中小企业融资渠道探讨
时间：2021-03-08 12:01:30 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
【摘要】改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛的发展，对国民经济的贡献率不断提高，加快中小企业的发展已成为我国的一项重要国策。中小企业作为我国现代化建设中的生力军，其生存与发展事关整个国民经济的平稳发展。拓展中小企业融资渠道，改善中小企业的融资环境和提高企业的管理水平是关键。
【关键词】中小企业 融资 解决途径
目前各地实行和创新出来的融资方式虽然花样繁多，但对于中小企业而言仍具有局限性：
直接融资：对零散、科技含量低的中小企业而言，参与社会直接融资是条难以逾越的坎，对企业债券的发行更是望尘莫及。
间接融资：主要包括各种短期和中长期贷款。信贷支持是我国企业融资的主渠道，但在银行体系中，中小企业融资困难重重。究其原因，一是由于中小企业自有资金少，经营风险较大，缺少足够的不动产作为信贷抵押，也很难找到有实力的大企业作担保人，因而很难获得银行贷款。二是我国一直缺乏向中小企业融资倾斜的金融政策。国有商业银行作为我国银行业的主体，长期以来一直以服务国有大企业，追求规模效益为经营宗旨，双方形成了兴衰与共的牢固关系。
自筹融资：就现阶段而言，我国中小企业主要还是运用自有资金，对自筹资金的其他方式涉及的还很不到位。而企业间的信用贷款及中小企业间的互助机构贷款，都对企业的信誉度有很高的要求。所以自筹融资对中小企业的发展状大并不能起到关键性作用。
政府扶持：政府的资金支持是中小企业资金来源的一个重要组成部分。就我国而言，中小企业要想得到政府扶持，必须达到一定的规模。中小企业起步晚、基础相对薄弱，而且在其发展的过程中受到诸多限制，因此其成活率相对于大中型企业而言小之又小，能够达到一定规模实现规模效益的更是屈指可数，对政府扶持只能是敬而远之。
“十二五”期间为进一步提升中小企业对国民经济的贡献率，必须多管齐下、加强引导、提升服务，需要企业、银行、政府等相关方面的共同努力，创新融资渠道，突破当前融资方式下的局限性，真正解企业之忧，为民谋福祉。
一、规范中小企业内部治理，全面提高企业的综合素质
建立现代企业制度，明晰企业产权。继续积极稳妥地推进企业产权制度改革，使经营者真正对自己的行为和企业的未来发展负责，企业的信用才有可能建立起来。通过产权转让、股份制改造、租赁、拍卖等多种方式，加快放开搞活中小企业的改革步伐。在改革中鼓励员工自愿入股，增强员工对企业资产的关切度，为企业的发展开辟新的融资渠道。
规范企业财务制度，提高财务治理水平。根据国家的有关规定，建立健全企业的财务、会计制度，不做假帐，建立完善的财务报表体系，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。
加强企业内部治理，提高企业的信用等级。积极清偿银行的债务和应付款项，建立企业的信用制度，提高企业的信任水平。企业要树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高企业还款的信誉程度，大力开拓产品市场。同时还要建立一整套信用等级评估制度和指标，积极配合政府有关部门，尽快构筑信用体系。
中小企业走合作道路，为融资提供良好的投资预期。由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，银行对中小企业贷款的管理成本相对较高，这就影响了银行的贷款积极性。如果中小企业联合起来，那么就会提高银行与其合作的积极性，带来双赢的效果。
良好的市场发展前景是开展融资的保证。一个企业开展任何形式的融资都要有良好的投资预期，如果企业的融资缺乏市场科学调研预测，就会存在很大的盲目性，也容易导致失败。
二、金融机构对中小企业发展应付出的努力
金融部门应根据市场经济的发展要求，合理配置金融资本。在金融法规允许的范围内，充分利用利率的杠杆作用，对市场的金融贷款进行市场调节。如根据中小企业要求信贷时间短，数额小，频率高的特点，就可以适当提高利率，从而摊低自己的信贷成本，使中小企业也免去了不必要的奔波和民间高利贷的拆借。
