水泥企业加速流动资金周转的探讨
时间：2021-01-09 04:01:51 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
［摘 要］ 强化企业财务管理是提高企业经济效益有效途径之一。企业用现金购买原材料和雇用工人生产出产成品暂时作为存货，将存货销售变成现金或应收账款，然后将应收账款回收成为现金，这种由现金到存货，到应收账款，再回复现金的过程就是流动资产的循环和周转。企业经济效益的产生在于其流动资产在周转过程产生的收益，在其他条件不变的情况下，企业提高流动资产的利用率和周转率是增加企业经济效益的直接有效方法。
［关键词］ 财务管理；流动资产；周转期；经济效益
［中图分类号］F275.1［文献标识码］A［文章编号］1673-0194(2008)03-0062-03
从2003年起，某地基础建设不断，建筑行业火爆，建材价格急剧升高，水泥也不例外，甚至于供不应求。但水泥企业却未能扩大生产，除去竞争技术原因，大多数水泥企业由于货款回笼难，流动资金减少，有些甚至面临破产风险。企业加强财务管理，加快资金周转对企业的生存发展尤为重要。本文根据对水泥企业所做调查，结合财务管理理论来说明提高企业流动资产周转速度是提高企业经济效益的有效途径。
流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。总体来说，对流动资产的要求就是周转速度快，变现能力强。流动资产一般按实物分为现金、短期投资、应收账款和存货。一般来说，影响企业流动资产周转的是现金的周转、应收账款周转及存货的周转。在我国的资本市场中，短期投资的品种非常匮乏，短期投资在企业流动资产中占的比例较少，所以对于短期投资要求只要易变现就可以。
一、水泥企业流动资金周转的特点及存在的问题
1． 特 点
（1）流动性大，周转时间短,有时一笔贷款刚到,立即就划出去支付费用。企业所占用的流动资金在时间上具有继起性和在空间上具有并存性,而最大的特点是流动性。（2）数量具有波动性,金额大小波动较大,资金来源具有多样性。
2． 问 题
（1）原材料、燃料(煤)、电力、运费等涨价支出增加,而由市场竞争带来的水泥价格下降；（2）存货、产成品、应收账款净额等资金占用增加,加大了企业资金周转难度,使本来就十分紧张的工业生产所需的流动资金紧上加紧。（3）货币资金占比下降，资金流动性明显降低。虽然企业销售水平没有下降，但通过销售产品最终实现的现金流入减少，应收账款周转率下降，现金流动速度减慢，并表现为应收账款形态，货币资金支付购买原材料的能力有所下降。（4）流动性负债减少，企业间相互拖欠增加。从流动负债情况看，短期借款、应付票据均呈下降趋势。短期贷款和票据融资的减少，扩大了企业的资金缺口，使企业间相互拖欠增加。水泥货款得不到及时回收，拖欠问题严重。近年来虽然企业加大了清欠力度，动用了许多人员和各种手段参加清欠，但是效果不佳，仍有许多外债不能回笼，企业应收账款占比大幅度提高。
二、水泥企业加快流动资金周转的途径
（一）合理确定现金持有量，使资金利用率最大化
企业现金需求数量与企业的生产经营活动有直接关系。当企业现金不足时,不但因为没有足够现金投入生产系统,影响生产经营,还会因为没有足够现金偿还到期的债务,出现债务危机。当企业现金过剩时，由于现金的闲置导致企业盈利水平下降。水泥企业每月需要大笔现金采购原材料，然后还要支付外购电费，个别部门还要维修机器，消耗易耗配件和支付其他费用，因此，企业必须合理确定现金持有量，使资金利用率最大化。如果企业不充分重视这个问题，则可能出现偿付危机甚至是生存危机。罗伯特·C·希金斯在《财务分析》一书中提到一种“成长性破产”的情况：某企业虽然很小心地管理其存货与应收账款,但销售的迅速增长导致对其资产投资必须有更大的增长,因此即使企业盈利,它的现金还是不能满足投资需求。所以企业应当重视现金流量。企业可以在考虑突发因素的增加支出情况下，得出需要的现金持有量，将其闲置现金用于投资获得收益。企业还可以采取有效措施实行资金统一安排，按计划用款。各部门每月初呈报月用款计划，每周召开一次调度会，对于日常开支可年初制定各部门用款计划,实行费用包干,到年底节约有奖,超支扣罚,以此控制费用。企业必须根据生产情况对各部门用款计划按轻重缓急安排现金，优先落实重点项目和紧急项目的资金，尽最大限度运用资金，避免资金闲置浪费。
