融资租赁业务风险管理研究
时间：2022-12-08 11:25:04 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
闵令鑫 国投建恒融资租赁股份有限公司
我国在改革开放以后取得了突飞猛进的发展，在世界经济上也占有一席之地，全新的投资、出口及消费协调发展新导向也为各行各业发展指明方向。融资租赁业务范围比较灵活加上资金杠杆效应高等优点，在我国经济发展中地位越来越重要，全国租赁业务总额逐年增长。具体的业务范围也逐渐扩大，几乎包括了国家大部分支柱产业项目，并且租赁项目也由最开始的重型产品发展到微型产品。在现阶段，融资租赁在我国的重工业中取得了重大发展，促进了该行业的相关产品的进一步发展。然而，融资租赁这样的产业形式在中国处在初级阶段，在其他业务活动中容易受到环境的影响，进而产生很多的金融风险。目前我国融资租赁风险的主要难点，在如何有效地识别和控制融资租赁风险，通过识别风险保障企业科学合理健康地发展。
(一)交易主体信用风险的基本控制
一方面，关注投资主体的合规性和信用风险，重点包括：每个投资主体是否按照法律规定建立，有没有经营许可证、有没有进行或经过了年检；
投资企业是不是专门的企业，受托融资的途径是不是合理、投资方式是不是合理；
承租企业是不是具有投资承租的经营条件和投资渠道；
业主与租户双方的信用状况都有关连。在开始交易以前，必须拿到相关的正式有效的法律文书副本并妥善归档保管。另一方面，还有交易主体的调整与续存问题。企业的分开与合并、股东的变更、内部重组、破产、或者停业整顿等屡见不鲜，会对租赁的融资问题产生较大影响。在租用阶段，由于交易主体的变动情况及其续存风险等信息，是对客户的履约能力和风险管理的重点信息，所以在签约前必须要明确对这些信息的有效告知义务。同时，客户经理与相应的交易主体双方都应该时刻保持顺畅沟通，了解对方的实际情况。
(二)关于交易法律的风险
首先，就是交易条款没有按照规范实行。融资租赁企业对主要经营的范围、各种租赁标的、各个业务领域建立健全、融资租赁的管控制度。对现阶段没有明确立法的或者立法不规范的。其次，是关于法律关系不明确的问题。在交易过程中的法律关系比清晰明确。它必须有自己的法律合同的内容，不被一种包罗万象的贸易协定所取代。再次，也要审视经营方式的合规性。对于盈利模式创新，也要关注交易主体、交易会计、交易费用等的合规。最后，同时也要做到对法律时效和整个经营过程的实时控制。由于融资租赁企业运营时间长、协议总量大，且文本内容较多，因此，带有时间特性的法律规定也就相对多。因此，确保各个环节的协议按时生效、资本的及时交付和当事人权利有效性以及时间的持续性都非常关键。
(三)租赁资产的风险管理与控制
一是关于出租资产的选择权问题。这类问题一般包括:在融资与租赁之间的交易中，对租赁资产和供应商双方利益对于承租人来说是有选择权利的，还有做不做的决定权；
以物为载体的投资行为是投资租赁的表现形式，但由于虚高的租物投入价值必然会出现与租物的实际价值或者市场价值不匹配的现象；
而资金投入太大、租物设置不合理、或者产品出现了质量问题都可能干扰出租人的正常工作，甚至降低了投资租赁的履约协议水平；
所以投资租赁公司就应该与技术工程师直接达成长期合作约定，增加工作效率，从而掌握市场经济情况。对于技改工程和不了解的工程应采取不同方法认识和检验工程的设备选择、技术配置的正确性，以消除可行性论证文件中的“可批性”等因素。二是灭失意外风险。租赁物固定资产在搬运、安装和运用的过程中将存在着由以上各种因素而引起的灭失、损坏、转移、藏匿、变卖等的危险性。据此，必须按照每个条款的主要内容和承租人的实际情况，合理选择并投保搬运、拆卸、盗窃、机损等险种，以提高资产安全；
对已经记录在法定内的租赁物，一定要及时补办登记。但对不是法定登记的租赁物可实行产权公证、或将租赁物作为向银行融资的抵押物办理抵押登记。相关的法律文件要安全保管。三是资产价值和债权的不相匹配。可能会存在租赁债权与租赁物品的实际价值不相匹配的风险。另外，融资租赁机构也可以根据客户个人或公司的信誉度，采取在租赁前期先行付款或收取租赁保障金的方法，以此锁定客户在租赁前期的抵押物高于其租赁价值后所出现的损失；
在经营租赁交易行为时，企业必须按照租赁货物的真实使用情况，正确计算与租赁协议日期不同点的租赁货物的真实价格，并采用日期倒推方式确定在租赁期限和承租日期内租赁的具体付款数量和支付方式。同时，尽量保持企业应付租赁负债价格低于其融资租赁物的实际评估价格，以成为企业进一步降低租赁负债及退出风险的依据。
(四)交易货币的风险管理与控制
一方面，是货币选择的人民币风险管理工作。在进口设备贷款交易和国外信贷租赁交易中，由外商直接融资的信贷租赁企业均可筹措资金和采购与合同外汇货币一致的人民币，而中国境内直接融资的信贷租赁企业也可凭进口协议，或以人民币购汇形式直接对外进行付款。而如果政府采购协议上和贷款租赁合同上的货币价值相同，同时如果人民币又呈上升趋势的，那么就需要考虑以美元作为贷款租赁合同的主体货币；
