济南市中小企业挂牌“新三板”调研报告
时间：2021-01-22 12:02:01 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘要：本文从济南市已经挂牌“新三板”成功的企业入手，运用调查研究法、趋势分析法和比较研究法研究濟南市中小企业挂牌新三板的影响因素，发现济南市中小企业通过挂牌“新三板”可以规范治理、吸引投资人以及品牌效应等;外部政策方面存在配套扶持措施少、缺乏专业人才等问题;最后根据企业自身和外部政策存在的各种问题提出相应的解决建议：多元化股权结构设立业务资质专员、“新三板”挂牌绿色通道、培养“新三板”挂牌专业人才等。相信经过企业自身内部调整和外部政府政策的大力支持，济南市中小企业挂牌“新三板”之路将会更加顺畅。
关键词：济南市中小企业;新三板;挂牌
一、济南市中小企业挂牌“新三板”现状
新三板市场经过近几年的发展，市场规模不断扩大，融资功能不断增强，各项制度日趋完善，给挂牌的中小企业提供了良好的融资发展环境，定将提高济南市中小企业挂牌的积极性，接下来将结合济南市中小企业自身状况，介绍挂牌新三板的益处，然后分析济南市“新三板”挂牌企业的自身状况以及济南市政府支持企业挂牌“新三板”出台的相关扶持政策。
（1）济南市中小企业挂牌“新三板”的益处
1.规范治理
挂牌新三板的条件之一就是进行股份制改造，构建规范的现代化治理结构。企业如果有不规范的历史遗留问题，还要进行处理和解决。在挂牌新三板过程中，企业潜藏的风险和瑕疵将得到解决。主办券商、会计师事务所、律师事务所等专业的中介机构将帮助企业建立起以“三会一层”为基础的现代企业法人治理结构，梳理规范内部控制制度和业务流程，将大幅增加企业经营决策的有效性和风险防范控制能力。挂牌完成后，主办券商会一直对企业进行督导，保障企业持续性规范治理。
2.吸引投资人
中小企业面临的难题之一就是融资，企业通过在新三板这一全球性融资平台上公开展示，获取主办券商、律师事务所、会计师事务所以及股转公司的隐藏信誉保证，企业的可信任度比其他非公众公司大大提高。投资者在企业挂牌之前进行投资，对双方都有好处，企业提前获得了资金，投资者以较低的价格进行投资。
企业挂牌完成后，可以进行股权融资，股权质押融资等。
3.品牌效应
企业挂牌新三板以后，就成了非上市公众公司，企业会获得股票代码和企业简称。企业的重大经营决策、治理情况、经营成果、财务状况等都需要向公众披露，企业的动态受到媒体的关注，新三板为企业提供了一个展示平台。这有助于吸引投资者的关注，取得客户的信任，提高企业的公信力和品牌价值。
（2）济南市中小企业挂牌“新三板”的整体状况
1.历年挂牌数量
根据济南市政府公开信息发现，2014年1月24日，圣泉集团、大汉股份、山东绿霸等9家企业首批挂牌新三板，截止到2016年年底，济南市挂牌新三板的企业由2014年的27家增长到如今的134家。济南市挂牌企业越来越善于利用新三板进行融资，目前已经有28家企业选择用做市方式进行股权转让。已有25家挂牌企业进行增发融资，总额已经超过5亿元。具体挂牌进度，挂牌公司涵盖了节能环保、信息技术、科技推广和应用、医药制造等各行各业。
2.区域分布
短短三年时间，济南市挂牌企业已经遍布济南市的各个地区，其中高新区挂牌企业72家，数量最多，占到挂牌总数的54%，其次是历城区17家，占总数的13%，接着依次是历下区12家、槐荫区8家、章丘去7家、济阳县6家、市中区4家，天桥区和章丘市都是3家，商河县挂牌企业数量最少，2家。
3.行业分布
济南市新三板挂牌企业行业以软件和信息技术服务业为主，截至2016年年末，济南市新三板挂牌企业最多的行业是软件和信息技术服务业，占比为24.3%，专用设备制造业占比11.0%，总体来看，行业分布逐渐多元化，覆盖了制造业、农业、金融业、信息技术、零售、中介、教育出版、高端服务等各种行业。
（3）济南市政府支持中小企业挂牌“新三板”的政策现状
1.补贴政策
政府的补贴政策对于企业挂牌“新三板”具有很大的影响，政府通过给予挂牌企业资金奖励，提高了企业挂牌“新三板”的积极性。根据《济南高新区关于扶持企业改制上市工作的意见》（修订稿）（济高管发[2012]8号），意见规定：对申请进入股转系统挂牌的企业，奖励100万元。
2.扶持政策
济南市政府出台的关于支持企业挂牌的政策，只是从财政补贴出发，具体的涉及到挂牌过程中的扶持政策比较少。以高新区为例，《济南高新区关于扶持企业改制上市工作的意见》中主要针对在境内创业板、主板上市以及境外上市的企业给予多项政策扶持，而对于中小企业挂牌“新三板”的扶持政策只提到：对申请进入股转系统挂牌的企业，奖励100万元，其他相关扶持措施很少，这不利于提高中小企业挂牌 “新三板”的积极性。
二、济南市中小企业挂牌‘.新三板”存在的问题
（1）企业自身角度
企业在申请挂牌时，需将企业进行改制，改成符合挂牌要求的股份公司，通过监管部门审核心格后才可以进行挂牌。公司进行改制时会提交申请材料，通过分析股转系统对申请材料的反馈意见以及公司、证券商的回复，以20家企业申请材料的反馈意见以及回复为基础，进行统计分析，找出被问询次数较多的问题，进而推出企业挂牌过程中普遍存在的问题。
1.控股股东、实际控制人以及关联方占用资金问题
对公司拥有绝对控制权的是中小企业的大股东，大股东经常将公司的资金占为己用导致公司财产与个人财产不分，从而导致公司财务状况混乱，难以治理。大股东对公司资金的占用或通过担保、关联交易等方式占用资金，会严重损害公司的利益，企业挂牌“新三板”以后，会导致投资者利益严重受损，所以股转系统对控股股东占用资金的审查非常重视。
