宏观经济政策:递归和向量自回归模型的开创研究与应用
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摘要：
2011年诺贝尔经济学奖授予托马斯•J•萨金特和克里斯托弗•A•西姆斯两位经济学家，以表彰他们在研究宏观经济政策之间的相互作用及其影响方面所作出的理论贡献。简要介绍他们的学术经历、主要学术著作与研究论文，重点阐述他们在分析宏观经济政策方面所采用的研究方法、分析框架与递归和向量自回归模型的发展与实践应用，并对他们的学术贡献进行简要的评价，以期探索对宏观经济政策实施有意义的启示。
关键词： 托马斯•J•萨金特; 克里斯托弗•A•西姆斯; 宏观经济政策; 递归模型; 向量自回归模型
中图分类号：F 09; F 015 文献标识码：A 文章编号：1671-623X(2012)01-0005-08
一、引言
2011年10月10日，瑞典皇家科学院宣布将2011年诺贝尔经济学奖授予普林斯顿大学的克里斯托弗•A•西姆斯(Christopher A.Sims)和纽约大学的托马斯•J•萨金特(Thomas J. Sargent)，以表彰他们在宏观经济学方面的研究。瑞典皇家科学院发表的声明认为，两人的研究解释了造成目前世界经济形势的原因以及下一步全球宏观经济和政策可能发生的变化。两人开创的研究方法解释了“是什么导致了什么”这样一个基本的问题。
凯恩斯经济理论认为，总需求不足是导致经济萧条的主要原因。要维持经济的平稳发展，就应该制定平衡总供给和总需求的宏观经济政策。尤其是在面对经济萧条、需求不足时，政府应该果断采取扩张性经济政策，使经济摆脱衰退。但由于政府的支出只是将人们缴纳的税收重新分配，实际上并没有对有效的国内生产总值(GDP)做出贡献；并且在不同的经济环境当中，扩张的政策本身可能会对经济带来不一样的效果。20世纪70年代西方国家经济出现的长期滞涨表明，无论是扩张的财政政策，还是紧缩的财政政策，都可能会使得经济进一步恶化，凯恩斯主义受到前所未有的挑战。
这形势需要新的宏观经济理论对这些现象进行解释。这时托马斯•J•萨金特和罗伯特•卢卡斯等领导的“理性预期革命”提出了理性预期理论(卢卡斯早在1995年获得诺贝尔经济学奖)。理性预期理论认为，政府应该放弃相机抉择的宏观经济政策，并把控制通胀作为宏观经济调控的首要任务；基于人们的理性预期，政府应全面公开地坚持制止通货膨胀的承诺，并在实践中让人们绝对信赖其政策，从而通过稳定通胀来改善就业市场。但是，传统的宏观经济计量模型无法识别和预测政策的变动，从而无法对经济决策做出建设性建议。为解决这一问题，克里斯托弗•A•西姆斯根据托马斯•J•萨金特在1978年提出的向量自回归这一理念，创立向量自回归模型，用以研究动态的宏观经济问题。
二、2011年诺贝尔经济学奖得主简介
1.托马斯•J•萨金特的生平和研究贡献
托马斯•J•萨金特(Thomas J. Sargent)，1943年生于美国加利福尼亚州帕萨迪纳，1964年毕业于加州大学柏克莱分校，获文学学位。托马斯•J•萨金特与经济学的结缘开始于本科学习中选修的经济学院课程，这些学习经历为其日后取得成功奠定了基础。1968年托马斯•J•萨金特获得哈佛大学哲学博士学位。1970年至1990年，托马斯•J•萨金特先后任教于宾州大学和明尼苏达大学；1991到2002年，先后执教于芝加哥大学、哈佛大学和斯坦福大学；2003年至今，一直在纽约大学任教，成为纽约大学经济学系威廉•柏克利经济和商业讲座教授。托马斯•J•萨金特是美国计量经济学会院士、美国艺术与科学学会会员、斯坦福大学胡佛研究所高级研究员，此外他还担任了美国联邦储备银行明尼阿波利斯分行、圣地亚哥分行和芝加哥分行的顾问。2011年，托马斯•J•萨金特先后获得美国国家科学院的科学考察奖、美国数学科学研究所联合奖以及2011年诺贝尔经济学奖。
