影子银行风险监管问题与对策
时间：2021-03-08 16:01:27 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
【摘要】影子银行是伴随着金融改革与金融创新而产生的，近些年来我国的影子银行规模增幅位居世界首位。影子银行作为正规金融机构的有益补充，在满足社会多样化融资需求的同时又带来了一定的金融风险。文章基于我国影子银行的发展，分析了当前影子银行风险监管过程中存在的具体问题，并提出了完善影子银行风险监管的具体对策。
【关键词】影子银行 金融风险 风险监管 对策
【中图分类号】F832.5 【文献标识码】A
随着我国金融改革和金融创新的步伐加快，金融市场结构呈现多元化，“金融脱媒”现象越来越突出，影子银行已发展成为我国金融业的一个新的市场模式，达到了相当的规模和水平，业务种类繁多。影子银行主要包括以下四个层次：一是金融体系内的影子银行系统，包括银行理财产品、委托贷款、同业代付等出表业务，以及证券公司集合理财、基金公司专户理财、证券投资基金。二是非银行类金融机构及其相关业务，包括信托公司、金融控股公司、金融租赁公司、产业投资基金、创业投资基金、私募股权基金等。三是准金融机构，包括小额贷款公司、典当行、融资担保公司、票据公司、网络借贷平台、第三方支付平台等。四是民间借贷，包括地下钱庄、高利贷、民间合会等。影子银行的创新性和较高的内生脆弱性对金融系统产生了正面和负面影响，在作为正规金融机构的有益补充，满足社会多样化融资需求的同时又带来了金融风险，影响金融稳定。
我国影子银行的发展
在我国紧缩货币政策背景下，随着市场需求和金融创新的不断发展，影子银行自2010年起迅速扩张，尽管起步比国外晚，但增长速度却相当惊人，引起了国内外的广泛关注。我国的金融体系是以银行为主导，过去社会融资主力主要是银行贷款，随着影子银行的快速发展，其从以前仅作为信贷补充的边缘金融市场角色，转变成社会融资的主角。根据中国人民银行社会融资规模统计报告显示，近年来社会融资规模逐渐上升，2013年全年社会融资规模达到17.29万亿元，比上年增长1.53万亿元，其中新增人民币贷款8.89万亿元，①创下近年来历史新高，但银行贷款在社会融资总量中呈现下降趋势，从2002年的91.9%下降至2013年的51.4%，为年度历史最低水平。而同时，委托贷款、信托贷款和未贴现的银行承兑汇票等金融机构表外融资却呈现上升趋势，2013年达到5.17万亿元，占社会融资总量的29.9%，成为社会融资的第二大组成部分。商业银行的表外业务对贷款的替代效应越来越明显，“金融脱媒”的现象越来越突出，傳统银行以外的融资渠道已约占社会融资总规模一半，企业融资不再单纯依靠银行贷款，特别是极度缺乏资金的中小企业，旺盛的资金需求转向了理财、信托、民间借贷等影子银行业务。
根据2012年国际金融稳定委员会（FSB）对全球影子银行的监控显示，2002年全球影子银行的总规模为26万亿美元，到2007年已经增长至63万亿美元，平均年增幅达到了近50%;在2008年规模有所回落，直到2011年才增长至67万亿美元，2011年我国影子银行规模已经突破了4万亿人民币，占全球规模的1%，但从2008年全球经济危机后，我国影子银行规模的增幅是全球最快的，达到了110%。到2012年底，我国影子银行资产总规模已经突破30万亿人民币，占到了同年银行业贷款总额的35%，占到全部金融资产总量的10%。可见，我国影子银行信用规模大，增长速度快，已成为我国金融业的一个新的市场模式，是经济正常运行的重要环节，对其加强风险监测和监管刻不容缓。
我国影子银行风险监管存在的问题
金融机构自身风险监管意识弱化。由全球金融危机催生出台的《巴塞尔协议III》，强调银行业要增强风险管理理念，新协议最低资本要求中不仅包括原来的信用风险、加权风险资产，还包括对市场风险、操作风险的量化。我国金融机构的风险管理起步相对较晚，全面风险管理的理念尚不到位，总部到基层部门对风险管理的重视程度呈现逐级弱化趋势，高级管理层到基层人员的风险管理理念和防范意识呈现逐级递减趋势。主要表现为：一是过分追求业务考核指标，忽略风险管理。理财产品等影子银行业务成为商业银行规避监管，信用扩张的主要手段，也是中间业务收入的主要来源。在市场竞争激烈和业务考核的条件下，部分银行特别是基层银行重业务开展轻风险防控，甚至违规办理业务，形成潜在风险。二是风险识别和管理手段落后。大部分商业银行等金融机构没有建立完善的风险监测和预警系统，风险管理以定性分析为主，缺乏量化管理和模型化管理手段，无法识别和防范早期风险，尤其是资产池类产品缺乏透明度，流动性风险大，业务相对复杂的理财产品风险。②三是内控管理机制不健全。完善的内控体制是金融机构有效进行风险管理的重要内部制度保障，但是我国部分银行特别是中小型银行和其他金融机构都还没有真正意义上的独立风险管理部门，也没有专职风险经理，风险管理责任不明晰。四是风险管理人才匮乏。现代金融风险管理是一门技术性强又非常复杂的新兴管理学科，要求风险管理人员必须具备很高的专业素质，否则很难理解业务和产品风险的特性，更难以采取适当的风险防范措施，而我国金融业特别是中小型金融机构的风险管理人才相当匮乏。
影子银行缺乏统一的风险监管体系。我国金融业监管采取以机构监管为主、功能监管为辅的方式，更多是针对单一金融法人机构的微观审慎监管，在现行严格分业监管模式下，各监管部门自成系统，缺乏统一的风险监管体系。首先，人民银行与“三会”之间的关系难以梳理。由于各个监管部门之间没有建立信息共享机制，各自独立掌握所监管领域的风险状况，而且分别设置了不同的监管体系，监管部门之间的数据信息没有统一标准的统计口径，无法进行汇总分析，也无法建立整个金融系统性风险的应对决策机制。影子银行具有明显的跨行业、跨区域、跨产品特征，部分新兴的影子银行机构不属于传统银行业监管范围，风险传导范围更广，更容易引起系统性风险，现有的分业风险监管框架已难以适应全面监管需要。其次，监管部门之间协调机制不完善。虽然在2013年8月第三次重新启动设立金融监管协调部际联席会议制度，形成了金融监管部门之间的协调机制，③但由于缺乏立法程序和实施细则，在法律上没有为监管部门之间协同监管，形成体系上的监管合力创造条件，缺乏被监督环节，可能造成部门追求自身利益，产生道德风险，最后，由于对新兴的影子银行认识不足，在其成立时缺乏建立相应配套的监管机构、机制或体系，仅作为一般企业法人对待，履行工商行政管理和税务管理等职能。
