论现代契约理论和企业理论的演化
时间：2021-07-08 12:04:52 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
【摘要】本文基于契约理论的分析视角，回顾了企业理论的研究历程，指出了契约理论在分析企业方面的优势所在。文章同时还兼评了对于企业理论研究的经典文献。在文章的结尾，作者指出了在未来企业理论进一步的研究方向。
【关键词】契约理论 企业理论演化 演化路径
一、现代契约理论的概念。方法及框架
契约理论.又被称为合约理论或合同理论.是现代经济学主要的研究方向之一。总的来看，其发展过程经历了四个阶段：契约理论源头阶段.古典契约理论阶段.新古典契约理论阶段和现代契约理论阶段。现代契约理论阶段，尤其是运用博弈论和机制设计研究契约问题，对现实生活中的很多问题给予了强有力的解释。
契约理论的发展基础.或者说是其分析契约关系所依赖的基础工具和框架，可以大致概括为以下四点：科斯定律，即在资产或资源的使用具有冲突的情况下，如果不存在交易成本，那么产权可以保证效率，所有权的归属对于最终的结果(效率)没有影响，其为我们提供了一个不同于新古典研究模式的新范式。(王苏生，2006)。西蒙的有限理性，有限理性的提出改变了新古典分析范式的基本假定。(科斯等，2003)。信息经济学的发展，尤其是对信息不对称和不完全情况下经济行为的研究，它使得我们的分析可以触及到很多问题的本质。(科斯等，2003)4.威廉姆森的资产专用性命题，所谓资产专用性，是指只能专用于某种交易和某种交易模式的资产.包括实物.人力资本，场所及商标等(Claude Menard and Mary M.Shirley,2008)。
契约理论可以被运用于许多领域，包括社会学、心理学、政治学等非经济学学科，当然在经济学中的运用，或者说是相关领域可以近似的概括如下(这里忽略了行为经济学以及神经元经济学)。
(一)契约理论与现代企业理论
用契约理论研究现代企业.尤其是研究所有权与控制权分离的现代股份公司，是契约理论研究的前沿。对于现代企业理论，从其所运用的方法上划分，可以分为三大理论：委托代理理论，交易成本理论，产权理论。当然，这三个理论对于解释企业组织结构、内部激励及企业的边界问题相辅相成。在下文中，我将结合新古典企业理论，对于运用契约理论研究现代企业的优缺点进行评述。
(二)现代契约理论与经理市场
这里要研究的一个重要问题是.如何设计契约解决由所有权与控制权分离引起的可能的利益冲突。企业所有者与企业经理签订契约以避免道德风险和逆向选择.具体来说.就是对于控制能力的研究，控制能力在经理之间是如何分配和安排的，如何提供的，以及如何再分配控制权。
(三)现代契约理论与金融契约理论
金融契约理论的研究，主要包括三方面：一是企业的融资决策，也就是指企业在融资中寻求最合适的资本结构和融资签约，以使企业融资成本最小化，承担最小的融资风险。二是信贷配给问题，这尤其适用于发展中国家的不完备资本市场的研究。此类问题的研究方式一般是隐契约理论和不对称信息契约理论。三是金融中介代理理论，这将引起对于传统信贷理论进行重新的审视。
(四)现代契约理论与经济组织理论
新古典经济学的传统范式下是不考虑组织理论的。詹森和麦克林认为，如果具有完全的转让权和控制收益权，通过市场便可以解决对代理人的控制和激励问题。这个问题实际上是讨论如何运用契约理论在信息成本和激励成本之间进行权衡。
二、企业理论的演化——从新古典到契约理论的发展
(一)新古典企业理论
现代企业理论中.新古典企业理论是所有微观经济学教科书中的标准观点。对于新古典企业的论述要追溯到马歇尔的《经济学原理》。在运用契约理论的三个范式讨论现代企业理论之前，必须弄清新古典企业理论的特征及優缺点。新古典理论主要从技术的角度看待企业，并假设企业由一个无私的经理经营，他对投入和产出水平的选择都是为了使企业达到利润最大化水平。从积极方面来看，该理论在一般意义上强调了技术的作用.在特定意义上强调了规模收益作为企业的规模的重要决定因素。在完全竞争的假定下，该理论分析了在无生产效率损失的情况下企业最优的生产选择如何随着投入和产出价格变动而变动：该理论在解释一个产业的整体行为以及企业之间策略的相互作用的结果方面，一直非常有用。(Tirole,1988)但是该理论有以下缺陷：首先，它完全忽略了企业内部的激励问题，企业被看做是黑匣子，并且在生产过程中没有任何效率损失：其次，这个理论没有涉及企业内部的组织问题；第三，这个理论并没有确定企业的边界在哪里.并且在平均成本曲线的背后隐含着这样一个假设，企业的经营能力固定，那么我们不禁要问，为何平均成本上升的不经济部分不能通过雇佣另一名经理来避免或大大的降低(哈特，2006)；第四，新古典企业理论忽略了专业化生产问题以及产品的多样性问题(安同良、郑江淮，2002)。总之，新古典理论既是企业规模理论，又是部门或是工厂规模理论。
(二)委托代理经济学中的企业理论
如上所述.新古典理论完全忽略了企业内的激励问题.而委托代理理论的出现试图纠正这一错误。委托代理理论对于企业做了更为丰富和现实的描述，将激励问题融入了新古典模型中，并通过经济主体之间相互提供合约来研究其行为关系.出现了有关最优激励机制的一系列成果.这些成果对一揽子经营报酬的决定因素及其生产组织的某些方面做出了重要的揭示。Williamson(1988)指出，从分析方法的角度来看，委托代理理论的分析单位为个体，企业或公司运作的成本来自于剩余的损耗(residual loss)，从效率的角度来说，其对于最优合约研究的关注点在事前的配置上(ex ante alignment)。委托代理理论的缺陷在于.委托代理的视角既适用于世界上只有一家巨大公司的企业(这家企业由许多部门组成，各部门之间通过合约相连接)，又适用于许多独立的小企业由不太紧密的最优合约连接的情形。同时，委托代理理论遗漏了缔结合约本身具有一定的成本。虽然该理论把所有的签约成本归结为观察可变量的成本.但是这与签约成本并非同一个概念。
(三)交易成本经济学中的企业理论
交易成本经济学的源头可以追溯到科斯(1937)的经典文献。交易成本理论直接指出了委托代理理论中遗留的最大问题：现实中.合约是不完全的。这种不完全可以归结为三个方面。首先，人们是短视的，难以为可能发生的事情做出各种详细的计划，也就是说，人是有限理性的.没有办法实现阿罗一德布鲁经济中不确定条件下的完全保险。其次，缔约各方很难用共同的语言来描述将来可能发生的情况，此外，即使各方可以对将来进行计划或者协商，仍可能存在不可观察，或者是不可被第三方(仲裁或监督机构)所观察的变量，那么就会存在机会主义行为。在这种条件下，交易成本理论引入了不完全合约。也就是说，缔约合约各方对于不完全合约随着时间的推移而进行修正或者重新协商。重新协商或修改产生了缔约的三个成本，
