加工贸易存在“生产率悖论”吗?
时间：2021-02-26 00:01:52 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
孙少勤、唐保庆，南京信息工程大学经济管理学院；邱斌、赵伟，东南大学经济管理学院。通信作者及地址：唐保庆，南京市宁六路219号南京信息工程大学经济管理学院；邮编：210044；Email: tangbaoqing@126.com.本文受国家社科基金青年项目 “国内市场发展与提升中国对外贸易国际竞争力策略研究”（10CJY052）、国家自然科学基金（71203099）和南京信息工程大学制造业发展研究院优势学科资助，本文也是“中央高校基本科研业务费”（Supported by the Foundamental Research Funds for the Central Universities）和江苏高校人文社科基地“江苏经济全球化中心”的阶段性研究成果。
摘要本文利用中国工业企业数据库和中国海关贸易数据库对接后的2006年企业贸易数据，检验了加工贸易的“生产率悖论”。研究结果发现，加工贸易的“生产率悖论”只得到了部分的数据支持。而生产率对加工贸易企业的出口额有着显著的促进作用，企业生产率水平越高，企业的出口额越高。同时，内资加工贸易企业的生产率提升对企业出口额的促进作用高于外资企业。非参数匹配检验结果证实，在相同的生产率水平下，加工贸易企业与一般贸易企业相比，其出口贸易额更高。我们认为，加工贸易较低的进入固定成本使得企业能够以较低的生产率参与国际贸易。国际生产分工体系所带来的贸易模式有别于传统的一般贸易。
关键词加工贸易生产率非参数匹配检验
引言
国际贸易与贸易利得一直是国际经济学领域的研究热点，而贸易与异质性企业生产率之间的关系，尤其受到学者们的关注。以Melitz为代表的新新贸易理论，为国际贸易研究提供了一个崭新的视角。其主要观点为：生产率是决定企业出口行为的主要因素。由于贸易存在固定成本，只有生产率较高的企业才能够承担这些成本并获得利润，生产率较低的企业会选择只服务于国内市场，而生产率最低的企业则退出市场。这种生产率决定企业出口选择的行为，即为出口的自选择（Selfselection）效应。
异质性企业出口的自选择效应，已经得到了国内外学者的广泛验证。这一结论得到了大多数国家的证据支持。在国际研究方面，Bernard & Jensen、Clerides et al、Eaton et al.、Alvarez & Lopez等采用线性概率模型，De Locker、Greenaway、Mallick & Yang、Hahn & Park等采用非参数匹配方法，从不同方法上分别验证了企业出口的自选择效应的存在。在国内研究方面，张杰等、钱学锋等采用线性概率模型，戴觅和余淼杰、邱斌等采用非参数匹配方法，也同样证实了中国出口企业存在显著的自选择效应。
然而，李春顶的系列研究发现，中国非出口企业的生产率普遍高于出口企业，企业出口值与生产率呈现显著负相关关系，在中国存在出口企业的“生产率悖论”。研究认为，大量存在的生产率不高、盈利能力和利润率低下的加工贸易企业拉低了出口企业总体的生产率水平，从而形成中国出口企业的“生产率悖论”。 Dai et al.的研究也支持了中国出口企业“生产率悖论”的存在，并认为“生产率悖论”是由加工贸易所造成的。在剔除加工贸易企业后，出口企业的生产率则要显著高于非出口企业。余淼杰运用海关贸易数据和规模以上企业数据库实证检验发现，加工贸易企业在自由贸易中能够提高生产率，加工贸易企业比非加工贸易企业有更显著的生产率增长。然而在已有的关于加工贸易“生产率悖论”的文献研究中，均存在一定的改进空间。如李春顶等的研究尚未有足够有效的微观贸易数据支撑，而Dai et al.、余淼杰等尚未对加工贸易“生产率悖论”进行详尽的理论解释。
