掘金家族信托
时间：2021-02-17 16:11:55 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
21CBR：针对近期动荡的股市，高净值人群应该如何配置资产？
林曼云：平安银行私人银行全面的资产配置是我们为高净值客户进行资产管理的核心手段，而不仅仅是在股市动荡的时候才进行资产配置。从投资管理的角度，我们认为高净值客户的资产配置应当和客户长期的金融规划和风险承受能力相匹配，且保持相对稳定的投资风格。
当然，我们的资产配置策略并非一成不变，在保持与客户需求相符的管理战略的前提下，当市场发生巨大变化，或者我们对中长期的趋势看法发生改变的时候，我们会在一定范围内对全球各资产的配置进行灵活的动态调整。根据最近平安银行零售及私行投资决策委员会对近期全球市场的看法，国内A股市场出现的恐慌性下跌，已改变此前上涨的趋势和逻辑，快牛行情结束，未来半年到一年将在区间内波动，个股走势预期分化，结构性行情为主；而国内债券市场下半年在市场总体风险情绪回落后有望增加需求，同时经济和政策环境也有利于国内债市投资环境。因此国内的资产配置上需要增加稳健类资产的配置比例，减少高波动风险资产的配置比例。海外市场方面，我们认为全球资产的波动性在上半年保持平稳，预计下半年美联储加息时间窗口附近还会出现震荡，而美元指数有望重新回到上涨趋势。
综合考虑我们对下半年全球资产的趋势判断，建议下半年在权益类资产上，标配H股、港股和A股，但低配创业板，同时建议投资采用CTA策略的对冲基金。海外则逢低买入美国股票；固定收益资产上，超配中国固定收益产品，低配新兴市场和发达国家固定收益资产。持有外币现金客户则建议标配美元，低配其他外币，并且建议客户更多配置一些美国地产项目，但减少黄金投资。平安银行私人银行已针对下半年市场，精选了国内外的投资标的，以帮助客户完成资产配置调整。我们希望通过在全市场不断挖掘和创新投资产品，使客户能够合理分散配置资产，不再将过多的风险集中在中国单一股票市场。
21CBR：能否介绍一下私人银行在家族信托服务上的最新进展？
林曼云：随着业务的开展，同时在一定程度上也是客户需求推动，平安银行私人银行“私礼传家”家族信托服务近期主要有两方面的进展，即家族办公室和保险信托。组建家族办公室服务团队的前提，在于理清提供服务所需的专业基础。帮助客户有效设立并良好运行家族办公室，除一般管家式服务外，主要有赖于法律、税务以及资产管理三个领域的专业支持。为此，通过前期相关专业资源的整合，我们开始尝试为部分超高净值客户提供家族办公室服务。对于保险信托，尽管业界在前期已取得进展，但我们认为保险法与信托法中仍存在一定不明确之处；出于审慎原则，我们前期主要从法律框架角度，在风险可控的前提下，试图探索出一套切实可行的保险信托业务模式。而最近，这个模式也有了实质性进展，相信很快将与客户见面。
21CBR：平安银行私人银行在互联网金融方面有没有相关布局和计划？
林曼云：互联网金融是目前大众、同业和媒体都津津乐道的话题，互联网金融在基础金融和消费金融上的创新打破了人们对于支付、理财等方面的局限。从目前中国的互联网金融所触及的场景，如理财信息和产品购买、消费支付、P2P网贷等来看，都还主要针对大众人群的基础金融需求，但相信随着技术进步、金融脱媒和监管到位，未来在私人财富管理领域，也将受到互联网金融带来的影响。
互联网金融给客户最多的感受是便利的金融体验。在此方面，对于高净值客户，平安银行私人银行已经推出全球互联系统，使客户不受时空限制，享受互联时代的便利流程，还将借助网络视频等技术，让客户在网点体验全球范围内投资咨询和其他专业领域专家的远程咨询服务。另外，我们也计划将GWS全球投资管理平台的部分功能进行简化，和网银结合起来，使客户可以进行简便的人机互动，自主进行资产配置的尝试。另一方面，我们也意识到在此时代背景下，应该顺势而为，利用各金融机构业务交叉渗透的格局变化、解决客户面对更多投资渠道时的选择式困惑，去发挥私人银行在综合金融和投资管理上的专业优势。平安银行私人银行正在凭借集团综合金融优势，与信托、保险、证券、海外资产管理等集团子公司以及海内外专业咨询机构，打造泛金融开放式平台，保证线上资产配置方案与产品线下供应等流程服务完整，做到“线上+线下”的流畅衔接。作为开放式的平台，未来也不排除与互联网金融平台之间的合作，将互联网金融的创新服务精神和传统的专业财富管理服务进行融合。（采访/本刊记者吴丹）
