东道国投资法律环境的识别与互动适应风险问题
时间：2021-07-02 12:03:45 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘 要：随着中国不断拓展、深化“一带一路”战略，中国境外直接投资将不可避免地面临更多更复杂的非市场风险。受到各种主观、客观因素的影响、制约，识别与适应东道国的投资法律环境存在着不确定性与实际困难。根据国际法理论与实践，将东道国投资法律环境的识别与互动适应风险予以细化界定。在此基础上，建立、运用风险评估、预警体系与沟通磋商机制，以有效防控、解决东道国投资法律环境的识别与互动适应风险。
关键词：“一带一路”；东道国；风险；磋商机制
中图分类号：DF92
文献标识码：A 文章编号：1672-1101（2016）02-0037-05
作者简介：赵洲（1969-），男，安徽巢湖人，教授，法学博士，主要从事国际法与国际政治研究。
Abstract： When China gradually deepens the implementation of “the Belt and Road” strategy， China’s outward direct investment will inevitably be confronted with more and more complicated non-market risks. There exist ambiguity and actual difficulties in identifying and adjusting to the legal circumstance for investment in host countries due to the influences and restrictions of various subjective and objective factors. So risks in identification and mutual adaptation should be specifically defined based on theory and practice of international law. Thus risk evaluation， prewarning and negotiation mechanism should be established and utilized， so as to effectively prevent and control the risks in identification of and mutual adaptation in the legal circumstances for investment in host countries.
Key words： “the Belt and Road”； host countries； risk； negotiation mechanism
“一带一路”战略是一项重大而复杂的具有深远影响的系统性工程，其中，中国企业等国内机构的境外直接投资是具体实施和全面推进“一带一路”战略的核心内容之一。然而，由于各种因素的影响与作用，境外直接投资者往往面临各种非市场性的投资权益风险，以及各层面和领域的复杂多样的利益矛盾、冲突等问题。随着中国不断拓展、深化“一带一路”战略下的境外直接投资，中国境外直接投资者将不可避免地面临更多更复杂的非市场风险。
一、“一带一路”战略下境外投资的风险认知研究综述
目前，理论与实务界对“一带一路”战略下的境外投资风险已经给予较大关注，并从不同的层面和视角展开了相关研究：1）主要针对风险发生的影响因素与机理、可能性程度进行定性与定量分析，并提出相应的风险评估、预警的模型与指标体系[1-2]。 2）以资源开发的潜力、技术与战略环境等为框架，界定和分析境外直接投资所面临的风险。如国土资源部油气资源战略研究中心发布的“全球油气地质综合研究与区域优选”认为，境外油气资源投资合作环境总体较好，但形势更加严峻、风险加大[3]。 3）从微观和宏观的经济效果角度界定和分析“一带一路”战略下境外投资的风险。如“一带一路”战略下境外基础设施投资存在得不到实质性回报的风险[4]以及境外直接投资对国内经济结构调整转型等宏观经济战略可能造成的负面影响与风险 [5]。4）着眼于保险工具和方法的运用，分析建议参与“一带一路”建设的中国企业应该通过研究和预测跨境运营的不同风险，定制保险方案，以充分做好风险转移和防范的准备[6]。 5）从国际、国内政治环境角度界定和分析“一带一路”战略下境外投资的风险。如他国的地缘政治战略与“一带一路”战略的矛盾、冲突及其所造成的掣肘影响风险[7-8]； 传统与非传统安全威胁对“一带一路”战略所造成的问题和风险[9]； 东道国不稳定、动荡的国内政治、经济环境所造成的干扰和破坏风险，如2015年1月，希腊激进左翼联盟甫一上台就表示将停止出售该国最大港口比雷埃夫斯港67%股权计划，直接影响到中国“一带一路”在欧洲的布局[10]。 6）实务界主要着眼于对东道国既有的国内规范条件和相关的环境因素的认知，以及应对操作上的策略、方法，从法律实务层面分析探讨如何识别、防控境外直接投资在预期权益的安排和实现上所面临的各种风险问题[11-13]。
笔者认为，为防控和化解“一带一路”战略下境外直接投资风险，应建立、完善和充分运用以国际法为基础的国家间合作协调的风险治理机制。这需要进一步分析明确有关境外直接投资的国际法规则与机制，研究如何调整、完善这些国际法原则、规范和机制，使其能够更为公平合理、协调平衡地应对解决境外直接投资领域的各种矛盾、冲突等问题。在此基础上，分析研究如何建立和运用风险评估、预警以及应对解决的治理机制。为此，笔者着重分析东道国投资法律环境的识别与互动适应风险，以及从国际法和国家间协调合作层面建立、完善风险治理机制的目标与框架。