中国出口企业存在“生产率悖论”吗，而加工贸易企业又是否是造成“生产率悖论”的原因，这是本文研究的出发点。进一步考虑，如果加工贸易是造成生产率悖论的原因，那么对中国加工贸易究竟该作何评价，这是本文进一步要探讨的问题。基于对接后的2006年中国工业企业数据库和中国海关贸易数据库，本文得到了高度细化的中国制造业的企业、贸易微观数据。通过海关数据中所提供的企业出口贸易类型，区分出了加工贸易企业，进而检验了不同贸易类型企业的生产率水平及其对出口行为的影响。本文研究结果发现，加工贸易的“生产率悖论”只得到了部分的数据经验支持。而生产率对加工贸易企业的出口额有着显著的促进作用，加工贸易企业生产率水平越高，企业的出口额越高。同时，内资加工贸易企业的生产率提升对企业出口额的促进作用高于外资企业。非参数匹配检验结果证实，在相同的生产率水平下，加工贸易企业与一般贸易企业相比，其出口贸易额更高。对于该结论，我们认为，加工贸易较低的进入固定成本使得企业能够以较低的生产率参与国际贸易。
理论框架
（一） 理论基础
在出口选择与生产率关系的理论研究中，Melitz的企业异质性模型影响最为广泛。Melitz模型扩展了Krugman基于垄断竞争和规模经济建立的贸易模型，将其中的典型性企业（Representative Firm）扩展成了异质性企业。模型的研究结果很好地拟合了关于生产率与出口之间关系的实证结果，生产率是决定企业出口行为的因素，即生产率越高，企业出口的概率越大。
在封闭条件下，Melitz模型得到企业的利润为：
πφ=φφ*σ－1rφ*σ－fifφφ*
0ifφ<φ*（1）
其中σ为产品替代弹性，r为收入，f为企业生产的固定成本，φ*为临界生产点，当且仅当φφ*时企业才会进行生产，即：πφ=rφσ－f=0
所以可以得到：πφ=max0,φφ*σ－1－1f
可知，当φφ*时，利润是与生产率成正比。在开放经济条件下，企业因为出口到一个国家获得的利润为：
πxφ=rxφσ－fx=τ1－σrdφσ－fx=τ1－σφφ*σ－1rdφ*σ－fx（2）
其中下标d表示国内，下标x表示出口，τ为冰山型可变贸易成本，fx为每期支付的固定贸易成本。因为πdφ=rdφσ－f=0，则由出口带来的利润为：
πxφ=τ1－σφφ*σ－1f－fx（3）
显然出口利润与企业生产率正相关。令φx*作为临界出口点，即πφx*=0，则只有企业高于φx*才会选择出口，即企业生产率显著影响企业出口选择行为。
由此可知，在Melitz的异质性贸易理论中，低生产效率企业是无法克服国际市场进入的高固定成本的，而本文重点研究的加工贸易，其较低的进入成本使得这些低生产效率企业也可以进入国际市场，而且，进入国际市场后所获得的生产率提升又反过来提升了自身的国际竞争力，这是本文研究的理论基础。
（二） 对固定成本的扩展
在Melitz异质性企业模型中，企业选择进入国内市场或国外市场，均需要克服相对应的固定成本。异质性企业存在出口的“自选择效应”最根本的原因在于出口贸易所需要克服的固定成本高于国内市场进入的固定成本，只有生产率高的企业才能克服较高的固定成本。在本节中，我们细分研究了企业不同市场进入的固定成本。我们以波特（Michael Porter）的价值链分析模型为基础，结合本文所分析的制造业企业生产运营方式，将企业市场的固定成本细分为研发与设计、产品营销、销售与服务、生产设施与设备四个组成部分。
我们认为，不同的市场进入均需要克服该市场进入的固定成本。在国内市场，非出口企业需要克服研发与设计（CR&D）、国内的产品营销（CDM）、国内市场的销售与服务（CDS）、生产设施与设备（CIN）等成本；而一般贸易企业，其需要克服的出口固定成本包括研发与设计（CR&D）、国外市场的产品营销（CFM）、国外市场的销售与服务（CFS）、生产设施与设备（CIN）等成本；而加工贸易作为一种“两头在外”的运营模式，其研发与设计（CR&D）、国外市场的产品营销（CFM）、国外市场的销售与服务（CFS）等固定成本均由国外企业承担，加工贸易企业本身只需要承担生产设施与设备（CIN）的固定成本。因此，非出口企业所需要克服的国内市场进入成本为：CR&D+CDM+CDS+CIN；一般贸易企业所需要克服的国际市场进入成本为：CR&D+CFM+CFS+CIN；而加工贸易企业所需要克服的固定成本为：CIN。表1列出了不同市场进入需要的固定成本。
