汽车融资租赁 [融资租赁]

时间：2019-03-30 03:19:51　来源：雅意学习网本文已影响人

　　摘要：中小企业融资困难已成为制约其发展的重要因素。融资租赁作为金融创新的产物，对我国的经济发展起到了积极的推动作用，但融资租赁在中国尚处于起步阶段，政府应加大对该产业的扶持力度，以更好地解决中小企业融资难问题。
　　关键词：中小企业；融资租赁；政府扶持
　　中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2012）06-0093-02
　　0 引言
　　中小企业是推动国民经济发展、优化经济结构、扩大就业、促进社会稳定的重要力量。但是，自2008年金融海啸以来，原材料价格上涨、劳动力成本上升、人民币升值、利率上调等诸多因素使得国内的中小企业感到了成长期的苦恼，企业利润下降甚至倒闭的现象在各地时有出现，中小企业融资困难已成为制约其发展的重要因素。
　　1 中小企业融资难的原因
　　1.1 银行方面一是银行对中小企业的认识上存在误区。传统观念认为，相对于大企业而言，对中小企业贷款形成不良资产的几率较大，信贷人员因此承受压力比对大企业同样情况放贷大的多，这在很大程度上妨碍了银行对中小企业信贷市场开拓的积极性。银行放贷重点易向大企业倾斜，对中小企业的信贷需求重视不够；二是银行融资渠道狭窄与中小企业日益扩大的融资需求之间的矛盾；三是银行的信贷条件与中小企业的规范运作程度之间的矛盾；四是银行面向中小企业放贷成本比面向大企业的高。相对于面向大企业的贷款而言，中小企业贷款金额小、笔数多、时间紧，但银行信贷的经营环节，比如客户调查、资产评估、贷款发放及贷后监督等却缺一不可。固定成本基本不变而经营规模减小，那么银行贷款的单位交易成本就会增加。另一方面，中小企业自身有很多地方不规范，也是银行惜贷的主要原因之一；五是央行不断提高的存款准备金率和利率。货币政策的逐步紧缩使得商业银行更加不愿意冒那么大的风险向中小企业发放零散贷款。
　　1.2 中小企业本身的原因一是中小企业普遍具有经营规模小、固定资产少、抵押物不足的特点，而金融机构往往要求企业用固定资产来抵押，同时对抵押物的选择一般仅限于土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权；二是中小企业个体经营风险相对较大。中小企业规模普遍较小，资金实力弱，抵御市场风险的能力较差，同时大部分中小企业以劳动密集型为主，且一般处在竞争较为激烈的行业，进入和退出的频率均相对较高。对单个中小企业来说，其经营风险较大，其信贷风险也相对较高；三是信息不对称问题严重，道德风险相对较高。中小企业会计制度不健全，财务管理水平低，道德风险相对较高；为了逃避税收或其他方面的原因，许多中小企业对外披露信息非常谨慎，对银行提供的报表也难以达到完全真实；中介机构对中小企业财务报表进行全面审核的难度较大，金融机构没有合适的渠道了解中小企业真实的财务信息。
　　2 融资租赁——拓宽企业资金渠道，解决融资难题
　　融资租赁，是指出租人根据承租人对供货人和租赁标的物的选择，由出租人向供货人购买租赁标的物，然后租给承租人使用。租赁期满后，承租人有权按残值购入设备，以拥有设备的所有权，或者将设备退回给出租人。作为金融创新的产物，融资租赁起源于20世纪50年代初的美国。迄今融资租赁在我国已有30年历史，对我国的产业结构调整、产品升级换代起到了积极的推动作用，对我国的民航、海运业和中小企业的发展给予了有力的支持，为国民经济发展做出了贡献。中小企业在融资租赁领域的优势表现如下：
　　2.1 融资进入门槛较低。企业融资的方式有多种选择，如银行贷款、发行股票和债券、融资租赁等，但比较而言，融资租赁的进入门槛较低，十分适合中小企业。如上文所述，银行对中小企业存在惜贷现象，而发行股票和债券的要求较高，多数中小企业无法通过这些渠道获得资金。相比而言，融资租赁的特点在于它是通过融物实现融资，使中小企业能够尽早获得所需设备，使其尽早投产，达到尽快抢占市场的目的。
　　2.2 融资租赁属表外融资，能降低财务风险。中小企业承租设备，获得的是资产使用权，所以不列示在资产负债表的负债项目中。因此它不改变企业的资本结构，可以节省企业流动资金并不占用企业在银行的信用额度。这有利于改善企业财务状况，扩大资金来源，突破资本结构对债务融资的限制。
　　2.3 融资租赁能使企业获得稳定的长期贷款。中小企业在购买设备时，如果用银行信用来购买，贷款期限往往比设备的使用期限要短，用于固定资产投资，容易发生资金短借长用、负债与资产结构不配比等财务风险。而融资租赁的租期几乎接近租赁设备的经济寿命期，从而使得企业可以在较长的时间内分摊设备的成本。
　　2.4 可享受税收优惠。一般来讲，国家为了鼓励投资、鼓励技术进步，专门为融资租赁提供了一系列优惠政策，如直接投资减税、加速折旧形成的所得税减免、财政补贴等。如利用国家对于融资租赁加速折旧的规定：当租期短于租赁设备经济寿命期限时，承租人可以按租期作为租入设备的折旧年限。对于盈利企业，这种会计处理方式可以使其获得延迟纳税的好处，从而使租赁融资成为一种具有节税功能的融资方式。一般来说，企业进行融资租赁的成本比贷款要低，风险要小。
　　2.5 融资租赁避开了中小企业向银行贷款时需抵押物的约束。中小企业作为承租人向银行贷款，无须抵押品抵押。企业为了购买新设备向银行贷款，如果没有抵押物银行一般都不愿意放贷；若使用融资租赁方式则不存在这个问题，因为相当于企业采用了分期付款的方式购买设备，因此融资租赁解决了许多企业因缺少抵押物而得不到银行贷款的问题。
　　3 融资租赁业遇到的实际问题和改善建议——以东莞融资租赁业为例
　　当下中国，融资租赁业有广阔的市场前景，中小企业对通过融资租赁来解决资金难题的需求非常大，但融资租赁在中国尚处于起步阶段，并不是每个地方都能发展顺利。

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