国风险投资公司的组织形式大多采用公司制，需要缴纳企业所得税和个人所得税，税负较重。虽然国家出台相关规定，对符合条件的公司制创业投资企业可以按其投资额的70%抵扣应纳税所得额，但投资对象只限定于高新技术企业，即投资于一般的小微企业无法获得优惠。这对小微企业来说，接受投资的条件过于苛刻，门槛过高。第二，小额贷款公司负担重。小额贷款公司资金来源渠道狭窄，主要以股东投入的自有资本放贷，因此大部分小额贷款公司成立不久资本金就发放全无，需要进一步借款放贷。此外其盈利水平较低，税负较重。由于小额贷款公司不能吸收存款，从银行融资也有限，因此财务杠杆率和股权回报率较低，小额贷款公司需要缴纳25%的企业所得税、5.65%的营业税金及附加，分红到个人还有20%的个人所得税。税收负担严重挤压了小额贷款公司的利润。因此要增加对小微企业的贷款金额，就必须给予其一定的税收优惠。
　　2.缺乏专门的辅导机构
　　由于小微企业经营管理较为落后，资信度较低，面对融资问题仅依靠自身努力是不够的，需要政府强有力的扶持，为小微企业提供政策咨询、信息中介、法律援助等服务才能帮助小微企业渡过难关。由于大多小微企业在融资时处于迷茫状态，迫切需要得到财务和融资方面的辅导，因此建立辅导机构也势在必行。
　　（二）金融体系的缺陷
　　我国金融服务体系是以四大国有商业银行为主导并形成高度垄断，四大行市场占有率高达70%以上，其他中小银行和非银行金融机构尽管数量多，但大多处于被排挤的地位，针对小微企业的金融机构服务能力相对较弱。这种高度垄断的金融体制最大的弊端是资金供给与需求结构存在严重的偏差，导致资金分配和使用的低效。与企业发展规模及经济多层次相对应，金融机构体系也应是多层次的，然而目前这种对应正处于断层和错位状态。对小微企业而言，所面对的金融市场是一个层次不全、资源配置不合理、规模狭小的市场。

推荐访问:服务体系构建企业融资小微

小微企业融资服务体系的构建

最新文章

热门文章