中小企业融资难的原因及对策
时间：2021-03-09 04:00:24 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘要本文概括总结了中小企业融资难的原因,提出了一些可行的解决对策,建议政府等有关力量结合起来,为中小企业发展创造一个良好的法律、政策和社会环境,以迎接挑战。
关键词中小企业 融资 原因及对策
中图分类号:F275 文献标识码:A
资金是企业生存和发展的基础,而在经济危机的现状下,中小企业融资难问题已成为制约中小企业发展的“瓶颈问题”。
中小企业融资困难,具体表现在以下方面:(1)直接融资成本过高,且操作困难。股票市场是企业直接融资的主要场所。目前,中小企业由于准入门槛、财务会计制度、信息披露等方面需要付出更大的资金成本,直接融资非常困难。(2)中小企业外源融资主要依靠银行,融资渠道狭窄。银行多以抵押担保的形式向企业贷款,手续的复杂和费用的高昂,尤其是中小企业可以用作抵押的资产很少,信用评价不高,银行更愿意为大型企业提供融资服务。(3)从“地下钱庄”融资得不到法律保障。由于融资渠道少,需要大量资金的一些中小企业在其发展过程中存在着从非正式金融市场上融资的情形。而缺少法律和制度的规范,这类融资活动基本上处于地下或半地下状况,高利贷等违法活动相当普遍。
一、造成中小企业融资难的原因
(一)中小企业管理制度不完备,经营风险较大。
中小企业虽然经营管理灵活、对市场需求反应敏捷,但在公司规范化管理和治理结构建设上存在很多问题:规模较小,自有资本偏小,财务、管理制度等不健全,内部管理不规范。这些因素导致中小企业的经营风险较大,同时也给金融机构带来了较大的贷款风险,不利于中小企业的融资。
(二)资本市场结构单一,直接融资渠道不通,是造成中小企业融资难的深层次原因。
目前我国资本市场体系和布局尚处在不断完善的过程中,大部分中小企业难以在全国性的资本市场上筹集资本:已有的中小板和股份代办转让系统是为科技型和中小型企业提供的一个融资、上市孵化培育的市场;而创业板市场关于创新性等的要求,使一般的中小企业望而却步。
(三)缺少完善的社会信用制度,中小企业信用观念淡薄、信息不对称。
一方面,国家缺少完善的社会信用体系,另一方面,企业群体信用的短缺,尤其是中小企业,缺乏信用意识。
多数中小企业的内部会计制度不健全,财务管理不够规范和稳定,关联交易复杂,资信度不高,很难提供经过审计的合格、完整、详实的财务报表。财务信息失真,再加上信息意识披露意识较差,这就造成中小企业与金融机构、社会公众之间信息不对称,使得资金提供者很难了解中小企业的经营情况和经济效益,更不愿意向中小企业提供资金支持。
二、解决我国中小企业融资难的对策
(一)加强企业内部管理, 提高管理水平。
中小企业应强化内部管理,健全财务制度,增加财务信息透明度,并不断维护企业形象,加强自身的信用观念。
(二)政府应加大对中小企业的扶持力度。
现有的政策措施还未能从根本上解决中小企业融资不足问题。为加大对中小企业的扶持,政府应充分发挥调控协调作用,或设立中小企业管理局,或放宽中小企业贷款政策,或由政府专项资金引导建立企业互助体系,构建中小企业、金融机构、担保机构、政府等相关利益部门的互助共生关系,共同承担风险的合理运行机制。
在这个问题上,上海浦东政府建立的企业信用互助体系,可供参考。该体系由政府专项资金引导、企业参与交纳互助金,形成共同的一个“资金池”,通过该信用互助体系,中小企业无需再向银行提供实物资产进行抵押即可获得贷款。在风险分担机制上,将由政府、企业群体、合作银行按合同约定共同承担风险,降低单个机构所要承担的风险。
(三)加强法律的引导,完善相关金融法规政策。
根据我国现行的金融法规及相应的司法解释,认为企业间订立的所谓借贷合同(或借款合同)是违反国家法律和政策的,是无效合同。但在现实中,中小企业为解决融资而进行企业间资金拆借,此现象非常普遍。为了解决企业融资风险,应该合理地设计法律制度,健全相应金融法规,更好地保障中小企业的利益。
(四)完善多层次的中小企业信用担保体系和健全社会信用制度。
抵押担保是中小企业融资的主要手段,政府应当采取必要的扶持政策,创造条件重点扶持一批经营业绩好、制度健全、管理规范的担保机构,加快组建中小企业信用担保机构。中小企业信用担保机构可以采取多元化形式,如建立政府参股担保机构、互助性担保机构、商业性担保机构再担保机构组成等,在商业性金融机构与民营企业之间架起一座桥梁。同时,应尽快出台担保机构风险控制和信用担保资金补偿、奖励机制等政策,引导和规范信用担保行业的发展,建立一个多层次的信用担保体系。
国家在建立企业信用制度时,要将中小企业信用制度作为重要的一部分,逐步建立和完善中小企业征信系统和信用评价体系,加强信息管理,真正建立起宽领域、宽覆盖的社会信用制度。
(五)构建一个多层次、多功能的资本市场。
建立综合性权益类产权交易的区域性市场、柜台交易市场,降低现有中小板、创业板市场的进入门槛,发展多元化、多形态、多层级的资本市场多层次体系,完善股权出资、股权质押贷款程序,加大推进公平准入,改善融资条件现状,彻底破除体制障碍,促进中小企业发展,满足需求差异各异的企业对号入市,多渠道实现直接融资。
(作者单位:北京市中伦文德律师事务所)
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