【解决中小企业融资难问题的新视角】中小企业融资难的原因和对策
时间：2019-03-30 03:19:53 来源：雅意学习网 本文已影响 人 
摘要： 中小企业融资难既是一个世界性难题，也是一个长期性问题，解决中小企业融资难的问题，必须不断增加融资渠道，创新融资方式。融资租赁作为一种“融资与融物” 一体化的方式，具有其自身的优势，是解决中小企业融资问题的一个有效方式。
关键词： 中小企业；融资租赁；建议
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2012）06-0090-02
0 引言
中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。特别是在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。但中小企业“融资难”一直制约着中小企业的快速发展和做强做大。如何有效改善中小企业融资境况成为中小企业发展的关键问题。
有数据显示，截至今年7月末，银行业金融机构小企业贷款余额达9.85万亿元，是2008年的2.4倍，占全部企业贷款余额的28.9%。小企业贷款比去年同期增长26.6%，比全部贷款平均增速高10个百分点。小企业贷款较年初增加1.02万亿元，比上年同期增量多688亿元。可是，这些并未彻底解决中小微企业资金链不甚畅通的问题。可见，解决中小企业融资难，必须不断增加融资渠道、创新融资方式。
1 融资租赁的功能
融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。
融资租赁在西方发达国家是仅次于银行信贷的第二大资金供给方式，目前全球近1/3的投资是通过融资租赁完成的。中国外商投资企业协会租赁业委员会提供的一组数据显示，在美国，中小企业占全部承租企业的80%；在日本，这个比例达50%-60%；而我国台湾地区比例更高，达85%以上。
融资租赁这几年在中国突飞猛进，迅速崛起。2007-2008年，国内融资租赁总额由原来的500亿-600亿元上升到1550亿元；到2010年底，融资总额已达7000亿元。
融资租赁的功能主要表现在：
1.1 节税融资功能：融资租赁本质是为企业提供资金融通，解决企业资金不足的问题。现行的财务制度使融资租赁不仅能起到融资的作用，还进一步表现出节税的功能。对于承租人而言，通过融资租赁能以较少的租金获得100%的设备使用权，并可以常租常新，降低了设备投资的资金压力和折旧风险。
1.2 投资功能：融资租赁为社会投资提供了一个新的投资领域，投资人可以通过建立租赁公司来经营租赁业务，还可以通过投资于租赁基金、杠杆租赁等交易实现投资收益。
1.3 促销功能：融资租赁可以用以租代销的形式，为生产企业提供金融服务，同时也为租赁中的第三方--租赁资产的供货商扩大了产品销路，增强了产品在市场上的竞争力。
1.4 资产管理功能：租赁的资产管理功能表现在以下几个方面：一是出租人为承租人提供全面专业的服务，管理效率提高并能避免设备陈旧风险，保持设备的先进性；二是租赁能够使承租人固定资产变现，提高资产的流动性，优化资产结构。
2 融资租赁在中小企业融资中的优势
2.1 融资租赁手续简便，有利于中小企业融资。在融资租赁中，设备既是融资的主角，也是抵押物的替代物；而信用，对于融资租赁公司来说，主要是考察项目的资金流是否充足，因此，对承租企业的资信和项目的担保要求并不很高。这正好可以避开中小企业财务信息不够规范的弊端，使中小企业较容易获得融资机会。而且，融资租赁以承租设备作为担保物，一般不需要额外的担保或抵押，可以解决中小企业无产抵押难的问题。因此，融资租赁方式有利于中小企业的融资，填补了银行贷款的空白。融资租赁更大的益处在于，中小企业可以通过租赁信用“慢慢积累信贷信用”。
2.2 承租企业可以取得税收优惠。我国税法规定：“企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年”。企业可以通过所得税筹划，尽快折旧，把折旧费用打入成本，延迟缴纳所得税、改善企业现金流，对企业的可持续发展十分关键。
2.3 降低中小企业的融资成本。虽然融资租赁的利息比银行同期贷款利息高一些（一般高2～3个百分点），但银行中长期贷款往往有附加限制条件，如定期等额偿还、补偿性余额等使中小企业的实际贷款利率提高或不能得到百分之百的融资额。采用融资租赁方式企业可以在投入少量资金的情况下，获得设备的使用权，从而节省早期资金投入。同时承租企业还可以将原本必须用于设备的资金抽出来周转使用，使之流动化，提高了资金的利用效率。综合来看，中小企业采用融资租赁的费用并不比银行贷款高。
2.4 属于表外融资。一般企业贷款都需要体现在财务报表中，如果负债比例过高，将影响企业的资信状况。通过融资租赁的经营性租赁可以将资产显示在出租人身上，承租人既可以使用设备，还不显示负债，实现表外融资。这对于需要多种融资渠道的企业，尤其是中小企业非常重要。国家工业和信息部中小企业司副司长狄娜曾表示，融资租赁是迄今为止中小企业融资门槛最低、手续最简便、安全系数最大的融资工具。
3 在我国中小企业中推广融资租赁的建议
3.1 融资租赁业务创新 首先，融资租赁的租期与租金设置创新。租赁期限不再固定，可以根据承租人的收益情况，确定大致的租赁期限，直至收回所有成本为止。应该弹性地根据企业实际生产经营状况来调整租金支付形式，近年来，国外融资发达的国家开发了许多租赁新产品：收益百分比租赁、结构共享式租赁等。
其次，融资租赁的模式创新。从最基本的直接融资租赁，可以诱导出多种变体。近年来国内外出现了许多创新模式，如分成合作租赁、风险租赁、结构式参与租赁、捆绑式租赁、综合性租赁等。我国某些省市也开创了合作租赁、存一租三、租赁代理等新的模式。
