延迟退休对我国劳动者养老金收入的影响
时间：2021-03-28 16:10:49 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘 要：养老保险制度的精算公平性是延迟退休的经济基础。根据Option Value模型的预测结果，在当前养老保险计发办法下，延迟退休可能对男性劳动者和低收入劳动者造成明显的经济损失。而延长女性劳动者的退休年龄，也可能在特定假设条件下使其遭受经济损失。鉴于此，我国养老保险制度亟须调整，以做到精算公平，为渐进延迟退休年龄改革打下基础。
关键词：延迟退休；养老保险；Option Value模型
中图分类号：F840.67 文献标识码：A 文章编号：1000.4149（2015）06.0012.10
DOI：10.3969/j.issn.1000.4149.2015.06.002
一、引言：养老金领取时点与养老金财富收入
根据第六次全国人口普查数据及联合国人口展望（2012版），我国已正式步入老龄社会。人口老龄化将对劳动力市场结构和养老保险收支平衡造成巨大冲击。在人口老龄化高峰到来之际，我国必然会面临劳动年龄人口短缺和养老保险收支失衡的双重压力。有鉴于此，近几年来针对退休制度改革、退休年龄延迟的讨论可谓“甚嚣尘上”。2013年11月，中共十八届三中全会正式提出“决定建立渐进式的延迟退休年龄政策”，使得延迟退休年龄成为社保领域问题中关注的焦点。延迟退休，在中国语境下无疑意味着延迟领取养老金。延迟领取养老金则意味着劳动者养老保险缴费年限延长，而（在一定预期寿命假设下）养老金的领取年限缩短。这一消一涨之间，无疑会令劳动者认为利益受损。尽管有专家认为当前的养老金计发公式已经做到了多缴多得，少缴少得，因此延迟领取养老金是不会造成劳动者经济损失的，但这很可能将实际问题过于简化了。毕竟，延迟领取养老金所带来的养老金财富效应，受到诸如收入增长、人口预期寿命变化等多种因素影响，不同时点领取养老金对劳动者实际养老金收入的影响，很难“一言以蔽之”，应该通过更加严谨的测算来考察其效应。我们认为，唯有探明延迟退休对劳动者养老金收入造成的真正影响，并据此调整养老金计发公式，使其真能“多缴多得”，方可解开劳动者反对延迟退休的第一道“心结”，延迟退休政策也才能具备实践基础。
二、不同时点退休对养老金收入变化影响的研究方式
延迟退休可能对劳动者养老金收入产生多种影响。延迟领取养老金，一方面可能因缴费年限、平均工资的上升而增加养老保险待遇，但另一方面也会减少享受养老保险的年限，从而降低养老保险金的总收益。在不同制度设计和外部环境参数下，延迟领取养老金的经济激励既可能为正，也可能为负。此外，延迟领取养老金也意味着增加更多的工作年限，那么继续工作所带来的收入增量，是否足以弥补养老金的损失，也会成为决定劳动者工作.退休决策的重要因素。
1.衡量养老保险收入变化的基本要素：养老金财富
假定劳动者从某一年龄开始领取养老金，那么将此后到死亡为止获得的养老金折现到当前时点，并加总，就形成了劳动者目前所拥有的养老金财富（pension wealth）[1]。假定当前为第a年，那么如果现在退休，养老金财富记为PWa；如果一年后再退休，则养老金财富为PWa+1。一年后退休与现在退休的养老金财富差值PWa+1.PWa，称为养老金财富增量。如果这个增量为正，那么意味着每多工作一年，养老金财富会增加，也就意味着为劳动者下一年的工作提供了补贴。同理，如果这个增量为负，那就等同于劳动者多工作一年，会面临一份额外的税收，这个税可称之为“社会保障隐形税”[2]。养老金财富增量越高，劳动者就可能越倾向于延迟退休。换言之，养老金财富增量越高，劳动者对延迟退休年龄的接受度就越高。国内也有学者根据这一理论，对我国养老保险提供的退休激励进行了测度[3]。
2.养老金财富的影响因素分析
养老金财富直接决定不同退休时点带来的收入保障程度。延迟退休年龄将对劳动者的养老金财富产生直接影响。这些影响主要包含以下方面。
首先，多工作一年、晚退休一年，意味着将少领取一年养老金。如果社会保险制度中设计了精算公平的调节因子意指在养老金计发公式中引入一个变量，使劳动者在不同时点领取养老金所得到的经济激励相同。，使延迟退休的劳动者能够多领取养老金，从而弥补领取年份减少的损失，那么劳动者延迟退休所面临的经济损失就会减少，甚至无损失。精算调节越公平，劳动者的待遇损失就越小，从而也越能激励其延迟退休，或者减少推迟退休年龄的阻力。相反，如果养老保险本身没有做精算公平调节，延迟退休将造成劳动者的实际养老金财富损失或社会保障隐形税，那么推迟退休年龄就必然会引起普通劳动者的不满。
其次，养老保险待遇往往与工作年份和平均工资挂钩。收入关联养老保险会依据劳动者平均工资计算养老金待遇，一般而言，年纪越高的劳动者，其工作收入也相应较高，因此延迟退休可能间接增加养老保险的待遇水平。而基金积累型养老金制度则会因实际缴费积累的增加和基金投资年限的增加而提高其未来的退休待遇。
3.对养老金财富的扩展：养老保险待遇的峰值与选择价值（option value值）
养老金财富是衡量养老保险制度拉动退休的基础概念，但这一概念有其内在缺陷，需要进行优化。养老金财富增量的原始定义衡量的是每推迟退休一年所带来的养老金财富变化，但这不足以衡量推迟退休多年所形成的总体养老金财富增量，仅仅计算两年之间的养老金财富及其增量值容易形成误导性的结论[4]。例如养老金财富增量可能在a年和a+1年间减少，但可能在a+1到a+2年间回升，因此延迟退休对养老金财富增减的总效应无法体现出来。同时，单纯计算养老金财富也忽略了随着工作年限的上升带来的工作收入增加，而工作收入增加同样可能改变个体对工作.退休状态的选择。在此基础上综合衡量工作收入和养老金财富总变化的基本指标叫做选择价值（option value，OV值）。这一方法由斯托克（Stock）和怀斯（Wise）于1990年首次提出[5]，此后经过许多学者的检验和优化，成为研究养老保险对退休行为之经济影响的重要研究工具之一。例如伯希.苏藩（BorshSupan）使用这一工具探讨德国社会保障对退休行为的影响效应[6.7]，贝隆尼（Belloni）则用其探讨意大利劳动者的退休决策问题[8]。OV值衡量未来所有可能退休年龄所对应的收入现值的期望，从而衡量立即退休与最优退休年龄之间的差异。OV值的基本描述如下所示：
