美元主导国际金融体系_ＩＭＦ总裁：谁来主导国际金融新秩序？
时间：2020-02-12 18:55:53 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
现行市场监管体系必须改革，所有国家――尤其是那些正在促进金融中心发展的国家――必须参与其中。 海啸般的国际金融危机，使新的国际金融秩序呼之欲出。在这个新秩序中，谁执牛耳？国际货币基金组织(IMF)总裁多米尼克・斯特劳斯－卡恩3月31日在接受《新民周刊》专访时就指出，IMF可从中发挥领导作用。概言之，新秩序领导者，舍我其谁？
目前的IMF正可谓是“天将降大任于是人也”。随着金融危机不断向纵深发展，IMF已向急需资金的多个国家提供了大约500亿美元的紧急贷款，但还有更多国家等候救援。如何改革IMF，提高其应对经济挑战的能力，正是刚刚闭幕的20国集团峰会的重要议题。
许多经济学家倾向于认为，彻底推翻当前的一切，并不利于国际经济金融秩序，可行的办法，就是对IMF进行重大改革，以其核心建立新的国际金融监管体系。这次20国集团峰会很大程度上也秉承了这一宗旨，将IMF的资金规模而原先的2500亿美元，扩大至7500亿美元(大大高于此前预估的5000亿美元)处于风口浪尖的IMF总裁的卡恩自然也格外忙碌。由于卡恩即将参加20国集团峰会，IMF最终决定，此次重要采访以书面采访进行，这样也有助于一些复杂金融问题的措辞表达。
在专访中，卡恩高度评价中国采取的一系列刺激经济举措，认为这些措施规模庞大，并针对基础设施和民生支出，为世界经济起到了示范作用，他本人也因此“深受鼓舞”。
他并且强调，中国政府这些积极措施的回报也将会是双倍的:“首先，在目前一个充满挑战的时期，这些措施将促进经济增长；其次，它们还会使得中国经济增长更具可持续性。”以下是专访实录。
IMF将发挥领导作用
《新民周刊》:您曾强烈呼吁建立国际金融新秩序，请问您眼中的新秩序的基本原则是什么？中国和其他新兴经济体将在其中起着怎样的作用？IMF和世界银行又将扮演何种角色？
卡恩:现行市场监管体系必须改革，这已是当今世界的广泛共识。考虑到当前金融市场的全球化，我们必须进行更广泛的国际协调，所有国家――尤其是那些正在促进金融中心发展的国家――必须参与其中。
在这个过程中，IMF扮演着一个特别的角色，因为它的专长在于评估产业和金融市场规则和宏观经济结果之间的关系。这个角度对设计监管框架和落实监管方面有着关键性的作用。
另一个关键问题，是有关早期预警。我们需要一个不太支离破碎、并更有针对性的早期预警机制，这样可以整合分散在各个机构的专业建议，确保一些关键问题被外界了解。这就要求对发达国家金融和宏观经济进行更好地监管，并对资产价格暴涨作出更强有力的反应。
还有一个问题，就是在发出预警后，怎样采取行动。在这次危机前，几乎就不存在相关国际政策的协调。而这次危机发生后，各国最初的政策反应也远谈不上相互配合，更不要说有效协调了。
在应对世界经济的系统性风险问题上，需要有一个机构发挥领导作用。20国集团正开始扮演这个角色，但它仍不代表所有国家。IMF能扮演这个角色吗？我认为可以，但首先我们必须能够解决自身的代表性以及效率问题。
大多数新兴经济体在IMF的代表性不足，这也是为什么我一年前如此积极地推动IMF份额改革的原因。改革已使一些新兴经济体、低收入国家的份额得到了增加，许多发达经济体的份额则有所减少。
这次改革是一次动态的改革，也就是说，它将在一段时间内持续多个回合方会结束。20国集团峰会可能做出的第一个决定，就是将份额改革的年期，从2013年缩短至2011年。然后，我们将启动另一个回合，就是再增加一些新兴经济体的份额，可能的话，也会增加一些低收入国家的份额。
但IMF的合法性，不仅仅只跟份额问题有关。一个国家的影响力也不只取决于它们的份额。一个国家在IMF的影响力，取决于它与IMF的特定关系，包括它是否提供投资或技术援助等等。份额问题非常重要，我们必须推进这项改革，并按照原计划增加新兴经济体的代表性，但这不是有关IMF合法性的唯一问题。
背景解读:IMF是此次金融峰会的最大赢家，但其要发挥更大重要，一大软肋，就是其代表性存有问题，随着新兴经济体的崛起和世界经济格局的变化，IMF完全由欧美掌控的情况早已不合时宜，也不利于其担当更为重要的使命。
