浙江省民营中小企业民间融资风险及管理规范研究
时间：2021-03-08 12:01:32 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘要：民间借贷在很大程度上拓展了中小微企业的融资渠道，但在实践中，也存在很大的风险且风险不易控制，导致一些地方中小企业发生资金链断裂，进而引发区域性金融风险，影响社会稳定。浙江省的民间借贷非常活跃，尤其是温州。为此，本文基于对浙江省民营中小企业民间借贷的调查，对其现状、存在的风险及管理规范等相关问题进行了分析研究。
关键词：民营中小企业 民间借贷
民间借贷融资是指不通过金融机构而私下进行借贷的活动，作为一种原始的直接信贷形式，民间借贷由来已久，浙江省的民间借贷非常活跃，国务院设立温州市金融综合改革试验区的决定标志着它已经迈入了一个新的时代。作为正规金融的有效补充，民间借贷具有成本低、效率高的优点，在很大程度上拓展了中小微企业的融资渠道，同时也促进了信贷市场的多层次发展。但在实践中，民间借贷也存在很大风险，导致一些地方中小企业发生资金链断裂，进而引发区域性金融风险。因此，我们有必要认清民间借贷的潜在风险，以及如何去理性规避风险。
一、浙江省民营中小企业融资与民间借贷现状分析
浙江省的经济结构中有80%以上是民营中小企业，近年来，民营企业创造了占据全省70%的经济总量、60%左右的外贸出口、70%左右的税收，解决了90%以上的社会就业，可是民营中小企业的融资难问题一直存在，而且与民间借贷有很多的关联。
（一）中小企业融资难。调查发现，当前民营中小企业由于融资渠道比较单一，融资需求和缺口加大。从企业的主要融资渠道看，排在前三位的依次是银行贷款、自筹资金和民间贷款，其占比分别是93%、77%和53%。57%的企业认为民间借贷融资成本最高，27%的企业认为银行贷款的融资成本最高。近年来，47%的企业有对外融资而未获批准的情况；53%的企业感到企业运营的现金不足，贷款的愿望迫切，但是贷款的满足率达不到所需资金的一定比例；50%的企业采取民间借贷或银行贷款，而贷款高利率导致企业融资的高成本，又加大了中小企业的融资负担。
关于企业目前贷款能提供的担保条件，53%的企业是机器设备质押，37%的企业是厂房质押，33%的企业是其他公司或个人担保，30%的企业是存货质押，13%的企业是担保公司担保，7%的企业采用其他方式。对于民营中小企业来说贷款难的原因有很多种，其中最大的困难是因为没有有效资产抵押，占93%；其次是贷款利率过高、企业无法承担，占86%；获得贷款的附加成本高，占78%；其余就是当地银行没有审批权限、自有资金比例达不到要求、找不到合格担保人；也有些企业因为贷款手续复杂而没有办理贷款。而因为企业信用等级不够、不清楚如何办理贷款等原因的只占极少数。
可见，民营中小企业很难通过银行获得贷款。首先银行贷款要求有固定资产做抵押，比如厂房和设备等，而很多民营中小企业虽有技术、有市场，但普遍拿不出传统借款模式所需的担保物，即使前景再好，也很难从银行贷到款。其次银行对中小企业的贷款审批很苛刻，贷款申请审查涉及税务缴纳等多个方面。再次审批流程繁琐，等待时间长，融资成本不断加大。
（二）民间借贷融资方式。随着信贷政策一再紧缩，银行一贷难求，即使贷款下来可能也会错过商机，所以一些民营中小企业还是选择民间借贷。据调查，43%的企业认为参加民间融资活动的现象非常普遍，认为一般的占27%。民间融资年利率最高的是30%-50%，占总数的27%；年利率在20%-30%之间的占7%，在10%-20%之间的占57%，在10%以下的只占10%。企业认为通过民间融资所获资金占总资金需求的20%-30%的，占总数的43%，在30%-50%之间的占13%，50%以上的占3%。近年来江浙多地区出现民间借贷违约等导致资金链断裂的情况，70%的企业认为情况与往年变化不大，13%的企业认为较去年明显增多。40%的企业认为民间融资难易程度变化不大，37%的企业则认为更难了，还有23%的企业认为更容易些。
企业民间融资的协议形式主要有正式合同、借据和第三方保证，53%的企业都有正式合同，47%的企业是使用借据，另外3%的企业是口头约定。民间融资的担保方式中，47%的企业使用第三方保证，33%企业使用财产担保，只有10%的企业无担保，仅凭信用。企业民间融资大多是有过延期情况但能按期偿还。
53%的企业对银行及信用社贷款的服务表示满意，而对民间贷款的服务（便利性、态度）等，40%的企业表示满意，46.7%的企业表示基本满意，13.3%的企业表示不太满意。这表明民间借贷融资还是存在一定问题，需要加强改进。
二、浙江省民营中小企业民间借贷融资的风险特征
浙江省民营中小企业多，民营经济发达、民间资本丰裕，民间借贷具有信息和成本方面的优势，对于解决中小企业的融资问题一直发挥着重要的作用。浙江省民间借贷呈现如下几个特点：
（一）实体与虚拟并存。现在民间借贷资金部分流入实体经济，用于生产经营，具有营利性；也有部分流入虚拟经济，出现以钱“炒”钱现象，呈资本化特征。比如浙江的宁波与温州同是浙江核心经济区域，但其民间融资有着显著不同，两者最大的差异就是：宁波民间融资资金多是被中小企业主用于经营实业，而非在各地房产、资源、资本市场的投机炒作。如果民间借贷与实体经济脱离太久，就会产生一系列的体制性风险。
（二）民间借贷引起的负面效应——高利贷。高利贷是把“双刃剑”。一方面，浙江省高达月息30%的民间借贷利率，吸引着各方投资者热衷“放贷”的生意，另一方面，民间借贷利率的抬升又推高了资金的价格，导致一些企业被逼入绝境。如果高利贷以杠杆的形式进入股市或者房地产市场，就会助长房地产的泡沫或者证券市场的泡沫，带来不利影响。
（三）民间借贷风险的隐蔽性。在金融机构信贷增速放缓的环境下，中小企业融资困难，民间借贷市场利息不断走高。民间借贷肯定有高利贷，但是贷款人的资金来源不明，只要借贷人不暴露、不出案件，监管也很难发现。由于“超过银行同期贷款利率四倍以上的利息不予保护”的规定，出借人会采取预先扣息、实际履行利率高于约定利率等做法，干扰视线。
