互联网金融理财的法律规制
时间：2021-02-27 12:03:20 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
作者简介：石胜囡（1992—），女，汉族，山东淄博人，硕士研究生在读，华东政法大学国际法学院，研究方向：国际私法。
摘 要：互联网金融的出现挑战了传统金融行业，而以余额宝为首的互联网金融理财产品更是一种大胆创新，它打破了传统银行业的垄断地位，全面促进了金融体制改革，实惠了民众，开启了全面理财的新时代。然而，在互联网金融蓬勃发展的同时，我们不得不注意到一些潜在的危机，互联网金融理财的风险控制问题日益严峻，法律相对滞后，本文以此为基础，阐述互联网金融理财的特点，现状及存在的问题，并提出相应的建议。
关键词：互联网金融；网络理财；金融监管；法律规制
一、中国互联网金融的飞速发展
2013年6月13日，阿里巴巴集团旗下的支付宝公司在中国首创网络货币基金模式，推出“余额宝”业务，到该月末，短短半个月的时间，余额宝累计用户便超过200万，转入资金的规模高达60亿。①
然而，在互联网金融发展如此迅速的同时，我们却发现相关的法律方面竟是空白，网络理财的监管制度也是十分的不健全，不仅如此，目前互联网公司内部的风险控制频频出现问题，P2P公司的倒闭潮无不在警示人们加强对金融体制的完善。
1. 互联网金融理财的概念
互联网金融理财，顾名思义，就是互联网网络公司针对客户指定的专项网上理财计划。它，不同于传统的金融服务，有固定的模式和严格统一的要求，而是根据客户的实际情况为客户量身打造的一种个性化，综合化的金融理财方案。
2.互联网金融理财的特点
（1）高效信息基础
互联网的出现使得大量繁琐的信息变得有序，大大提升了信息处理的效率，互联网公司在此方面更是有着独特的优势。而互联网金融理财则是将这些信息整合处理，为客户提供更加有针对性的服务产品。
（2）第三方支付
网上交易等一般都是通过第三方支付平台，实现对资金的转移，互联网金融亦是如此。网上投资的资金闲余方，将资金转入第三方支付机构，第三方机构则通过一定协议在将资金贷出，或者将给基金公司由其管理。第三方支付的特征使得网上理财变得极为普遍，做到了真正意义上的普惠理财。
（3）高效便捷透明
互联网金融理财产品操作简单，用户只需在电脑前，甚至在移动客户端，进行简单的几步操作，便可足不出户的坐享收益。改变了以往在金融机构柜台前排队等候的局面，节省了客户的宝贵时间，节约了成本，提高了效率。
3. 互联网金融理财的分类
（1）货币基金
根据资金实际管理者与第三方支付平台的关系，可将其再次细分为四种类型②：一是集支付，收益，资金周转于一身的理财产品，如阿里巴巴余额宝；二是与知名互联网公司合作的理财产品，自身只是起到资金传递的作用，属于中介性质的，如腾讯微信理财通；三是基金公司在自己的直销平台上推广的理财产品，如汇添富基金；四是银行金融机构自己发行的网上理财产品。
（2）P2P网络贷款
P2P网络贷款是指借贷双方通过网贷平台互相借贷，投资人从中获得利息收益。该类产品是互联网直接理财的产物，即资金通过互联网平台直接流向资金需求方，出资人享受资金出让的收益。③
（3）P2C理财
P2C（personal to company个人对公司/platform to CreditAssignment债权转让平台）是对P2P网贷的一种发展，是指对债权转让企业进行资质审核、实地考察，筛选出具有投资价值的优质债权项目在平台上向投资者公开；并提供在线投资的交易平台，实时为投资者生成具有法律效力的债权转让及服务协议；监督企业的项目经营，管理评估风险，确保投资者资金安全。④
二、国外互联网金融理财的发展
1.美国版“余额宝”的十年生死历程
美国Paypal支付公司全球知名，拥有数以亿计的用户，账户余额的货币基金正是将这些大量小客户的闲散资金集中汇聚起来，形成不小的市场能量，正如同“蚂蚁搬家”一般，个人力量虽小，但是成群蚂蚁的力量却不容忽视。Paypal公司资金于2007年达到了峰值，总资金超过了10亿美元，其实力至少相当于中等水品的货币基金。更重要的是，Paypal的这一举措并不是为了从中能获取多大的收益，也不是为了资产管理销售而生，而是吸引更多的客户，为其投资理财提供便利，增加客户的粘性，这也指明了日后互联网金融发展的方向——比拼的不是业务服务，而是其所拥有的客户数量与客户稳定性。
不过2008年以后，美国实行零利率政策至今，基金公司大多通过继续放弃管理费用来维持货币基金组合不亏损，所有货币基金的业绩都超低，Paypal货币基金的收益优势丧失，规模也逐步缩水，Paypal最终在2011年选择将货币基金清盘。Paypal基金的暂时谢幕并不代表这种创新的失败，很可能在环境变好时，Paypal又会重开货币基金服务。⑤
2.欧洲、日本互联网金融的发展
无论是欧洲还是日本也都陆续出现了互联网金融，作为新时代金融业的创新，网络金融理财的普遍深得各个国家的喜爱。如日本的乐天网站为了方便消费者曾推出一些项目，这些项目类似于现在的互联网金融理财，但并没有中国网络理财产品那么高的收益，因此，没过多长时间便销声匿迹。
法国经济典型的混业经营决定了互联网金融的发展必定在法国得到拥护，第三方支付，众筹业务，P2P信贷，比特币的使用等各种互联网金融业务都蓬勃发展，但仍没有像中国这样出现大热的局面，市场化的利率决定了货币基金理财产品较低的收益，保险业的发展夺取了一大部分投資者的资金，再加之严格的监管和法律制度的限制，互联网金融只能平稳地前进。
三、互联网理财的监管与法律规制
1.合理的体系建设是根基
