浅谈我国证券监管体系的优化对策

时间：2021-02-21 16:13:24　来源：雅意学习网本文已影响人

　　摘要：在市场竞争日趋激烈的情况下，原有的许多监管制度已无法适应企业发展的需要，它所存在的漏洞也给少数企业为自身利益而违反法律法规提供了可乘之机。本文以金融行业监管体系存在的各种弊端与漏洞作为解剖对象，同时提出正确解决这些问题的建设性意见，从而减少金融行业监管体系潜在的各种风险。
　　关键词：证券监管体系金融行业优化
　　我国在基金、证券及其它理财产品方面，存在着许多亟待解决的问题。许多企业为了谋取不当收益置法律法规而不顾，这对金融管理体系是一种非常严峻的考验。从企业和金融部门这两方面来说，投资者和监管人员都应当以国家利益为重，既不能以身试法也不能管理松懈。以下将对这一领域存在的不同问题逐一展开介绍。
　　一、具体运作过程中，金融行业监管体系的问题分析
　　为了使企业在激烈竞争的市场条件下赢得更多发展机遇，金融监管机构为此制定了一系列监管举措。但由于各种复杂因素的参与，监管系统中存在的各种矛盾也凸显出来。第一、由于监管制度的不完善，操作中出现了许多频繁重复监管现象，这使得监管部门与企业间的矛盾日益加深，间接造成监管工作的实际效应下降。再因为银监会、证监会和保监会，各自应承担职责不甚明确，使整个金融控股企业随着巨大的冲击。当各监督机构无法明确目的、运行标准体系及操作方法无法统一时，监督管理部门所有的活动都将在各自为政的前提下出现较大偏差。第二、如果某一金融组织同时开展银行业务、证券业务及保险业务，业务中所产生的各种风险将无法在正规渠道加以确定，银监会和证监会以及保监会也无法对这类风险做出最终决策。第三、银行控股公司的母公司本身设立了独立法人资格，并由其掌控银行业务的管理与控制权，而各附属部门又可以独立对外进行相关业务活动，这些部门与子公司同时还要承担相应的民事赔偿责任及其它各种风险，比如现在的中国银行、建行、工行便是以这种形式存在的。另外一种状况是集团内部各控股企业非银行金融组织的全资拥有者或能够控制大部分股份，金融控股企业总部自身不从事各项金融活动，而是由其它子公司或者是在子公司具备独立法人资格者去独立操作所有的涉外金融服务，母公司对其属下各子公司通过管控股权进行监管，例如光大企业、中信企业和平安企业等。在金融市场实际运作中，金融业内不同的机构主体，包括对其业务分布情况在内的差异化监管，具有一定难度，各下属组织机构出现的相互参股现象导致高层法人结构无法正确判断企业的规模，如果以这种方式进行跨国经营将会导致管理机构的层次复杂化，各种金融信息会出现不对称性，这样的监管真空会在无形中加大金融风险。同时，具体的金融控股企业可以从监管目标不清、方案与核心不同中发现监管体系中的各种差异，他们完全有可能采取各种不同手段去逃避监管。第四、由于金融行业在不断革新中发展，金融监管的风险管控及监督已显滞后，比如发达国家发生的那些次贷危机与这种原因有直接关系。各种金融工具在创新层面上存在一定的监管漏洞，主要表现在以下几点：（1）由于金融工具创新的起步与监管体制缺乏一致性，就很难对各种风险加以防范做出具有前瞻性科学合理的布局；（2）金融工具需要通过实践检验才能判定其优劣，而金融监管却只能在过程中去判断与执行，疲于奔命；（3）金融机构在考虑自身责任时不能及时将金融工具创新所带来的风险纳入自己的管控范围，无法利用金融杠杆率等有效手段去进行及时的调整。
　　二、金融行业监管体系应对各种问题的策略分析
　　优化监管体系首先要从完善证券法律开始。要合理导引证券的市场作用，采取切实可行的措施理顺平衡市场调节与宏观调控的关系，在合理立法的基础上完善符合我国国情的监管体系。
　　1.要使监管部具有合法独立性，既要强调监管自律也要辅以必要的行政干预。证监会制定相关法律法规时要在证券市场运行中采取必要的回避方式，同时要学习吸收英美等发达国家的先进经验。比如：
　　1.1在制定统一的法律规章时既要求证券交易所、会计事务所及证券协会等中介组织严格执行，也要充分发挥它们的相互监督作用。
　　1.2为了不破坏市场竞争的良好氛围，监管过程中的行政干预不可过度。要把握好运作策略，尽量放低准入门槛使竞争空間得以拓展，利用中介组织的监管功能激活市场。
　　2.证券市场存在的各种问题要靠加强法律体系建设去解决。现有的许多法律法规有很大局限性，不利于证券市场的良性竞争与发展，要在健全立法体系上完成法律法规的不断更新。这主要体现在以下四个方面：监控要实时准确、要及时发现并上报运作中所发现的各种问题、各种监管条例要清晰完善、审查时要严格把关。
　　3.不能以降低上市公司的质量作为降低准入门槛的条件，在吸收创新型企业的同时需要重点考虑其科技竞争力。评价机制内容要把上市公司的科技含量、经营状况、管理机制及企业文化充分考虑进去，在注重公司秘密信息保护与采信渠道合法的基础上评价出公司的真实指标。
　　4.金融机构要两手抓，抓紧机遇，一方面尽快完成经营模式过渡改变的工作，使混业经营快速覆盖市场需求，证券市场稳步有序地走向成熟。要合理构建并使用较为先进的一元化监管模式，加强各相关部门之间在统一法规框架内的协调性，通过不断的经济结构调整优化配置减少内耗。
　　三、结语
　　经济发展的不同进程给金融监管体系带来许多无法提前预测的变数，各种风险也随时存在。只有进一步完善制度才能有效弥补各种漏洞所带来的损失，并通过对债券市场、股票市场以及基金市场的合理监管把各种风险降到最低。
　　参考文献：
　　[1]张红.证券监管措施：挑战与应对[J].政法论坛，2015（04）.
　　[2]李哲.金融监管制度下的证券监管：发达国家的基本经验及启示[J].社会主义研究，2013（02）.
　　作者简介：卢茂（1994—），女，主要研究方向：证券投资与管理。

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