学会用信托传承财富
时间：2021-02-17 04:01:14 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
虽然中国现在没有《家庭信托法》，中国式的信托实际上是合法地放高利贷，但中国的信托必须回归到以家庭信托为主体，以传承财富为目的的本质上来。
著名艺术家、企业家陈逸飞因胃出血辞世。由于是猝死，他并未留有遗嘱。经过半年的协商，陈氏家族还是不能就遗产分配比例达成一致，致使陈逸飞遗产纠纷变得扑朔迷离。这样的案例在大陆家族企业中并不少见，如何避免这样的遗产纠纷呢？答案是：家庭信托。
什么是家庭信托？指委托人将其财产所有权委托给受托人，受托人按照信托协议管理信托财产，并在指定情况下将该资产转予指定的受益人。该信托像一个有限公司一样运转，一般委托人生前自己掌握，等委托人身故后，受托人责任开始生效。用一个形象的例子，父母常年在国外，他们会将一笔钱交给孩子的姑姑，由姑姑定期交给孩子当作生活费用。父母就是委托人，孩子是受益人，而姑姑则是受托人。从法律上来说，信托的资产已经不再属于资产的原始拥有人了，这样可以保证家庭财产，避免遗产、婚前财产纠纷，免去昂贵的遗产税，从而延续家族财富。
我国家庭信托市场的前景广阔，高净值客户的需求方向开始发生转变。随着宏观实体经济的变化，高净值客户那种将大笔资金进行单项投资，如投入股市、楼市，并从中获得高收益的做法已经不可持续。贝恩咨询的一项统计数据表明，中国千万级别富豪的财富传承需求，从2009年的3%上升到2011年的17%，并呈现迅速增长的态势。调查还显示，平均资产上亿的高净值客户其平均年龄达到43岁，平均资产十亿以上的其平均年龄达到了50岁。越是处于金字塔上方的高净值客户，对财富保护和传承的需求就越发强烈。
现在中国信托业是一个什么样的状况呢？70%以上是集合信托，也就是先寻找项目，受托人再去寻找委托人的资金，这是中国式的信托，实际就是在合法地放高利贷，在中国也没有什么《家庭信托法》，信托的实质在中国是名存实亡。由于现在信托公司所投资的项目资源日趋困难，代之更多的中国中产阶级崛起，家庭信托也将成为信托公司一个新的利益增长点。家庭信托比立遗嘱强，它不是以分家作为目的，是以分收益为首选，这样就能维持家族财富生生不息。
梅艳芳生前立下遗嘱，将遗产信托于某信托公司设立信托基金，梅妈妈的生活费由梅艳芳的信托基金每月支付。因此，尽管梅妈妈对女儿遗嘱心有不满，但最终梅艳芳的遗产还是按照她生前的愿望进行遗产分配。
家庭信托是一个极其有效的理财工具，但是普通人很难掌握理财专业知识和信息，这时候便需要一个专业的理财师或者理财机构来处理。在西方欧美发达国家，家庭信托占到全部信托市场70%左右，机构信托占30%左右。肯尼迪家族、洛克菲勒家族历经百年，但家族财富没有因为家族主心骨的让位、辞世而分崩离析。究其原因。家族的前辈没有用传统的遗产继承方式进行财富转移，而是运用信托，在家族成员没有能力管理和掌控庞大的家族财产之前。把财产以信托的方式，委托有能力的专业机构或者人员进行管理，使家族财产得以永续。
成立于1997年的雅居乐集团，原本由陈氏兄弟分别持股，为完成2005年12月赴香港上市，陈氏家族对企业进行了重组。先于开曼群岛成立雅居乐地产，再将分散的家族股权注入一间投资公司，以其作为陈氏家族信托的受托人，陈氏兄弟成为信托受益人。
而在香港的200多家上市家族公司中，约有三分之一的企业通过家族信托的方式控股，如李嘉诚的长江实业、李兆基的恒基地产、郭德胜的新鸿基地产、刘銮雄的华人置业、杨受成的英皇国际等。
编辑 刘登