建立健全为中小企业服务的银行体系，专门为中小企业服务。中小金融机构一般了解地方基层，能够利用当地的信息了解本地中小企业的生产经营状况，这样中小金融机构在为中小企业提供金融支持时，具有信息和交易成本低的优势。中小金融机构与中小企业的共同发展两者能够相互促进、相辅相成。
主动作为，全面提高对中小企业的金融服务水平。目前，中小企业在市场准入、产业选择、行业标准、产品质量、法律保护、金融支持以及社会服务各个方面的要求越来越高，越来越迫切，这对服务中小企业发展提出了更高要求。
国有商业银行必须创新经营方式。做到贷款行为准则以效益为中心走出以企业规模、所有制形式作为贷款依据的误区。对中小企业合理的资金需求应一视同仁，逐步提高中小企业信贷支持比例。
主动参与中小企业改制与重组。改制与重组是盘活沉淀在中小企业中的银行债权的重要途径。通过资产换置及变现，部分银行贷款得以回收。要积极对照国家产业政策，运用金融产品支持中小企业转变粗放式增长方式，加快产业结构调整步伐，促进中小企业增长方式的转变。
创新引导，大力推进信用体系建设。一方面，要着眼于诚信建设，加强对中小企业诚信文化、诚信观念的培养和引导，大力推进中小企业的信用制度建设，健全和完善中小企业信用信息征集、信用等级评价体系，促进中小企业信用信息查询和服务的社会化。另一方面，更新经营理念，改革机制体制，创新金融产品，大力推广小额信贷、联保贷款以及林地、资产担保等多种模式，提高对中小企业的金融服务水平，推动信用担保评估和行业自律制度建设，引导和规范社会中介组织特别是信用担保行业发展。
三、政府应采取有效措施，加大对中小企业融资的支持力度
合理引导，建立健全促进中小企业发展的财政金融体系。从银行自身经营能力和市场细分的观念来看，城市商业银行与信用社应调整发展战略，将中小企业作为主要目标市场，考虑到中小企业贷款隐性成本高的特点，国家应加强引导，给予适当补贴，调动中小企业信贷机构的积极性。
精心运作，促进更多中小企业上市融资。股市中小企业板设立以来，为中小企业专设了一个新的融资平台，对中小企业的培育、规范、引导和示范作用日益显现。企业上市不仅能够通过资本市场得到足够的发展资金，更重要的是由于有现代资本市场一整套严格的监管和风险保障措施，可以帮助中小企业迅速进入规范化的管理和运营状态，从而大大提高新兴企业的经营素质和市场竞争力。优化中小企业金融服务环境：净化执法环境。进一步强化《合同法》、《破产法》、《担保法》等有关法规的执法力度，硬化企业还贷机制，严格保护并落实中小企业转制过程中的债务，坚决抵制逃废银行债务行为，消除银行与企业问的信用障碍，防范和化解金融风险。进一步完善有关金融法规，加强对中小企业的保护和扶持。建立健全中小企业融资机构，规定中小企业金融机构的设立及融资措施；规范中小企业银行、基金等金融机构的职责、资金来源、运作方式。
加强对中小企业的资金支持。政府的资金支持是中小企业资金来源的一个重要组成部分。税收优惠是最直接的资金援助方式，有利于中小企业资金的积累和成长。为进一步减轻税负，进一步实行以下举措：降低税率、税收减免、提高税收起征点和提高固定资产折旧率等。这笔免税资金是普惠的，对中小企业的生存至关重要。财政补贴的应用环节是鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等。如就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴等。贷款援助是政府帮助中小企业获得贷款的方式。如贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等。贷款援助环节是中小企业的初创、技改和出口等最需要资金的地方。
总之，要真正有效地解决中小企业融资难的问题，需要经过政府、企业、银行三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的社会经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。
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