托马斯•J•萨金特对现代经济学的大部分领域都有深入的研究，其中最擅长于宏观经济学、货币经济学、时间序列计量经济学。到目前为止，已发表50多篇开创性的论文，最具代表性的有1971年的《一个关于加速主义者争论的注释》、1973年的《完美预见情况下的货币和增长模型的稳定性》、1980年的《制定和估计动态线性理性预期模型》、1983年的《四个高水平通货膨胀的结束》和2001年的《强健控制与模型不确定性》等。此外，他的专著是当代宏观经济学研究者的必读经典，主要有《理性预期与经济计量实践》、《理性预期与通货膨胀》、《动态宏观经济理论》和《宏观经济理论》等。20世纪70年代初，理性预期学派、供给学派和货币主义作为新古典主义的复兴，成为宏观经济学研究的新焦点。托马斯•J•萨金特作为理性预期学派的领袖人物，他开创了新古典宏观经济学体系，对宏观经济模型中预期的作用、动态经济理论与时间序列分析等方面作出了开创性的研究。托马斯•J•萨金特认为，在描述和求解动态宏观经济学中的复杂问题时，递归方法是强有力的研究工具。他运用递归方法深入分析和研究动态宏观经济，并提出了独到的见解，对宏观经济的研究方法做出了很大的贡献，主要体现在如何在线性经济中构造和计算斯塔克贝格计划或拉姆齐计划、没有承诺的可持续的风险分担均衡以及递归合同在国际贸易领域中的应用等这样的一些经济领域。托马斯•J•萨金特认为克里斯托弗•A•西姆斯建立的向量自回归模型(VAR)对数据依赖过高，也缺乏经济理论基础。为解决这一问题，他和Cogley等人建立了包含多种动态变量和不确定性因素的贝叶斯向量自回归模型(Bayesian VAR)，并在预测通货膨胀方面取得了良好的效果。［1］
2.克里斯托弗•A•西姆斯生平和研究贡献
克里斯托弗•A•西姆斯(Christopher A.Sims)，1942年10月21日生于美国华盛顿。1963年在哈佛大学获得数学学士学位；1964年在加州大学伯克利校区读了一年的研究生，之后回到哈佛大学继续深造并获得经济学博士学位；1968年至1970年，克里斯托弗•A•西姆斯在美国哈佛大学担任经济学助理教授；1970年到1990年，在明尼苏达大学工作；之后在普林斯顿大学担任经济学教授至今。克里斯托弗•A•西姆斯还担任了众多的学术兼职，1988年成为美国艺术和科学研究院的院士；1989年成为美国科学院院士。数学学习经历的影响让克里斯托弗•A•西姆斯在经济学研究方面偏重于计量的运用，被誉为普林斯顿大学经济系计量双塔组合之一，他所创立的向量自回归模型(VAR)也是他获得2011年诺贝尔经济学家奖的重要原因之一。
“卢卡斯批评”宣告了传统经济和解释力的崩溃，因为传统经济模型无法描述动态的宏观经济现象，这使经济建模学者对传统经济计量模型进行深刻的反思，并为经济计量建模提出了许多新的方法。克里斯托弗•A•西姆斯创立的向量自回归模型(VAR)就是其中最杰出的代表之一。向量自回归(VAR)模型实质上是基于数据的统计性质建立模型，把系统中每一个内生变量作为系统中所有内生变量滞后值的函数来构造模型，从而将单变量自回归模型推广到由多元时间序列变量组成的“向量”自回归模型。克里斯托弗•A•西姆斯将向量自回归(VAR)模型引入到宏观经济学中，用于研究相互联系的时间序列系统及分析随机扰动对变量系统的动态冲击，解释各种经济冲击对经济变量形成的影响。［2］提到克里斯托弗•A•西姆斯的学术成就，不得不提到他的一篇研究论文。经济学界公认的最高水平投稿论文标准是编辑们找不到一个能看懂这篇论文的匿名审稿人，最后根本不需要修改就立刻发表。克里斯托弗•A•西姆斯1971年发表在《数理统计年鉴》上的论文《无穷维参数空间中的分布滞后估计》就是这样一个经典范例。
