投服中心起诉匹凸匹：全国首例证券支持诉讼“破冰”
时间：2021-02-20 20:04:16 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
近日，中证中小投资者服务中心有限责任公司（以下简称“投服中心”）接受9名因匹凸匹（股票代码600696，曾用名“多伦股份”）虚假陈述行为受损的投资者委托，将该公司原实际控制人鲜言作为第一被告、其他7名负有责任的高管以及上市公司作为共同被告，向上海市第一中级人民法院递交诉状，要求连带赔偿投资者经济损失合计215万元。
据记者了解，这是全国法院系统受理的第一例证券支持诉讼，标志着我国证券市场支持诉讼制度建设开始“破冰”。
投服中心有关人士表示，国务院办公厅2013年12月发布的《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》明确提出，健全适应资本市场中小投资者民事侵权赔偿特点的救济维权工作机制。“此次投服中心受中小投资者委托提起证券支持诉讼，有利于进一步畅通投资者诉求表达和权利实现的渠道，夯实资本市场基础制度建设，塑造良好的法治环境。”
中小投资者诉讼面临举证难、成本高等困境
业内人士表示，中小投资者是我国资本市场最主要的参与群体，但一直处于弱势地位，合法权益容易受到侵害。“现阶段，对于上市公司的各种违法违规行为，中小投资者通过民事诉讼途径维权面临着举证难、成本高、获赔少等困境，因此积极性不高。”
“我们普通老百姓十分痛恨上市公司、高管和控股股东损害中小散户利益的行为，但是势单力薄，现实中感到很无力。甚至自身权益遭到侵害的信息也大多是通过股吧、微信和新闻报道等渠道事后了解到的。”已炒股多年的李女士对记者表示。
据她介绍，普通股民通过打官司来维护自身权益确实存在一定的难度。一方面，中小投资者缺乏专业的法律知识和诉讼维权的主观意识，时间和精力也不充裕，如果上市公司违法违规带来的损失金额不大，大多数情况都会不了了之。另一方面，证券市场也缺乏专业的公益机构及时发布相关信息，帮助中小投资者评估风险和节省成本。
长江证券上海市福州路营业部副总经理朱晓红告诉记者，经常会有客户向营业部工作人员发牢骚——“又被某某信息误导，结果高买低卖亏损严重，也不知道怎么去维权”，但很少有客户真去打官司控告上市公司。
不完全统计显示，2001年～2015年，共有214家上市公司因虚假陈述被行政处罚，但仅有65家公司被投资者提起证券民事赔偿诉讼，占比为30%。而根据投服中心近期随机开展的投资者电话访谈结果，有些上市公司的行为实际上已经损害了中小投资者合法权益，但投资者并不知情，甚至也不了解其所受损失可以通过法律途径获得赔偿。
长期从事证券侵权民事赔偿诉讼的上海明伦律师事务所王智斌律师表示，针对证券市场投资者权利救济的问题，英美法系国家主要采用集团诉讼的方式进行群体性救济。特别是美国的集团诉讼采用退出制，只要广大适格投资者未明示选择退出集团的意愿，就可以来分享集团诉讼的索赔成果。目前，我国尚未建立集团诉讼制度，每个受损投资者必须自己主动维权才有可能获赔，因此投资者的权益意识、维权积极性就显得尤为重要。
投服中心提起全国首例证券支持诉讼
近年来，匹凸匹的一系列违法违规行为引发较大的影响，令投资者很不满。2015年4月，匹凸匹因信披违规收到中国证监会《调查通知书》，被立案调查。
2016年3月，上海证监局做出行政处罚决定，认定匹凸匹存在“未及时披露多项对外重大担保及重大诉讼事项，2013年年报中未披露对外重大担保事项”等信息披露违法违规事实，决定责令匹凸匹改正，给予警告，并处以40万元罚款；对时任公司董事长鲜言、财务总监恽燕桦，以及多名董事、监事给予警告，并处以30万元～3万元罚款。
2016年5月，匹凸匹发布2015年年报，显示公司去年亏损过亿元，亏损幅度超出预告业绩的412%。对此，上交所对匹凸匹及有关责任人予以通报批评。
据了解，近期，不少投资者向投服中心反映，自己因为匹凸匹虚假陈述而导致投资受损，希望通过法律途径索赔维权。
之后，投服中心接受了9名中小投资者的委托，协助其准备相关证据材料，并于7月20日向上海市一中院递交诉状，将对匹凸匹虚假陈述行为负有责任的公司原实际控制人鲜言、时任财务总监恽燕桦以及1名董事、2名独立董事和3名监事共计8人作为被告，并将匹凸匹作为共同被告，提起首例证券支持诉讼，诉请索赔金额合计215万元。
投服中心副总经理、该案诉讼代理人之一徐明向记者透露，此次诉讼仅仅是一个开端，下一步投服中心还将陆续启动一批证券虚假陈述民事赔偿等案件的支持诉讼工作。“投服中心将以具体案例为抓手、以机制建设为重点，积极探索资本市场中小投资者保护新途径，切实维护好中小投资者的合法权益。”
据介绍，今年6月30日，投服中心与中华全国律师协会金融证券保险专业委员会签署了合作备忘录，双方将整合各方资源，搭建相互协作的法律服务平台，展开全方面的合作，充分发挥证券专业律师在证券支持诉讼等投资者维权救济中的作用。
中华全国律协副会长、本案诉讼代理人之一吕红兵认为，投服中心通过开展证券支持诉讼，可以为广大中小投资者节省大量维权时间、缩短维权程序，也将起到维权救济的示范效果。
