P2P网贷生死之间
时间：2021-03-09 04:01:03 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
备受争议的P2P（个人对个人）网贷最近又惹非议。
2012年12月21日，网贷平台“优易网”突然跑路，截至当月25日，已有2000余万元资金被套，让业内震惊。几乎同一时间，另一家网贷平台“安泰卓越”网站于12月17日停止运转，截至12月17日下午，受害人被骗资金超过130万元。
P2P网贷“跑路”并非第一次发生。此前国内最早一批网络贷款平台“天使计划”在2011年10月突然不能登录，时隔一年后，在平台上投资超过600万元的资金仍未能追回，各地放贷人正在重新收集证据向警方报案。而2012年6月恶性的“淘金贷”圈钱跑路事件更是给整个网贷行业带来信誉危机。
作为互联网金融的一个形式，P2P网贷到底是“金融创新”还是“非法集资”？乱象出现后，谁来收拾残局？
骗子工具
据了解，预警信号其实早已出现。优易网2012年8月正式上线，虽然有人在网上提醒投资者，该家网站工商登记信息不健全，但显然这家网贷平台的“口碑不错”，其网站成交总金额约7116万元，其中未还款项目共计2022.6万元，涉及60多位投资人。
而一些QQ群里经验老道的投资客2012年11月初在论坛上警告“安泰卓越”网站有问题，并不断有人在网上分析这家网站的骗局嫌疑。其以汇款充值返点宣传其投资产品，部分产品年化收益甚至超100%。
优易网、安泰卓越事件并非个案。
借着网贷兴起的浪潮，近年一些打着网贷旗号的骗子网站应运而生。前不久一家名为“淘金贷”网站卷走放贷人共100多万元资金。2012年6月3日才开放注册，通过推出“秒标”吸引放贷人，“淘金贷”短短数日就吸引众多投机客参与，仅仅5天后的6月8日，淘金贷网站就无法打开，受骗放贷人达80多人。
所谓“秒标”即发放高收益超短期限的借款标的，放贷人拍下后马上就能回款。出于增加网站人气的目的，“秒标”是目前网贷公司比较常用的一种营销手段。“淘金贷”正是利用“秒标”才在短短数日卷走100多万元。
放贷人拍下“秒标”后马上就能回款，收益高，诱惑大，由此网络上也聚集了一批专门投资“秒标”的投机客，被称为“秒客”。
中央财经大学金融法研究所所长黄震对《新财经》表示，这种所谓的秒标已经脱离了借贷的本质，而是向不特定公众发放的类似于发债类的证券产品，往往超过法律允许的民间借贷范围。
黄震说：“目前找不到任何法律依据来支持网贷平台使用‘秒标’的营销行为，如果在有关方面提示风险之后继续下去，则有涉嫌非法集资的法律风险。”
这类网贷公司一般通过非常夸张的虚假宣传和高收益吸引投资者。安泰卓越就以“打造投资航母”为主题进行过宣传，号称整合了14家投资公司的雄厚资本，总注册资金超过3.6亿元，能够为证券投资、证券资产管理、证券投资咨询等提供专业化服务。
记者登陆很多网贷平台，发现许多热门投资产品收益都在20％，甚至有超过30％和40%的收益率，而2012年一年期定期存款的年收益为3.5％，国债3.85％，银行理财产品不过4％～6％。
P2P网贷始祖Zopa2005年在英国创办，国外做得较好的还有LendingClub、Prosper和Kiva等，而中国的网贷市场这几年也迅速发展，据说池子已做到500亿元。但畅贷网CEO施俊接受《新财经》记者采访时说：“据说市场上大大小小2000家，但真正想做网贷平台的不过20～30家，好多打着网贷的旗号，就是奔着圈钱来的”。
行业良莠不齐，既有像宜信这样野蛮生长、线上+线下结合的公司，还有像拍拍贷畅贷这样平台性质的网贷公司，还有不断冒出来的、三五个人搭起的台子。“一窝蜂出来很多山寨网站，用开放性代码，几千块钱买个模板就上线了。我估计这类骗子网站现在就有200多家。”一位网贷公司高层对记者说。
信用危机
谈到P2P网贷问题频出的原因，畅贷网CEO施俊认为，“整个行业面临的最大挑战既不是监管难题，也不是政策不明，而是信用危机，这个市场不守信的成本很低。”
2012年12月19日，国内首届P2P小额信贷信息咨询服务机构峰会在上海召开，这次70人规模左右的闭门会议的主要参会者为网贷公司、中国小额信贷联盟负责人及上海银监局、央行征信局官员。据中国小额信贷联盟秘书长白澄宇介绍，此次会议最主要的目的是希望制定出一些自律性的基本条款。
据了解，成立一家网贷公司几乎没有门槛，只需要拿到工商局的营业执照，并在工信部备案即可，因此P2P行业存在“三无“现状，无准入门槛、无行业标准、无机构监管。黄震认为现在频繁爆发的跑路事件会让P2P整个行业陷入信誉危机。
在施俊看来，P2P网贷平台的风险主要有三个方面：一是系统性风险，即如何保证用户的资金安全；二是没有统一的风险标准定义，坏账率、赔付金额等数字是否应该对外界公开，毕竟这是一个金融属性非常强的行业，一旦发生危机，风险很容易传导；三是何种信用审核可以降低借款人违约风险。
值得注意的是，一些投资人往往以为网贷网站引入第三方支付平台，资金就相当于上了道锁。而且据记者体验，基本上网贷网站的资金都使用第三方支付平台（支付宝、财付通等）进行所有资金的收付，但实际上第三方支付公司并没有监管资金的权力。
最近支付宝合规部已决定把所有的P2P资金流转合作进行一些调整，已到期和即将到期的合作协议都不再续签，也不再新签。
暂停原因是要对P2P债权流转、居间人借贷的业务模式进行“重新定义和探讨”，以防系统性风险发生。即使是对纯撮合的平台，实际上在一定程度上也介入了资金流转，投资人仍需把款打入公司的第三方支付账户中，支付宝对此也持谨慎态度。
据了解，目前行业受困于技术手段，网站与资金还无法做到完全分离，但一些平台一直在推技术手段，希望能实现资金隔离，全程不参与资金流转，洗清这种“道德”的嫌疑。
