中小企业融资的法律规制
时间：2021-03-09 04:00:24 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘要:自从我国的经济步入正轨以来,中小企业一直在我国经济恢复的作用中占有很大的比重。中小企业已成为我国经济和社会发展的重要推动力,发挥着举足轻重的作用。但是中小企业融资难的问题自改革开放以来一直存在,近几年尤其严峻,本文从法律规制方面浅析解决中小企业融资难的现存问题,以其为有关中小企业研究者提供参考。
关键词:中小企业;融资;金融机制;法律规制
中图分类号:D922.28文献标志码:A 文章编号:1002—2589—(2010)04—0121—02
一、我国中小企业现状
中小企业截止到2007年6月底,我国中小企业数量已达到4200多万户,占全国企业总量的99.8%,中小企业在国内生产总值、税收和进出口方面的比重分别占到全国的60%、53%和68%左右。同时,中小企业提供的就业或在就业岗位也占我国企业中的大部分。中小企业经济在蓬勃发展的同时,也面临了一系列的问题。中小企业融资问题一直是稳定中小企业健康发展所迫切需要解决的问题之一。
为帮助解决中小企业发展面临的困难和问题,中央财政和地方财政都加大了支持力度。但是这些政策大部分朝令夕改并不是解决中小企业融资问题的方法,我们知道经济真正健康的发展离不开成熟稳定的法律规范,所以笔者认为要想最大限度的解决中小企业融资难的问题最终还是要依靠稳定成熟的法律来规制。
二、中小企业融资难的原因
笔者在实践工作中体会到我国中小企业融资主要靠自身积累及民间借贷,严重制约了企业的快速健康的发展。中小企业融资难主要归结原因如下:
(一)中小企业自身原因:
1.公司法人治理结构不严格。我国中小企业大多为劳动密集型企业,经营规模小,产品技术含量和附加值低。在管理模式上仍停留在传统的企业管理方式上,企业制度更新滞后,与市场环境转换不同步。公司股权结构与公司治理问题较为不足。公司治理的本质是解决所有权与控制权相分离而产生的代理问题。由于中小企业的股东过重的参与公司治理,影响经理人员的判断及管理机制。通过市场机制以外的力量达到对经理人员的约束比例太大,对经理人员不信任或其他原因将企业建立成家族式产业。这些都在影响着中小企业的管理结构。
2.产权不清带来融资困难。产权问题是影响中小企业融资的另一个重要原因。产权不清使众多中小企业在经营一段时间之后,缺乏后续资金的支持,在内源融资不足的情况下,地方政府便以行政命令方式强令地方中小金融机构(城市银行、信用社等)给予资金支持,银行逐渐成了地方政府的钱袋,而大量的贷款最终变成了“有贷无偿”。而国有商业银行企业化体制的转变之后,商业银行的地方分支机构摆脱了地方政府控制,对那些产权不清、责任不明的中小企业不再盲目贷款,从而加剧了整个中小企业群体的融资困境。
3.中小企业的信用风险问题。一个企业缺乏信用,对银行贷款来讲本身就意味着风险。中小企业群体的信用缺失,从整体上加大银行对这类企业的贷款风险,同时,由于信息的不对称,即使有的中小企业发展潜力很大,产品市场前景广阔,企业本身的信用状况良好,银行也很难在短时间内作出甄别。
(二)金融机制不完善及法律支持力度不够
1.金融体制不完善。银行贷款应该是中小企业最重要的外部融资渠道,但由于种种原因,从银行获得贷款较为困难,如所有制歧视,融资成本高,企业自身信用等级低等。部分中小企业逃、废银行债务情况较为严重,造成中小企业的信用普遍较低。国有商业银行为防范金融风险,上收贷款权限,股份制商业银行、城市信用社和农村信用社等中小金融机构信贷能力有限,国家金融资源分布与中小企业空间布局不相适应。特别是对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新,银行自身在金融产品设计、机构设置、信用评级、贷款管理等方面不能适应中小企业对金融服务的需求。
