上海国际金融中心法治环境建设的问题与建议
时间：2021-03-07 08:01:55 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘 要：我国经过三十多年的改革开放，经济取得了快速的增长，但是在经济取得增长的同时，也发现了一些金融监管方面的问题。本文讨论国际金融中心对国家金融监管和调控方面的影响。
关键词：体制改革；法制环境；立法问题
中图分类号：F830.73 文献标识码：A
一、问题的提出
金融是现代经济的核心，我国经过三十多年的改革开放，社会经济和金融市场获得持续快速的增长，在此背景下，在我国大陆建立一个国际金融中心作为重要的国家战略被提上议事日程。虽然上海在建设国际金融中心时具有独特优势，但是与发展比较成熟的国际金融中心相比，上海建设国际金融中心的不足之处主要表现在金融法治环境的建设相对滞后、金融监管制度相对单一、金融风险的控制和防御策略相对缺乏等方面。[1]上海建设国际金融中心需要一个完善而高效的法治环境，因为现代市场经济和金融市场的发展离不开法律与政策的调控，从国际金融市场的发展实践来看，如果没有完善的法律等监管制度，则金融市场的发展会伴随着许多潜在的金融风险。[2]因此，金融法治环境的完善对上海建设国际金融中心具有重要的意义。
二、国家战略与上海国际金融中心建设的立法问题
上海作为一个国际化的都市已经具备建设国际金融中心的有利条件。随着上世纪90年代上海证券交易所的设立和浦东新区的开发，上海经济和金融获得突飞猛进的发展，在这里集聚着大量的金融机构、金融中介服务机构、金融人才，有利于资金融通、集散和交易，也有利于集聚银行、证券发行者和交易商、跨国企业等国际金融机构。上海已经形成了以资本、货币、外汇、商品期货、金融期货、黄金、产权交易、再保险市场等子市场为主要内容和组成部分的现代金融市场体系。2009年，上海证券市场股票交易额34.65万亿元，较2005年增长了18倍，居全球第3位，仅次于纳斯达克证券交易所和纽约证券交易所。上海可以承担全球性的资本流动、资源和能源的交易以及跨区域的融资等功能，逐渐成为我国主要金融市场的所在地。
2001年，国务院批准上海未来20 年发展城市总体规划，进一步明确把上海建成社会主义现代化国际大都市和国际经济、金融、贸易、航运中心之一。2004年，根据中央对上海“四个中心”的战略定位，上海颁布了《推进上海国际金融中心建设行动纲要》，提出了“三步走”战略；2006年，上海通过了《上海国际金融中心建设“十一五”规划》，对建设上海国际金融中心进一步提出了量化的目标。
金融市场法律不仅是金融机构行为的准则，而且也是金融市场监管机构进行监管所必须遵循的制度。我国金融立法经过多年的努力，初步奠定了金融法律体系的框架，也为上海国际金融中心构建了法制基础，但是目前我国的金融立法仍存在一些不足之处。从法制层面看，我国金融法制建设起步较晚、有关金融市场促进和调控的制度尚不健全。从国际金融市场的发展和运作实务分析，金融市场的有效运作应当以秩序为前提。因此，要实现我国金融市场的健康发展，建设上海国际金融中心离不开完善的金融市场法律制度，需要进一步规范金融市场的主体行为、建立金融市场秩序、控制金融市场的潜在风险、完善金融市场的宏观调控。
健全的金融法律体系是指根据国际规则，尤其是国际金融市场的规则，参考本国和本地区的实际情况，制定和实施体现金融市场国际性和公正性的金融法规和制度。同时构建具备系统性和高效性的金融市场监管机制，因为金融中心的建设即使有了健全的金融法规体系，也会因没有相应的监督机制而具有不健全性，易于引发金融风险。
三、上海国际金融中心法治环境的完善建议
在国务院确定了上海市建设国际金融中心的战略目标之后，上海市于2008年将建设国际金融中心的立法提上了日程。在金融立法工作方面，尽管我国金融法制建设起步较晚，促进和调控金融市场的制度尚不健全，但是全国人大、国务院和上海市人大非常重视金融市场的立法工作，已经陆续颁布了一系列的法规。这些法规基本上构建了适合我国国情的金融法律体系和相对高效的金融监管制度，对建设上海国际金融中心的国家战略发挥了积极的推动作用和保障作用。
2009年6月，上海市人大审议通过了《上海市推进国际金融中心建设条例》（以下简称《条例》）。 《条例》明确了上海国际金融中心建设的总体目标、建设原则、责任主体，并分别从国际金融中心的建设目标、金融市场的发展、法规制度的完善等方面对建设上海国际金融中心提出了具体的发展路径与策略。
