利率市场化可实现商业银行利润的合理性_利率市场化对商业银行的影响

时间：2019-05-06 03:20:07　来源：雅意学习网本文已影响人

　　2011年我国商业银行利润高达10412亿元，比上年增长36.3%。五家大型国有控股上市商业银行的利润为6743.67亿元，同比增长25%，五大行的平均资本回报率、资产回报率和拨备覆盖率分别为25%、1.3%和250%以上。其他商业银行利润也普遍大幅增长。我国商业银行营利能力如此之强，与诸多实体经济的上市与非上市公司的盈利相比，差距悬殊。与西方大银行相比较，我国商业银行是否存在暴利，是否加快利率市场化的步伐就可以减少暴利产生，利率市场化究竟应该如何进一步深化，是值得我们深思的问题。
　　我国商业银行近年来之所以获得这么高的利润，应主要得益于实体经济快速、稳定、健康发展和利率市场化改革。保持在10%增长水平的GDP，充分说明实体经济对资金旺盛的需求。而各家银行，特别是大型国有控股商业银行还贷情况和资产质量良好。2011年，工、农、中、建、交五大行的不良贷款率分别为0.94%、1.55%、1%、1.09%和0.86%，比上年分别下降0.14、0.48、0.1、0.05和0.26个百分点。当前，利率市场化的情况是贷款利率基本完全放开，上浮不限、下浮限定，存款利率放松较少，对商业银行而言已经基本实现了贷款利率的定价权。也就是说，中央银行所规定的存贷款基准利率，其中贷款利率的限制早就被突破了。这就为商业银行高利润创造了条件，确保了银行贷款、存款利率之间稳获3%以上的利差。
　　一般来说，在中央银行实行宽松货币政策时期，市场流动性宽松，这时贷款利率上浮幅度不大。但在实行稳健货币政策时期，市场资金趋紧，贷款利率上浮空间很大。去年有的商业银行对某些企业个别项目贷款利率甚至有高达15%～20%的情况。
　　有专家认为，目前西方大银行的资本回报率、资产回报率分别在20%和1.2%以上，贷存款利差在3%上下，各项指标和我国商业银行基本一致，因此，我国商业银行出现的利润应属正常范围。但笔者认为，这种分析有片面性，发达国家大商业银行利润的50%以上来自非利息收入，主要是佣金与手续费等净收入。需要指出的是，我国商业银行利润的绝大多数来自净息差，而手续费与佣金被指责为费用高、不透明，但其比例尚不足20%。因此，两者没有可比性。如果要比的话，恰恰说明如此高比例的净息差收入是高利润的根本原因。
　　还有专家认为，当前利率市场化的条件已经成熟，应当加快其市场化步伐，随着利率市场化深入，必然会造成贷存款利差收窄，从而减少商业银行暴利。但是，如果目前利率市场化，放开存款利率上限，让其自由上浮，在没有实行存款保险制度之前，这样做必然会引起一些不合理的、非理性的存款竞争，加大利率波幅和市场风险，同时也必然加大贷款成本，造成贷款利率冲高，利差不仅不会收窄，反而会有所扩大。届时，中央银行货币政策工具——存款贷款基准利率——将失去作用，其后果严重，必然影响宏观调控。
　　针对可能产生的问题和风险，利率市场化改革下一步的着重点应加大企业直接融资比例，加快发展与完善资本市场，企业可以通过发行债券或发行股票等方式融资。这样做，一方面可以降低企业融资成本，另一方面对商业银行存款利率非理性上浮有一个根本制约。目前，美国企业依靠银行贷款融资比例不到20%，直接融资占到80%以上。因此，当前利率市场化步伐要特别谨慎有序，只有不断努力加大、加快企业直接融资比例的进程，我国利率水平才能由市场需求来确定，利率市场化才能真正实现，我国商业银行利润水平才能真正达到一个比较合理的区间。

推荐访问:商业银行合理性利润利率市场化

利率市场化可实现商业银行利润的合理性_利率市场化对商业银行的影响

最新文章

热门文章