2.缺乏中小企业进行直接融资执行力度的法律。我国有关金融机构贷款的法律主要包括《贷款通则》、《金融法》、《担保法》等法律规定,这些法律规定了有关企业抵押担保的要求,而在实际操作中多数中小企业很难达到的。抵押机制存在不符合中小企业的要求,往往是抵押的大量的财产却得到很少量的贷款,金融机构也尽量避免风险,考虑的因素较多,比如折旧率及中小企业的收益等,歧视中小企业贷款的制度大量可见。
三、中小企业融资中的法律规制
针对以上中小企业融资中遇到的问题,笔者认为解决中小企业融资难的根本还是用成熟的法律来规制,用法律来提高中小企业的社会地位及信用度,用法律来改善中小企业的融资环境,主要的观点如下:
1.根据公司法严格建立中小企业公司法人治理结构。公司法人治理结构的四个组成部分,都是依法设置的,即股东会或者股东大会、董事会、监事会及经理,它们的产生和组成,行使的职权,行事的规则等,在公司法中作了具体规定,所以说,公司法人治理结构是以法制为基础,按照公司本质属性的要求形成的。完善的公司法人治理结构是完善中小企业管理的基础。各中小企业自身应该严格按照公司法的规定来进行经营和管理,而不是寄期望于外部的力量来改变融资环境,应当先行从自身寻找原因,毕竟内因是决定事物发展的主要因素。完善中小企业自身的公司法人治理结构,做到事有所管、人有所责、物有所权,只有这样才是解决中小企业融资问题的最终途径。
2.严格按照民事法律来明确企业产权。现代企业理论和产业组织理论已经证明,企业的绩效由多种因素综合决定。首先,产权安排决定公司治理结构。若产权模糊,会滋生出所有者与经营者之间的“激励不相容”和权责利不对称,以及企业对市场竞争的不依赖性;其次,公司治理结构影响着企业家的素质(能力)高低和努力程度;其三,企业家的能力和努力水平,决定企业的经营战略和管理水平,这两者同时影响企业的营运;其四,市场结构对企业绩效也有着重要的影响。最终,企业绩效由企业营运和市场结构共同决定。不同的企业产权契约,决定了不同的公司治理结构。依照法律明确企业的产权,更有利于明确企业责任,引导企业健康发展,影响外部金融机构的贷款力度,有利于解决融资的成本问题。
3.依照担保法、金融法来完善金融机构的贷款机制。目前各大金融机构的贷款机制不完善致使中小企业融资难。笔者参考了大量的文献发现很多学者都建议建立信用担保体制,笔者认为信用担保机制缺乏完善和有效的方案,很难有效的解决现在中小企业的融资问题。现存的金融贷款机制大部分可以满足中小企业的贷款需要,前提是各金融机构必须严格执行法律规定。但是现状是银行惧怕贷款无法收回,关系贷款较多,致使很多优秀的中小企业无法得到贷款,信用机制未必得到有效利用。所以解决金融机构融资的根本还是要严格加大担保法和金融法在抵押、质押、信用担保中的执行力度,有法可依、有法必依才是解决金融融资的根本所在。
4.严格有关融资法律的执行力度,建立法律威信为中小企业的发展保驾护航。中小企业融资的现存机制中很多都应该能有效的解决其融资难的问题的,但是由于法律在中小企业融资中的执行力度不够,致使很多中小企业融资时遇到程序多、贷款成本高、发放贷款少的情况。稳定成熟的法律是最终解决中小企业融资问题的关键,法律在中小企业融资中严格执行,利益受损害时能够有公正的司法维护。国家政策的不稳定性不能根本上解决问题,只能造成中小企业在融资时倾向于政府扶持,倾向于出台更多的政策,这样一来可能出现政策效力及政府威信的双降低,最终导致恶性循环不能根本解决中小企业融资难的困境。成熟稳定的法律才是解决问题的真正渠道。
中小企业是中国经济成长的重要基础,日益成为启动民间投资、拓宽就业渠道、拉动经济增长的重要力量。中小企业融资难的问题也将会长期存在,解决融资难的方法也是多样的,但是笔者认为融资问题不可能一蹴而就、一步到位的,归根结底还是需要中小企业依照法律来完善自身的不足以来改变金融机构对待中小企业的态度,改善融资环境。而不是从外部(政府)来向金融机构施加压力来改善融资环境,这是一个本质问题。
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(责任编辑/田苗)