如果人民币价值出现呈现贬值走势的状况时，则租户就可按照租赁支出的真实价值，签订用人民币交换贷款租赁合同或进口购买协议中的人民币价值的远期协议。而如果购买合同和贷款租赁合同中的结汇币种有所不同，未来人民币价值无论上升还是贬值，则租户都应当为了投资保值的目的来考虑，即按照对外支付的不同期限，选择使用贷款租赁协议的货币和由商业银行提供的一定期限的结汇货币之间的远期交易，从而锁定了人民币风险。
(一)加强对员工的财务风险防控意识
首先融资租赁上层决策人对财务风险的管理要重视，在工作中要发挥领导的带头作用，把财务风险控制实践到工作中；
然后对公司的风险管理加以介绍，使这个知识可以深入公司内的各个员工心里，把这样的意识贯穿到员工日常工作中；
然后对公司的风险管理教育体系加以有效贯彻，提升员工的财务风险意识，提升公司人员的责任心和主人翁责任感。
(二)优化风险管理制度
首先，要充分调查市场行情，投资租赁业务要对交易市场和租户情况进行充分熟悉，并掌握租户的专业特点、还款情况、盈余能力等，以便制定有利于承租人的借款方案，确保租用方能够根据规定的时间和数量完成还款。其次，要了解承租人的资信状况，对信用风险作出判断。最后，健全租金管理制度，对租用物品实行定期检查，并对租用物品的状况做好记载与统计，避免承包人在租赁期内不遵守租金协议办事。在实际出租期内如果发生租户不及时支付房租甚至是延交房租的情形，融资租赁公司有权力根据约定归还出租资产，减少后期的财务损失。
(三)加强对流动性工作的管理
在进行投资经营的同时要尽量的把投资期限与租用时间进行重叠，如此可以降低风险，同时要将对资金的投放和投入的用量都控制在比较科学合理的范围内。为了寻找更多的融资途径，企业需要加大加快发展起来，包括向信托公司贷款、海外直融、保险资金托管等。而目前，我国政府对于融资给租赁公司也有了越来越多的政策，使企业融资渠道可以进一步拓宽，使公司能够通过国外融资方式扩展，而国外融资的主要优势就是时间长、成本低，也就大大减少了公司的投资时间和租赁周期不相匹配的问题。
(四)构建财务风险警示系统
融资租赁业务的风险是一直都存在的而且相对风险系数比较高，对于财务风险的防范意识需要继续提升，构建财务风险警示系统，在企业财务运营的过程中，通过严谨的计算和评估，提前对企业财务潜在的风险实施把控，从全局的财务分析报表中预测出精确性的数据分析，科学合理地构建出风险预警系统，再结合企业的实际还债能力指标，还有目前企业真正的盈利水平；
资产管理上的指标为标准，企业的经营情况要和风险警示系统标准相吻合。
(一)融资租赁的风险管理必须建立在产业链的基础上
政府相关部分要充分发挥职责，才能建立全面的风险管理体系。当地工商等行政管理机关需要将融资人的信息进行产权备案管理。以及对进口或免税融资租赁物品的海关监管措施，对于融资租赁物件及其物权与安全起到了保护作用。同技术设备提供厂商的约定，大大增加了对承租企业技术管理的可行性。可以找专业的外贸企业或物流公司去把融资租赁物品的进口或者运输承接。不仅提升工作效率还降低了经营成本，同时更能够合理回避其中的交易风险，可以利用合同和租物强制执行的公证、财产保险、租赁债务保证等，将履约风险、租物处理风险、融资租赁回购的风险等转嫁出去。利用同设备供应公司的租赁物资采购、翻新协议，同旧货公司的出租物资收购协议，完成了出租物资的变现和融资租赁项目的退出。并利用应收租赁款质押和出租物押还等手段，保障了最终借款人的安全，也保障了贷款租赁资金来源的畅通。
(二)加强对融资租赁的风险企业内部管理
风险管理和企业管理是相辅相成的，融资租赁业务相对比较繁琐，其中包括在业务上的谈判、项目评估、项目投资决策、经营运营、项目管理等诸多环节。加强了资金租赁程序，风险管理也能让企业绕开瓶颈期的问题，减少投资风险度。融资租赁满足融资租赁行业的抵御风险、高效的运营需要下，在岗位设定、功能组合和员工设定上实现了严格的以有序系统协调优化功能组合和人员之间灵活反应的团队设计。融资租赁企业要完善、规范经营体制，产业经营的流程以及企业的管理制度，与有关部门之间的协作配套和项目审核控制管理等，通过科学合理的设计和配置将许多服务内容与项目经营活动置于必要的监管、引导、控制和责任连带关系之中，具体来说是将项目审核、建设项目批准、经营运作相互隔离，与资本的筹集、决策、运用、监管等相互隔离。上层领导对于重要问题的决策，需要要科学民主的决策程序，并利用风险决策机制来对付融资租赁的多风险特性。科学的融资租赁项目结构是通过融资租赁项目推荐、项目沟通、项目评估和审核、项目融资、项目运作、项目运行中的风险监控、项目退出的各个过程，在整个作业过程中，具体由谁来完成，如何做作业的时间、内容、操作要求等，注意事项尽可能地系统化、具有可操作性，每件工作都要分解给人，职责分工明确，在融资租赁的工作中可以有效避免互相推卸责任的情况发生。而融资租赁的风险管理方式也有不同的类型、风险管理方式贯穿于整个融资租赁项目运作流程，全过程通过同有效的融资租赁工作机制间的密切连接，既相互衔接又互相联系，合理地防范、避免、减少了融资租赁项目的损失。
综上所述，融资租赁是公司发展中一个十分关键的筹资方法，它自身也会受市场环境、公司经营情况和国家的政策等各因素的影响，因此存在着各种各样的融资租赁风险。但为了确保融资租赁业务的健康发展，公司还是需要做好融资租赁风险管理，并通过切实的防范措施来进行风险预警。■
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