资产证券化的会计处理探析
时间：2021-02-21 00:00:11 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘要：我国金融市场快速发展，资产证券化已经成为了企业进行资产管理的重要方式，它做为证券化不断深入的手段，已经在我国大力实行，通过对我国资产资本化的相关概念及会计处理方法进行研究，探析资产证券化会计处理问题，并有针对性提出合理化建议，以完善我国会计行业发展及资产证券化的有序进行。
关键词：资产证券化；会计处理；问题及建议
二十世纪六十年代，在美国诞生了资产证券化，它是一种具有较强流动性的金融工具，并且具有投资风险分散、资本融资成本较低的特点，由于资产证券化具有这些优点，它正在受到越来越多人的关注。近年来资产证券化在各国间得到了前年未有的发展，并且更好的促进了资产管理及创新型资产管理的发展方向，因此，资产证券化会计处理相关问题在其发展过程中，也受到越来越多的关注，关注资产证券化相关会计处理、问题及执行建议，才可以使资产证券化健康发展。
一、资产证券化概述
（一）资产证券化概念
资产证券化是企业以其拥有的特定资产进行证券交易的一种形式，是特定物质用来进行证券交易的资产。资本市场以其自身为基础，并将其投放到证券市场上进行交易，也就是说企业将特定资产在资本市场上进行自由交易；
（二）资产证券化特点
作为企业发展的重要形式，资产证券化它本身具有许多特点：
资产证券化可以提高资产风险比率；其具有较强的资产流动性，并且可以有效改善资产负债结构的失衡状况；资产证券化可以及降低固定利率带来的风险，可以有效降低筹资成本，并且使贷款人降低资金成本，因此，资产证券化收益增加，并不断向良好的方向发展。
二、资产证券化会计处理
（一）报酬分析法
报酬分析法是资产证券进行会计处理的一种方法，它首先需要对证券的交易整个过程足够的了解，即：了解其实质是融资担保还是买卖，对发起人明确说明转让过程的风险，该方法会对资产风险及实际利益加以区分，也会使自身风险及实际利益相联系，随着技术的不断进步，有效划分风险与利益，使不同资产得到相应的利益。该方法对于证券交易存在漏洞。
（二）金融分析法
根据相关要求反映经济利益，金融分析法用来判断资产交易是否可以被确认、估算控制权，确定转让双方之间的交易，估算双方控制的内容，即：明确资产的转让是否彻底、明确接收人在收到资产后是否对其具有转让及抵押权，这一明确过程即满足了分析要求，同时也弄清了相应的权利，同时还确定了转让者对于转让资产不具有控制权；
（三）后续涉入法
当前，国际对于资产证券化进行会计处理的主要依据是金融工具确认与计量，以后续涉入作为确认判定标准，它将票据资产证券化交易与资产联系在一起，将报酬与风险转移，根据涉入所转移金融资产的程度确认资产与负债，它充分反映企业所保留的权利和承担的义务。
三、资产证券化会计处理问题
（一）资产证券化会计确认问题
会计计量是一项十分复杂的工作，其涉及的程序繁琐，如：存在税收、法律及会计等诸多问题与风险，而现行的会计确认方法都存在一定的不足，使用过程引起会计套利的行为；另外，会计确认过程需要对金融资产的最大程度终止确认进行判断，合并所有资产风险，根据是否具有控制权进行资产终止确认，即同时也需要公司在合并层面进行确认，然而，当前我国会计准则并没有对其明确规定，各参与机构在进行实务操作过程也具有不同的操作意见，即：资本化证券以何种金融资产在企业会计账目上体现，实践操作过程中存在分歧。
（二）资产证券化会计计量问题
当前，我国资本市场发起人利用资产的转让得到了新的资产与负债，而如何对这些损益加以确认，成为会计处理中的关键，以公允价值进行计量，通常情况下是就市场竞争形成的市场价格而言，如果不存在资本市场，或者是同类的市场价格，则以现金流贴现率对资产进行定价，而对于多数资产证券化过程中的金融资产来说，可以借鉴的市场价格很难得到，即：资产证券化的公允价值很难得到，而资产公允价值不能可靠计量，则说明其未来现金流入存在不确定性，其得到的利益也不具有确定性。当前市场并没有准确的信息可以证明资产未来现金流，与资产可以可靠计量的特征相违背。
（三）资产证券化合并问题
资产证券化交易过程财务报表是经营状况的反映工具，其设立目的是为了剥离资产组合，它的合并是资产证券化会计处理中的重要内容，如果交易载体记入发起人公司，则合并报表中将两个独立法人合并在一起，视为内部交易，其信息会从报表中剔除，这违反了证券化的风险剥离目的，合并后报表作为融资概念消失，此时资产证券化失去意义，而报表分别处理使合并产生弊端，如：证券化是无意义的，此时会计报表需分开处理，合并报表时产生弊端。
（四）资产证券化披露问题
信息披露是对资产证券化在报表的相关内容在报表附注中进行说明，由于表内信息是直接确认与计量结果，而金融工具披露在表外信息，它们同样披露报表发展的结果。十五号规定明确了资产证券化披露处理的规定，根据试点管理办法及准则23号，对资产证券化业务会计处理进行披露，参照规定对资产证券化业务披露，需要对特定主体控制权及承担的风险加以披露，然而由于资产确认不同，对于相应的披露形式及内容存在差异，对于资产证券化披露内容：转移资产性质、保留风险及报酬性质、账面价值、交易性质及范围等存在披露差异；
四、资产证券化会计处理完善建议
（一）资产证券化会计确认方面建议
当前资产证券化的会计确认方法存在一定的缺陷，需要进一步的完善：发起人会选择有利于自身的方法实现终比确认，使经济实质不能反映过程信息，提高会计信息及实务中的可操作性，需要进一步明确相关方法，完善相关要求，减少其选择随意性；实行报酬分析法时充分考虑质量因素，运用定性因素分析；金融分析法对发起机构的风险判定需要职业判断，但是当前由于财务人员对其了解不同，会对信息质量产生影响，需要提高职业判断能力。