（二） 缩短存货存放的时间，加快存货周转速度
传统企业的生产是一种生产程序由前向后推动的生产系统，后面生产程序只是被动地接受前一生产程序转移下来的加工对象，继续完成未完成产品，其弊端是不可避免地导致生产经营的个别环节存在大量原材料、在产品、半成品，占用了大量流动资金。而现代企业开始采用适时生产系统，它与传统生产的生产程序是相反的，它是采取由后向前拉动的生产系统，要求企业根据顾客订货所提出的有关产品数量、质量和交货时间等特定要求作为组织生产的基本出发点，前一生产程序根据后一生产程序所要求的有关产成品、半成品的数量、质量和交货时间来组织生产，尽可能地在供、产、销各个环节实现“零”存货，而无须建立原材料、外购件、半成品和产成品的库存准备。水泥企业因为其特殊情况，如原材料体积大、重量大、品种多，生产需求大，设备零件特殊化，需要定做，还有水泥成品需要化验检测的时间等，无法实现真正意义上的“零”库存，但是水泥企业可以根据适时生产系统制定最佳的库存量，使存货降低到最低限度。
水泥企业的存货包括原材料、易耗品和产成品。这些原材料每月消耗数量很大，体积也大，而且需要分类存放。如果原材料库占地面积大，不但建库成本高，相应的维护费和仓库管理员也将增加，大量资金积压在原材料上造成资金闲置和浪费。由于建库成本当作固定资产分期摊销，仓库管理人员的工资又计入成本，所以企业并未注重这方面的支出。企业可以根据实际情况分批采购，加快原材料的周转速度，一般存货不超过3个月，企业可以减少仓库的使用面积，进而减少仓储管理人员人数，减少储存成本，并且还可以将闲置的场地和资金用于出租和投资等其他方面，增加企业的经济收益。
水泥企业的半成品库和成品库建造成本高，工期长，技术要求高，所以无法建造过多和后期加建。在有限的库存量限制下，企业成品的周转更需要重视。因为水泥企业的半成品库受成品库的影响，半成品库的容量只需要满足生产需求就可以，而水泥企业的生产受水泥的特性影响受限于水泥成品库的容量，所以产成品的周转速度尤其重要。水泥成品库一满，其生产线也会停滞，而像大型水泥企业，使用的大都是回旋窑生产技术，不论是启动回旋窑或是水泥磨机都需要大量电力，启动一次都要花费几十万元电费，而且还会造成机器老化，增加维护费用。停产期间，工人工资和其他费用照常支付。水泥成品还有质量方面的要求，要求企业的产成品有一定的存放时间。所以需要水泥企业根据实际情况按一定方法计算出水泥成品量，既要满足销售需求而且还要有空余空间继续生产。水泥成品过多则积压资金，过少则无法满足市场需求，有些大型工程还有供货量的需求。水泥企业只有加快产成品的周转速度才能满足这一要求，避免资金积压和生产压力，减少储存成本。产成品在仓库中是无法产生经济效益的，水泥只有不断地销售出去，企业才有利润。企业的产成品周转速度越快，企业的流动资金才能良性循环，企业才能用有限的资金获得最大经济效益。企业可以在尽可能压缩工艺流程，加快生产速度的情况下，以销定产，根据销售计划合理制定产成品库存量，进而根据产成品库存量制定原材料的库存量，减少资金的闲置和浪费。企业由于各种原因，如技改或采购型号出错无法退回等产生一些不再使用的材料或闲置设备，这些存货积压着不少资金，但又无法进行使用和周转，应将这些资产变卖成现金进行流通，使积压的资金能进入生产经营过程进行周转，避免资金的浪费。
