上海国际金融中心建设的法制环境定位研究
时间：2021-03-08 12:00:11 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
【摘要】上海金融中心的建设长期以来制度已比较完善，但要成为国际金融中心上海法制环境还必须进一步明确定位。要保证上海与国内其他城市在金融领域的竞争优势，就必须将证交所作为发展重点；要进一步发展国际金融业务，离岸金融的发展必不可少；而人民币国际化则为上海金融中心的建设提供了新的机遇。
【关键词】证交所 离岸金融中心 人民币国际化
一、上海国际金融中心建设的方针、政策与制度演进
上海国际金融中心建设是国家的一项大政方针。有关上海国际金融中心建设的政策性文件最早可追溯到1986年上海市政府制定的《上海市城市总体规划方案》，其中将上海的性质定义为：“全国最大的港口、贸易中心、科技中心和重要的金融中心、信息中心、文化中心。上海还应当进一步建设成为太平洋西岸最大的经济贸易中心之一”。之后上海金融中心的建设得到了每界国家领导人的支持：91年邓小平同志南方考察指出：“上海过去是金融中心，是货币自由兑换的地方，今后也要这样搞。中国在金融方面取得国际地位，首先要靠上海”；92年江泽民同志在党的十四大报告中提出：“要尽快把上海建设成为国际经济、金融、贸易中心之一，带动长江三角洲和整个长江流域地区经济新飞跃”；本世纪随着我国经济增长方式的转变，国家领导更是对上海的金融中心建设加大了支持力度：04年胡锦涛总书记在上海考察时指出：“希望上海要继续走在全国前列，把上海建设成为国际经济、金融、贸易、航运中心和现代化国际大都市”，06年又在“两会”上提出：“上海要率先转变经济增长方式、率先提高自主创新能力、率先推进改革开放、率先构建社会主义和谐社会，大力推进国际经济、金融、贸易、航运‘四个中心’建设”①。因此，上海金融中心的建设离不开中央政府的支持。
上海国际金融中心的建设亦是重大国策。07年1月上海市政府印发的《上海国际金融中心建设“十一五”规划》确立了金融在上海经济发展和城市功能优化中的核心作用；之后08年金融危机的爆发不仅没有对上海金融建设造成负面效应反而进一步让中央认识到了上海国际金融中心建设对我国发展的重要意义，09年4月国务院出台的《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》中指出：“在当前应对国际金融危机的关键时期，要站在全局和战略的高度，充分认识加快上海国际金融中心和国际航运中心建设的重要性”，而上海市即于同年5月出台《贯彻国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心意见的实施意见》，对上海未来金融中心建设提出了明确的规划。今年，国家发改委出台的《“十二五”时期上海国际金融中心建设规划》中一方面对过去上海金融中心的建设作了总结，同时指出了上海金融中心的现状以及未来金融中心建设的主要任务、主要措施、指导思想等。因此，上海国际金融中心建设是一项长期而艰巨的任务，而其核心即在于法制环境的定位。
上海国际金融中心的建设以具体法制环境的建设为先导。从总的金融环境上讲，05年3月市政府出台了《个人信用征信管理试行办法》用以规范上海的个人信用评级体系；09年6月人大常委会出台的《上海市推进国际金融中心建设条例》明确了市政府在金融中心建设上的具体职责：金融市场体系建设、区域布局和基础设施建设、金融人才环境建设、信用环境建设、金融创新环境建设、金融风险防范与法治环境建设；11年11月财政部、税务总局出台的《营业税改征增值税试点方案》则是对上海金融服务业的税收鼓励与税制完善。
具体到各金融市场其国际化的步伐又各有特色。上海人民银行07年1月出台的《上海银行间同业拆放利率（Shibor）实施准则》标志着上海银行业地方利率的形成，从而为上海推动人民币的国际流通打下了良好的市场基础，09年7月出台的《跨境贸易人民币结算试点管理办法》及其配套法规②则意味着上海银行业将成为未来人民币国际化的主导力量；证券市场国际化步伐起步的更早，上海证券交易所在中国证券业居于龙头地位，几乎所有重要的涉外证券规则都可以代表上海国际金融中心证券业的法制化进程：《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》（95年）标志着我国外汇证券融资业务的开始，《关于境内居民个人投资境内上市外资股有关问题的通知》（01年）标志着我国外汇证券融资业务对国内投资者的完全放开，《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》（06年）与《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（07年）则标志着从02年开始跨国证券交易制度的完善；保险业是上海作为国际金融中心的特色，上海是全国的航运中心、贸易中心，因此保险业在上海有着很大的发展空间，目前上海有关国际贸易的保险险种已非常完善，以上海PICC（中国人民财产保险股份有限公司）为例，其推出的保险业务即可覆盖进口货物、出口货物、公路货物、滚装船、水路、铁路等数十种货物运输保险。
二、金融中心建设的国内竞争与证交所的法制环境建设
上海建设国际金融中心面临着国内各城市的激烈竞争。发展金融业具有极大的吸引力：对城市本身的发展而言，融资环境的改善既有利于资本的聚集从而促进地区经济的发展，也有利于城市功能的升级；对地方政府而言，被确立金融中心不仅可以获得上级政府乃至中央的各种政策支持，本身亦说明了政府良好的执政能力；对城市居民而言，金融中心意味着金融业高薪就业机会的增加，同时也意味着投资环境的改善。目前上海发展金融中心的同时面临着全国多个城市的竞争，譬如北京市、厦门市、深圳市、杭州市发改委所发布的《十二五时期金融业发展规划》都将金融中心建设作为发展重点，虽然目前上海在各大城市的金融业发展中居于首位③，但如果没有或不对上海的法制环境进行合理定位则很容易出现上海与周边城市的恶性竞争，阻碍上海国际金融中心的建设步伐。
金融市场的法制化建设是金融中心建设的核心。组成金融中心的基本单位是不同的金融市场，金融市场可分为有形与无形两类。无形市场譬如银行业，通常由贷款方和借款方直接进行交易，一般不涉及证券的发行流通，故而没有固定的交易场所。根据亚当斯密的竞争理论，这类市场能否发挥作用主要取决于交易双方的数量以及市场信息的透明性，只要市场能充分竞争且信息完全就能自动有效运行，因此这类市场通常不需要政府直接介入干预，政府对无形市场的建设重点应放在鼓励借贷双方广泛参与从而促进竞争，譬如《十二五时期上海国际金融中心建设规划》将10年上海外资银行法人共二十一家作为上海银行业发展的成就之一。但上海与全国其他城市相比无形金融市场的优势并不明显，没有证券的流通意味着融资业务必须在本地进行，其发展并不仅仅取决于当地金融机构供给的规模，同时也受到当地资本需求即实体经济规模的影响。上海之所以能成为全国金融中心是由于上海作为长江入海口，长期以贸易为基础发展金融市场，但目前全国各大金融中心几乎都坐落于东南沿海，而其能成为金融中心也都来自于本地区贸易的支持。因此，上海要成为国际金融中心就必须进行升级，不能仅仅依靠实体经济的支持，而其关键就在于有形金融市场的法制化建设。
