新兴国际金融中心的崛起、特色和前景
时间：2021-06-27 20:02:13 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘 要：新兴国际金融中心各具特色，且相互之间的竞争从未间断；并作为一个整体，呈现出与伦敦、纽约传统国际金融中心极为不同的鲜明特征。2008年金融危机爆发后，金砖国家金融中心的发展潜力及其崛起的可能性受到关注，亚洲尤其东亚地区国际金融中心的竞争力逐步提升，日渐成为改变世界金融格局的重要力量。
关键词：新兴国际金融中心；崛起；特色；前景
2008年全球金融危机爆发后，金砖国家金融中心的发展潜力及其崛起的可能性受到关注，亚洲尤其东亚地区国际金融中心的竞争力逐步提升。虽然这些新兴国际金融中心各具特色，且相互间的竞争从未间断；但作为一个整体，又呈现出与伦敦、纽约传统国际金融中心极为不同的鲜明特征。
一、新兴国际金融中心的崛起和竞争的基本态势：东亚相对优势明显，竞争加剧
新华-道琼斯国际金融中心发展指数（IFCD Index）专门对金砖国家金融中心加以研究。2010年第1份报告还仅限于新兴经济体即金砖5国金融中心的信心分析；2011年第2份报告开始直接以“金砖国家金融中心发展专题分析”为名，纳入吸引力和金砖国家货币了解程度分析；2012年第3份报告起把对金砖国家金融中心的分析固定为9个方面，其中，信心、资金吸引力、人才吸引力、金融创新程度、融资便利程度、中介服务水平、金融法制环境完善程度、货币了解程度一直位列其中，2013年、2014年的报告以“金融产品丰富程度分析”替代了2012年的“金融市场国际化程度分析”。除受克里米亚风波影响的莫斯科以外，金砖国家金融中心圣保罗、孟买、上海、约翰内斯堡的发展能力普遍被看好；且无论横向、纵向比较，还是综合得分，上海成为全球金融中心的认可和信心程度均胜一筹。但2015年全球经济艰难、脆弱、分化复苏使新兴经济体金融中心的上升势头放缓，圣保罗、孟买、约翰内斯堡的综合竞争力指数排名均有所下降，新华？国际金融中心发展指数报告（2015）已无金砖国家金融中心的专题分析；尽管如此，位列前10的国际金融中心中还是同2014年相一致有5个来自亚洲地区，除下滑1位第4的东京、2014年下滑2位并列第5的香港外，分别为2014年超越香港后再次赶超东京来到第3的新加坡、2014年上升1位并列第5且进一步巩固这一位置的上海、2014年首次进入前10位列第9且继续保持的北京；而“成长发展”排名中，除迪拜下滑2位跌出前10、上海连续6年第1、深圳依然第8外，新加坡、东京、北京、香港位次稍有变动，分列第4、5、6、7位。
伦敦金融城的“全球金融中心指数（GFCI）”显示，2008年金融危机爆发到2015年，前10榜单中东亚地区至少占有4席；除传统的东京外，香港、新加坡第3、4位排名相对稳定；中国的深圳、上海在2009年9月即金融危机爆发后一年的排名中分列第5和第10，上海还在随后的排名中位居过第6、第5和第8位，但从2012年9月开始二者均未能再出现在前10榜单中；首尔则自2012年进入榜单以来一直名列其中，并在2012年9月、2015年9月达到最高的第6位。尽管如此，新加坡对香港的挑战还是日渐增强，并最终在2016年4月发布的最新排名中超越得分持续下滑的香港；首尔则跌出前10榜单、下降6位至第12；而中国内地，上海、深圳、北京均在10名开外，虽然上海占据一定的优势，但其与深圳的得分差距仅为5分左右，二者也均在最新排名中跻身前20之列；即使新兴金融中心的迪拜，也不得不面对本区域其它金融中心如阿布扎比越来越严峻的冲击，二者一度在2014年9月只有2分之差，名次同样只差2位。
二、新加坡国际金融中心的崛起与发展
奉行积极的直接干预政策，在给予优惠、鼓励外国金融机构进入的同时，保护本国金融机构的实力和国内金融市场的稳定；新加坡既是典型的政府推动型国际金融中心，也是离岸国际金融中心的代表。它的崛起与发展，不仅与新加坡政府通过规划有意识地加以持续鼓励和推动的金融立国政策密不可分，还与新加坡政府以金融超前发展的战略眼光，善于发现并抓住国际金融发展机遇、在关键时刻倾其全力创造性地灵活性地加以适度引导和促进不无关系；新加坡离岸金融的高度发达，是目标稳定、政策高效、体制健全、设施完备等共同作用的结果。经济发展、金融自由和创新、制度的适宜供给，作为国际金融中心模式创新和功能演进的关键要素，在新加坡国际金融中心的崛起和发展中有着极为明显的体现。
1965年独立后，新加坡政府就明确提出以迈向“亚洲苏黎世”为目标的金融立国政策和金融市场国际化战略。而这一时期世界政治经济局势的变化、国际金融的发展即欧洲美元市场的兴起，为其政策和战略的成功实施提供了关键机遇。由于美国为限制美元外流而征收利息平衡税，受欧洲美元市场迅速发展的启发和东南亚地区对美元交易的巨大需求，新加坡政府较之其他亚洲竞争对手适时决定通过税收法律和金融结构改革为离岸金融业务松绑，不但放弃对非居民外汇存款征收利息预扣税，而且正式批准美国美洲银行在新加坡设立“亚洲货币单位”，为自身赢得先发及竞争的独特优势，亚洲美元市场得以在新加坡率先正式建立并快速发展；同时，基于本国经济实力和金融发展现状，采取内外分离的金融管理体制，对参与离岸金融市场的银行发放分类牌照，规定其离岸金融业务范围，积极而谨慎地推进金融市场的自由化和国际化，以防范金融风险，确保国内金融市场的稳定。
为巩固并强化自身亚洲美元市场的中心地位，新加坡政府不仅在加强国内金融市场建设、促进金融业均衡发展的基础上，继续通过相关税收优惠政策和金融机构市场准入，直接推动离岸金融业的重点发展，还不断通过金融改革，健全并完善金融法规及管理制度，有选择性地扩大金融市场开放，促进金融自由化，间接为发展离岸金融创造更为宽松的金融环境。如，自1972年起陆续取消对亚洲货币单位的存款准备金、各项离岸所得征收所得税的规定，免除对可转让定期存单等的印花税；1978年全面开放外汇市场，取消外汇管制，真正实现国际资本自由流动。20世纪80年代以来，通过放松外资银行经营限制等，先后创立具有自身特色的亚元货币市场、证券市场、外汇市场和金融衍生品交易市场等。