所以，卡恩再三强调，必须通过深化改革解决IMF的合法性问题，同时增加资金提高其应对危机的能力。但从过往的改革看，由于必然牵动一些发达国家的利益，改革也可能挑战重重。所以，来自法国的卡恩也强调，一个国家的影响力不只取决于它的份额。但影响力如果不体现在代表性上，体现在哪里？
因此，卡恩的这番话，实质是预留后路，希望以此来宽慰新兴经济体，或许，正如一些批评者所言，这是灌给中国等新兴经济体的“迷魂汤”。
欢迎中国购买IMF债券
《新民周刊》:为应对当前经济危机，一些国家呼吁大幅增加IMF的资金额，中国也表示愿意购买IMF的债券，您对此怎么看？您认为IMF和中国的未来关系会如何？
卡恩:就在这个月的早些时候，20国集团的一些国家一致认为，大幅增加IMF资金额具有迫切性。日本已向IMF提供1000亿美元的贷款，美国也表示将会采取类似的借贷行为。欧盟国家领导人也同意向我们提供750亿欧元(约折合1000亿美元)。所有这些举动，都是非常值得欢迎的。
我们正与成员国商讨不同的方案。这些选项包括，美国最近的一个提议，要充分扩大新借贷安排(NAB)，这也是我们的首要多边借贷安排机制――26个国家已同意对此提供500亿美元的资金；其他单边或多边的资金支持，这些可用于扩大NAB机制，或者作为其补充；或者可能直接向成员国发行债券(但这些债券不会进入债券市场)。
中国说对投资IMF发行的债券感兴趣，这是非常值得欢迎的。我们期待继续就此问题的可能性进行探讨，并希望加强和中国政府的关系。
我们将推进这些方面的努力。我的感觉是，在确保IMF有应对当前危机的足够资源方面，我们进展相当顺利，并充满信心。
我们也必须同时考虑到增加IMF永久性资源、以及普遍性地扩大IMF份额的需要。我们在这些方面都已获得了包括20国集团在内的广泛支持，认为在2011年前(比原先设想的要早)应就此达成共同的观点。
背景解读:IMF要发挥更大作用，需要更多资金，一个主要来源，就是外汇储备世界第一的中国。中国也表示，愿意为IMF增资做出贡献，并愿意积极购买IMF的债券。对于中国的表态，卡恩自然积极欢迎。也正因此，原来一直在人民币汇率问题上对中国颇多批评的IMF近来对华态度也明显好转，也才有了卡恩希望加强与中国政府关系的表态。
2010年可能会“适度复苏”
《新民周刊》:IMF最近预测，世界经济今年将出现二战以来首次负增长，您对当前世界经济如何看？世界经济何时才能走出衰退？为帮助应对当前危机，您将向20国集团提出哪些建议？
卡恩:由于金融危机仍会对信贷和资本流动产生长远的影响，世界经济只会可能逐步复苏。最新的《世界经济展望》报告将在下月公布，现在还处于最后完善过程中。现在的报告认为，今年世界经济将会负增长0.5％－1％，2010年世界经济会出现适度复苏。
要强调的是，世界经济增长要出现转折，其中非常关键的是必须采取更加协调的政策，稳定金融市场，重塑银行业，并通过强有力政策促进需求增长。预计发达国家和发展中国家都会出现适度的复苏。
中国经济对策会带来“双倍回报”
《新民周刊》:就目前中国经济的问题，您认为当前中国经济存在哪些挑战？中国可从这次危机中吸取什么教训？
卡恩:中国经济面临的关键政策挑战，就是必须使经济实现平衡发展，即由投资和出口驱动转为消费驱动。其中的重要性，我认为中国政府也早已意识到了。考虑到世界需求陷入崩溃，实现平衡发展也变得比以往更加急切。
现在正是采取措施实现经济平衡发展的很好时机。中国政府已宣布采取一系列值得欢迎的政策，如加强社会安全网的建设，改进教育和医疗卫生体系等。这些都会对促进消费和平衡经济有帮助作用。我认为在这些领域还可以做得更多。而这些措施的回报也将会是双倍的:首先，在目前一个充满挑战的时期，这些措施将促进经济增长；其次，它们还会使得经济增长更具可持续性。
我们研究诸如大萧条时的教训，就是为了不重复过去的错误。目前在几个方面得到了清晰的启示:首先，在修复银行资产平衡表、缓解资金链紧张以及重建资本跨国流动方面，我们必须采取全球协调行动；其次，我们必须避免保护主义，不仅仅在贸易领域，在金融市场领域也是如此。
