产能过剩企业经营现状与潜在信用风险分析
时间：2021-01-26 12:06:06 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
【摘 要】近年来，国内一些行业的产能过剩加剧，尤其是随着经济增速的放缓，矛盾显得更为突出。通过调研发现，目前吉林省部分产能过剩行业已出现经营困难、效益下滑的情况，潜在的信用风险逐步暴露，需积极防范信贷风险。
【关键词】产能过剩；经营现状；信用风险
长期以来，工业在吉林省产业结构中占据举足轻重的地位。2013年，吉林省工业实现增加值6033.4亿元，占第二产业增加值的88%，占全省地区生产总值的46.5%。工业在为区域经济增长充分发挥促进作用的同时，产能过剩矛盾也日益突出。调查结果表明：近年来，吉林省产能过剩行业经营效益出现下滑，潜在信用风险不断加大，导致信贷风险在银行部门积聚，存在形成局部风险，并演化为区域性金融风险的可能，需积极加以防范。
一、吉林省产能过剩企业经营现状
2013年10月，国务院印发了《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，指出“国内钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等行业产能利用率低，产能过剩矛盾较为突出”。结合吉林省实际，本文选取省内26家产能过剩行业所属企业进行调研，行业涵盖非金属矿物制品业、有色金属冶炼及压延加工业、黑色金属冶炼及压延加工业、化学纤维制造业、金属制品业、煤炭开采和洗选业、有色金属矿采选业、黑色金属矿采选业。调查结果显示：今年以来，伴随宏观经济增速的回落，产能过剩企业生产销售增速放缓，投资意愿下降，销货款回笼速度减缓，多数企业出现亏损，且亏损额呈明显扩大趋势，企业整体经营状况不容乐观。
1.宏观经济形势感受趋冷，总体经营状况欠佳
调查显示，有57.7%的企业对当前宏观经济形势感受偏冷，53.8%的企业对未来宏观经济形势信心不足。仅三成左右企业对当前产能过剩行业的整体经营状况判断良好。对现阶段总体经营状况，有30.8%的企业认为不良，42.3%的企业认为一般。
2.盈利能力下降，用工人数减少
调查表明，年初以来企业盈利能力明显下滑。问卷结果显示，有38.5%的企业增亏，46.2%的企业盈利与上年持平，仅15.3%的企业实现增盈。受盈利能力下降等因素影响，企业用工人数也出现减少。截至今年6月末，企业用工人数合计为95363人，同比减少6921人，降幅达6.8%。
3.产品市场需求不旺，设备能力利用水平不足
调查结果显示，有34.6%的企业反映目前国内订货水平不足、市场需求疲软，26.9%的企业产品销售出现滞销，30.8%的企业产成品库存水平偏高。据企业反映，由于市场销售不景气，企业不得不选择适度生产。上半年，有34.6%的企业设备能力利用水平不足。
4.利润空间收窄，投资意愿下降
受产品市场供过于求影响，企业产品价格下滑明显。被调查企业中，53.8%的企业产品销售价格出现不同程度的下降。与此同时，企业成本上涨压力继续增大，有26.9%的企业表示今年以来原材料购进价格同比上涨。另外，市场的低迷还直接导致了企业投资意愿的下滑，分别有38.5%和23.1%的企业预计今年的固定资产投资、设备投资比上年同期减少。
二、企业总体资金情况与筹、融资渠道及特点
当前，参与调查的产能过剩企业总体资金状况不佳，资金周转速度下滑；间接融资仍然是企业融资的主渠道，但贷款满足率偏低，融资难度加大。
1.资金普遍不足，销货款回笼减慢
调查显示，仅7.7%的企业表示当前资金充足，有53.8%的企业反映总体资金状况与上年同期相比不足。受经济增速放缓、资金压力加大影响，有38.5%的企业销货款回笼减慢，加之企业产成品库存水平偏高占压资金，有46.2%的企业反映资金周转状况比上年同期减慢。
2.融资渠道狭窄，对利率水平变动不敏感
目前，92.3%的企业主要筹、融资渠道为金融机构贷款，而其他直接融资方式运用较少，企业债融资和证券市场股票融资占比分别仅为11.5%和7.7%。据调查企业反映，在遇到资金困难时，首选都是向银行等金融机构贷款。对于借款利率水平，73.1%的企业反映感受不敏感，并认为当前借款利率水平适中。
3.信贷资金需求强烈，但贷款满足率偏低、难度加大
参与调查的企业中，有84.6%的企业都提出有贷款需求，其余一成多企业囿于中介评估费用较高和贷款审批时间长、手续繁琐等原因暂无贷款需求。从贷款需求的满足率上看，有54.5%的企业贷款需求没有得到全部满足。究其原因，主要为：经营状况欠佳（占比30.8%）、银行贷款规模紧张（占比19.2%）、企业财务状况欠佳（占比15.4%）、申请贷款项目的风险较大（占比15.4%）。另外，对于当前向金融机构贷款的难度，有34.6%的企业认为与上年有所增加，有26.9%的企业认为与上年增加很多。
4.贷款以短期为主，中长期贷款和票据融资同比增加较多
上半年，参与调查企业累计从金融机构获取短期贷款239.0亿元，比上年同期增加1.2亿元，占全部累计贷款的56.9%；中长期贷款99.8亿元，比上年同期增加42.1亿元，同比增长72.9%；票据融资80.9亿元，比上年同期增加22.2亿元，同比增长37.7%。
三、产能过剩企业潜在信用风险分析
受经营状况下滑影响，省内产能过剩企业利润大幅下降、流动资金不足，加之销货款回笼减慢以及贷款难度的进一步加大，企业资金压力显著增加，潜在信用风险有所暴露。
1.经营利润下滑，企业支付能力削弱
据调查企业反映，在国内经济增速放缓的大背景下，产能过剩企业利润受到双重挤压。一方面，产品市场价格下滑。如某矿业集团生产的炼焦用洗精煤，3月份含税价格为1005元/吨，比去年同期减少403元/吨，同比下降28.6%；某有色金属企业生产的稀土镁合金，3月份含税价格为17900元/吨，比去年同期减少1800元/吨，同比下降9.14%。另一方面，劳动力价格上升进一步加大了企业成本负担。调查显示，当前大部分企业一线员工工资水平比上年同期上涨10%-25%左右。在上述等因素影响下，有73.1%的企业都出现亏损。截至6月末，参与调查企业亏损总额达到8.4亿元，同比增加7.5亿元。亏损额的大幅扩大，直接对企业的支付能力形成冲击，近八成企业反映目前支付能力不强，其中三成企业表示支付能力较差。这在很大程度增加了金融机构存量资金风险，局部暴发债务风险的可能性提高。