法治环境是国际金融中心所必须具备的一项要素，虽然上海在建设国际金融中心方面具有独特优势，但是与比较发达的国际金融中心相比，在法治环境方面，上海国际金融中心的法治环境建设相对滞后、市场开放度较低、国际资本自由流动限制较多、金融监管制度相对单一、金融风险的控制和防御策略相对缺乏。
笔者认为，就上海市建设国际金融中心的立法而言，伦敦、纽约和法兰克福等一些发展比较成熟的国际金融中心国家的立法和司法实务在增强部门监管协作、统一金融监管机构、以原则性监管为主、适时完善监管体系等一系列制度值得上海反思和借鉴。
（一）金融立法的侧重问题
上海金融立法应当处理好突出重点与全面推进的关系，以现代金融市场和金融业的发展为重点，不断提高金融业的核心竞争力和附加值。上海国际金融中心法治环境建设的核心任务是不断拓展金融市场的广度和深度，形成比较发达的多功能、多层次的金融市场体系。因此，金融立法应当侧重于鼓励发展与创新金融产品和金融工具，在条件成熟后应当适时推出以股指、汇率、利率、股票、债券、银行贷款等金融衍生产品，并有序推出新的能源和金属类大宗产品期货。金融立法还应当注重大力发展公司债券、资产支持债券，开展项目收益债券试点，促进债券一、二级市场建设及其协调发展。因此，上海金融立法应当适应多层次资本市场的发展需要，试点不同市场和层次间上市公司的转板机制，并逐步加强上海期货交易所、证券交易所、黄金交易所的国际地位和国际金融市场的竞争力。
（二）金融市场的集中监管问题
我国目前实行的是中央与地方多级监管格局，而且是分业监管模式，短期内没有改变可能，建议通过国家的立法授权上海市在金融中心建设的立法方面可以组建地方金融监管合作机构，明确该机构的具体监管权力，加强上海银监局、上海证监局和上海保监局之间的协调作用，完善监管部门间的协调机制，增强监管协作。在此基础上，随着我国金融业混业经营的发展，上海金融立法还应当及时完善金融市场各个子市场的监管协调策略。可以借鉴西方一些金融市场发达国家的集中监管制度，以提高金融市场的监管合作效率，避免目前的多个金融子市场监管机构之间的不协调问题。
（三）金融立法与司法的协调问题
上海的金融法治环境建设应当注重于制定既符合我国实际情况，又符合国际惯例的金融法律制度，建立公平、公正、高效的金融纠纷审理、仲裁机制。随着上海国际金融中心建设的不断推进和金融业的快速发展，浦东新区人民法院受理的涉外金融案件迅速增多，涉案标的不断提高，新类型案件也不断出现，审理难度和工作量也不断增大。为了与上海建设国际金融中心的法治环境相适应，上海金融立法应当注重建立上海金融专业法庭和仲裁机构之间的协调机制。使得金融审判庭和金融仲裁院互为补充，及时化解金融纠纷，促进金融市场的良性发展，对国际金融中心的建设起到保障作用。
（四）立法制度应与国际标准接轨
由于我国的金融市场尚处在发展的初期，需要从立法的角度大力支持该市场的稳定发展，以原则性规则为基础的监管理念可以为上海所借鉴。建议在金融市场的产品创新、金融机构和准金融机构的准入标准、金融市场的构成等方面，引进国际标准的监管规则，以原则性的监管规则为立法重点，以原则性的规制为导向适当放松对金融市场的管制，以促进金融创新，包括金融产品的创新、金融机构和准金融机构的创新等。
四、结语
相对于其它体制改革，我国金融业改革的难度和风险更大，因此更需要采取渐进性改革的策略。从国际金融中心存在的跨国金融产品交易的特性分析，不同国家之间的法律规定差异与法律冲突、各国法律规定的差异和各国法律适用冲突，是具有跨国因素的私法案件经常碰到的问题。我国应尽快在相关法律中明确各类金融产品交易者协会、自律组织的合法地位，并理顺银监会、保监会、证券会等政府外部监督机构与行业自律协会各自的职责范围和相互关系，及时运用行业自律协会规则的相对灵活性，弥补法律制度相对滞后的天然缺陷。
从我国金融业改革看，市场化和国际化是今后进一步改革的两个重要方向，上海金融业在这两个方面都具有一定的优势，因此应当使用好中央给予上海在金融创新方面先行先试权，推进上海国际金融中心的发展，促进我国金融业改革的平稳进行。
参考文献：
[1] 符启林.证券法学[M].北京：中国金融出版社，2003.
[2] 李仁真.国际金融法学[M].上海：复旦大学出版社，2004.
[3] 尚福林.证券市场监管体制比较研究[M].北京：中国金融出版社，2006.
[4] 万国华.证券法学[M].北京：中国民主法制出版社，2005.