就中国来讲，当前全球经济危机显示了通过促进消费实现经济平衡增长的重要性。更多由国内需求驱动而不是由出口驱动的中国经济，将被证明是更稳健和更可持续的。
《新民周刊》:那您怎么看中国政府已采取的一系列刺激经济的举措？
卡恩:中国采取的刺激经济一揽子举措让我很受鼓舞。我们一直要求有空间的国家应采取刺激经济举措，中国政府带头做出了强有力且迅速的财政反应，这对世界经济来说也是一个榜样。
我还要补充的是，由于中国在过去多年一直采取负责任和审慎的财政政策，政府财政赤字和债务都很低，因此中国仍有空间采取有力的措施。而由于政府仍有能力采取有力的应对措施，可以说，中国人民正在享受政府此前财政政策所带来的好处。
中国政府去年11月提出的一揽子经济刺激计划，规模很大，针对的是基础设施和民生支出，这是很正确的。对中国政府最近的一系列增加医疗卫生、创造就业岗位以及降低税收的措施，我也表示欢迎。这些措施不仅有助于应对当前经济的下滑，同时也有利于促进经济长远平衡发展。中国政府已认识到促进消费的价值，事实上也正就此采取一系列的措施。
背景解读:尽管中国经济也面临严峻挑战，但从全球范围来看，中国仍可属于风景这边独好。因为不管是世界银行预期的今年6.5％的增长率，还是IMF预计的6.7％的增长率，中国仍可谓一枝独秀。让经济学家对中国经济前景颇为乐观的一点是，中国仍拥有很大的回旋余地，因为其很可以继续通过刺激经济来提高内需。世行副行长兼首席经济学家林毅夫就表示，尽管目前的预测认为中国经济今年可能不能实现8％的增长率，但如果出台新一轮的措施，达到7％－8％还是可能的。
不能错失目前良机
《新民周刊》:IMF最近认为三个方面的失误导致了目前的全球经济危机，而且IMF本身也犯了一系列错误，那IMF在此次危机中吸取了哪些教训？
卡恩:这次全球危机既反映出当前国际体系在广泛领域存在的缺陷，也为修复这些缺陷提供了一个独特的机会。针对这些缺陷，必须重新改革监测系统，确保预警信息的清晰和精确，由此为政策制定者提供实用性的建议。
我们也明白到为决策者提供一个有效平台的重要性，这个平台必须有能力和合法性，就国际经济中的系统性问题做出反应。
此外，必须加强对跨国资本流动的监管。而且，由于国际并购规模在不断增大，对并购的扶助资金的规模限制应该放松，并确保它们能更好运用，使资金用得其所。
这些都是雄心勃勃的目标。当前危机带来了破坏，但也为以前看似难以解决的问题提供了突破的机会。我们不能错失这样的时机。
背景解读:此次金融危机给世界带来惨痛的教训。IMF此前报告指出，三个层面的失误导致了这场危机:第一，金融监管层未能侦测到金融创新繁荣背后的风险和问题；第二，政策制定者未充分认识到金融体系和房地产市场存在的系统性风险；第三，国际金融组织未能成功组织国际层面的有力合作。
如果说前两个失误，更多是具体国家决策者的问题；第三点的失误，则同当前国际金融格局，以及IMF未能有效发挥预警和监管作用息息相关。IMF和世界银行是在1944年制定的“布雷顿森林体系”基础上成立，长期以来一直西方国家所掌控，将重心一直放在对发展中国家金融监管上，忽视，或者说漠视了发达国家的金融弊端，导致随后的危机一发而不可收拾。
但显然，出于可以理解的原因，卡恩在回答时跳过了IMF的教训，而是更多强调了改革的必要性。
多米尼克・施特劳斯－卡恩:1949年出生于一犹太人家庭。法国经济学家，曾在多个大学任职经济学教授。1991年－1993年担任法国工业部长，1997年－1999年担任法国财政部长，并竞选过法国总统，但最终未能成功。2007年9月出任IMF总裁。
IMF:作为两大国际金融机构总部的IMF和世界银行，都是1944年“布雷顿森林体系”的产物，总部都设在华盛顿。其中，IMF被认为是“国际最终借贷人”，其主要职责就是监察各国货币汇率和贸易情况，提供技术和资金协助，确保国际金融体系正常运转。
自成立以来，IMF和世行一直为西方国家所控制，其最高领导人“按惯例”分别由欧洲人和美国人出任。国际舆论普遍认为，目前的“布雷顿森林体系”已不合时宜。在去年11月第一次20国集团峰会上，英国首相布朗就表示，世界将建立一个“新布雷顿森林体系”。
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