新形势下我国商业银行资本充足率管理研究_我国商业银行提高资本充足率的途径
时间：2019-04-11 03:18:40 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘 要：充足的资本是商业银行预防各种风险、维持公众信心的基础。近年来我国商业银行风险资产的快速增长降低了资本充足率；中小银行股本有限，盈利能力弱，内部积累不足；商业银行资本结构不合理等，影响了资本充足率水平的提升。因此，我国商业银行必须转变经营方式，加强资本充足率管理。
关键词：商业银行；资本充足率；资本
中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1002-7408（2012）07-0093-03
2008年以来的国际金融危机表明，现行的银行资本监管国际规则存在一系列重大缺陷，导致所计提的监管资本不能充分吸收危机期间的损失。为此，2010年12月巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议《巴塞尔协议Ⅲ》，强化了资本工具的损失吸收能力，扩大了资本覆盖风险的范围，提高了资本充足率监管标准，并设置了流动性和杠杆率监管的国际标准，以增强金融和经济环境不利情况下银行体系的风险承受能力。
2011年8月中旬，中国银监会就《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)向全社会公开征求意见，标志着我国银行资本监管框架向《巴塞尔协议Ⅲ》的过渡。现行国内商业银行资本监管规则仅明确了商业银行的最低资本要求，即资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。《办法》参考《巴塞尔协议Ⅲ》的规定，将资本监管要求分为四个层次：第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%；第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求；第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%；第四层次为第二支柱资本要求。《办法》实施后，通常情况下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%。根据2011年6月末的数据，311家国内银行全部达到资本充足率监管要求，加权平均资本充足率达到12.2%，核心资本充足率达到9.92%。尽管从目前来看，我国商业银行基本上能满足新巴塞尔协议目前对资本充足率水平的要求，然而，从长期来看，由于我国当下较高水平的资本充足率主要得益于前几年的资产剥离以及高利差环境，资本补充不具有可持续性；同时，新的巴塞尔协议重新定义及分类了银行资本，而我国商业银行一级资本几乎都是普通股权益，与核心一级资本趋同，这使得我国商业银行在与统一监管标准下的世界其他银行相竞争时处于不利地位。因此，我国商业银行必须转变经营方式，加强资本充足率管理。
一、我国商业银行资本充足率现状
（一）银行风险资产的快速增长降低了资本充足率
从2005年到2010年，尽管我国央行不断变更货币政策，但从总体上来说，社会中货币供应量还是在逐年增加，特别是2009及2010年，广义货币余额M2与基础货币的倍数放大，商业银行体系存贷款额增加，尤其是贷款增速的加快，消耗了一定的资本。我国银行业资产增速从2008年开始加快，商业银行的加权平均资本充足率总体呈下降趋势。从我国14家上市银行的平均情况来看，2007年的平均资本充足率为14.04％，2008年降至13.37％，2009年呈现出更明显的降幅，贷款增速的提高显著地降低了商业银行的平均资本充足率。从贷款规模、增速以及资本充足率都较高的4大行（不含农行）的情况来看（表1），情况较为突出。2009年第一季度贷款环比增速（平均）达16.05％，资本充足率由13.03％降至12.39％，尽管还保持在监管水平之上，但随着2009年后几个季度贷款的继续增长，如果不补充资本，其资本充足率必不能支持如此快速的资产增长，因此，4大行都在2009年推出了各自的融资计划，补充资本。
（二）中小银行股本有限，盈利能力弱，内部积累不足
从我国银行核心资本的构成来看，普通股、盈余公积、未分配利润占据着主要地位，而我国中小银行的普通股股本有限，与几家大型商业银行相比，处于较低水平，同时，我国商业银行整体盈利能力不强，在核心资本构成中，未分配利润和盈余公积与银行盈利能力有关，银行的盈利能力强，能够用于补充资本的资本金就会增多。从西方国家的银行发展历程来看，未分配利润和盈余公积在银行核心资本补充中占有重要地位。随着《巴塞尔协议Ⅲ》更加强调“核心”一级资本的作用，我国中小商业银行的盈利能力更值得重视。
近年来，我国原国有商业银行通过各种改革，积累股本，降低不良资产率，加强风险治理，盈利能力已有很大提高，但我国中小银行的留存收益量也较小，中国工商银行在2010年上半年的留存利润为18317800万元，而华夏银行仅为625600万元。我国中小银行在核心资本构成中，股本有限，盈利能力不足，势必会造成核心资本充足率不高的局面。而且我国银行业主要依靠传统的存贷款业务获得利差收入，中间业务收入比较低，中小商业银行表现得尤为明显，这不仅造成了盈利能力的低下，而且还导致了贷款等风险资产的增加。
（三）我国商业银行资本结构不合理
在商业银行的资本构成中，真正能起到吸收损失作用的是普通股和留存收益，因此《巴塞尔协议Ⅲ》在对资本充足率作出新的要求时，尤其强调了普通股和留存收益对风险加权资产的比例，规定至2019年，普通股权益占风险加权资产的比例不低于4.5％，主要由普通股和留存收益构成的核心资本充足率不低于6％，且在过渡期内，至2013年，普通股权益应占风险加权资产的3.5％，核心资本（主要是普通股、留存收益）至少占4.5％。从我国银行业目前的情况来看，在不考虑2.5％的逆经济周期资本留存的情况下，由于我国商业银行的股本简单，缺少优先股，大部分商业银行的有形普通股权益比率（TCE比率）都保持在6％以上，①远高于市场公认的3％的临界点。虽然满足了《巴塞尔协议Ⅲ》中过渡期内对于普通股权益比例的要求，甚至满足了到2019年时的要求，但在股本构成中，过高的普通股权益导致了融资成本的上升，影响我国银行在国际市场上的竞争力。另一方面，在《巴塞尔协议Ⅲ》更加强调“核心”一级资本的作用的情况下，我国商业银行依靠发行股票寻求外源融资将会降低股票价格，债务资本工具标准的提高也将加大这一融资方式的成本，商业银行不得不依靠留存收益来建立新的资本补充机制，寻求内源融资方式补充资本。
